Amplitud extendida
Volatilidad implícita: el mercado de Hong Kong se denomina "volatilidad extendida", que es la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura de los activos relacionados.
Cuando la volatilidad diferida aumenta, el precio del warrant aumentará, y cuando la volatilidad diferida disminuya, el precio del warrant disminuirá. Los inversores deberían comprar cuando la volatilidad extendida sea baja y vender cuando la volatilidad extendida sea alta.
Valor de cobertura: se refiere a la cantidad unitaria que se espera que cambie en el precio del warrant por cada cambio unitario en el precio de las acciones.
Si el precio del warrant tiene un precio razonable en el mercado, los inversores pueden realizar transacciones a corto plazo basadas en el valor de cobertura. En primer lugar, los inversores pueden juzgar la subida o bajada de las acciones subyacentes en un plazo de 2 o 3 días. El rango de variación del precio del warrant es la subida o bajada de las acciones subyacentes multiplicada por el valor de cobertura.
Relación de apalancamiento: relación entre la acción del índice y el precio del warrant en un momento determinado.
Apalancamiento efectivo: el valor de cobertura multiplicado por el índice de apalancamiento, que refleja la sensibilidad del precio de negociación del warrant al precio de la acción subyacente.
El índice refleja un aumento del 1% en el precio de las acciones de Bao y el correspondiente aumento en los precios de los warrants. Cuanto mayor sea el ratio de apalancamiento efectivo, más obvias serán las características de las empresas pequeñas y grandes. Los inversores con apetito por el riesgo pueden elegir warrants con ratios de apalancamiento efectivo más altos.