Cómo hacer un análisis financiero de pequeñas empresas
Las medidas que se deben tomar para realizar el análisis financiero y el sistema de análisis de informes financieros de las pequeñas y medianas empresas son:
1. medianas empresas
(1) Análisis de cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar se refieren a un activo corriente muy importante en las pequeñas y medianas empresas. Si no se implementa una gestión científica, es fácil formar viejas deudas incobrables y deudas incobrables, lo que provoca pérdidas a las pequeñas y medianas empresas. Por lo tanto, las PYME deben incluir la antigüedad de las cuentas por cobrar y la política de insolvencia en las notas de los informes financieros para que los inversores puedan juzgar con precisión la calidad de los activos y el estado financiero de las PYME. De esta manera, los inversores pueden analizar los motivos del aumento de las cuentas por cobrar, si la estructura de las cuentas por cobrar es razonable y si las provisiones para insolvencias se retiran de conformidad con la normativa.
(2) Análisis de inventarios de pequeñas y medianas empresas. La estructura del inventario se puede ver claramente en las notas del informe financiero. Esta estructura puede revelar el estado operativo de las pequeñas y medianas empresas. Si el inventario de materias primas aumenta y el inventario de productos terminados disminuye o aumenta ligeramente, significa. que la pequeña y mediana empresa se encuentra en etapa de crecimiento o madurez, durante este período el volumen de ventas es mayor y puede generar mayores ganancias brutas si el inventario de materias primas disminuye y el de productos terminados aumenta, significa que la pequeña y mediana empresa; y las medianas empresas están en un período de declive, el producto está siendo reemplazado gradualmente por nuevos productos o el producto se produce en exceso. La única salida para estas pequeñas y medianas empresas es cambiar rápidamente la producción de nuevos productos. Además, también puede obtener información sobre la provisión de reservas para depreciación de inventario a través de las notas del informe financiero. Si las reservas para deterioro del inventario son grandes, significa que el monto recuperable es mucho menor que el costo y es probable que el inventario sea más bajo. obsoletos o dañados.
(3) Análisis de ingresos y gastos no operativos de las pequeñas y medianas empresas. Los ingresos y gastos no operativos se refieren a ingresos y gastos que no están directamente relacionados con las actividades operativas y son partidas anormales. Al analizar los indicadores financieros, se debe prestar atención a si se debe excluir esta partida anormal. Esto debe basarse en el principio de importancia. , es decir, en relación con el ingreso neto. En cuanto a la proporción de ganancias, cuanto mayor es la proporción, más importante es y debe excluirse. Debido a que es un factor accidental, no puede generar ganancias y pérdidas a largo plazo para las pequeñas y medianas empresas, y no se puede descartar que afecte los resultados del análisis.
(4) Operaciones vinculadas de pequeñas y medianas empresas. Las normas contables estipulan que las pequeñas y medianas empresas, especialmente las que cotizan en bolsa, deben revelar en las notas el importe de las transacciones con partes vinculadas, las políticas de precios y el importe o la proporción correspondiente de las partidas no liquidadas. es la política de precios y el monto de la transacción. Para manipular las ganancias, las partes relacionadas a menudo utilizan partes relacionadas para lograr ciertos objetivos.
2. Análisis de indicadores financieros complementarios de las pequeñas y medianas empresas.
(1) La principal tasa de ingresos empresariales de las pequeñas y medianas empresas. La tasa de recaudación de efectivo del negocio principal es la relación entre el efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios y los ingresos del negocio principal. (Tasa de recepción de efectivo de los ingresos del negocio principal = efectivo recibido por la venta de bienes y prestación de servicios ÷ ingresos del negocio principal). Este indicador puede compensar la falta de relación entre ventas y efectivo. Las pequeñas y medianas empresas se encuentran en un período de rápido desarrollo a medida que aumenta el volumen de negocios, la relación entre ventas y efectivo es generalmente menor. de ganancias no es lo suficientemente bueno, pero a medida que aumenta el volumen de negocios, el inventario y las cuentas por cobrar son el resultado del crecimiento natural del proyecto. Este indicador se acerca al 117%, lo que indica que la situación de las ventas de productos de las pequeñas y medianas empresas es prometedora y tienen una ventaja comparativa sobre los compradores, o que la política crediticia de las pequeñas y medianas empresas es razonable y la deuda El trabajo de recolección es efectivo. Las pequeñas y medianas empresas pueden recolectar efectivo de manera oportuna para garantizar una producción y una rotación operativa fluidas, y la calidad de los ingresos es relativamente alta. Por el contrario, si el indicador es bajo, significa que la situación de ventas de las pequeñas y medianas empresas es mala, o puede existir la posibilidad de ventas anormales y fraude, o la formulación de políticas crediticias no es razonable, el cobro de deudas es pobres y la calidad de los ingresos es mala. Especialmente al analizar este indicador, también debemos combinar los cambios en las cuentas por cobrar y los ingresos operativos en el balance y el estado de resultados para analizar si cuando el indicador es superior al 117%, se debe a la contracción de las ventas de las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño en los últimos años.
(2) La relación efectivo-efectivo del negocio principal de las pequeñas y medianas empresas.
① Ratio de pago en efectivo del negocio principal = efectivo pagado por la compra de bienes y recepción de servicios laborales ÷ costo del negocio principal. Este indicador puede reflejar la capacidad de pago en efectivo de las pequeñas y medianas empresas, indicando la cantidad real de efectivo pagada por las pequeñas y medianas empresas por cada yuan de los principales costos comerciales incurridos por las pequeñas y medianas empresas. Si la proporción es de alrededor del 117%, significa que los principales costos comerciales son básicamente costos en efectivo, y las pequeñas y medianas empresas no tienen obligaciones con el vendedor debido a la compra de bienes si la proporción es superior al 117%; significa que las pequeñas y medianas empresas no sólo han pagado el negocio principal actual además del costo, sino que también han pagado los pagos atrasados previos a las compras, estableciendo un buen crédito comercial si el ratio es mucho menor que 117; %, indica que hay una compra de crédito, lo que crea presión de deuda sobre las pequeñas y medianas empresas y puede afectar la buena voluntad de las pequeñas y medianas empresas.
②Índice operativo de utilidad neta.
El índice operativo de ingresos netos se refiere a la relación entre los ingresos netos operativos y todos los ingresos netos. Índice operativo de ingreso neto = ingreso operativo neto ÷ ingreso neto = (ingreso neto - ingreso no operativo) ÷ ingreso neto. El índice operativo de ingresos netos puede evaluar la calidad de las ganancias de una empresa. Cuanto mayores sean los ingresos no operativos, menor será la calidad de las ganancias. Debido a que la sostenibilidad de los ingresos no operativos es deficiente, las principales fuentes de ingresos no operativos son la enajenación de activos y los ingresos por intermediación de valores. La enajenación de activos no es el negocio principal de las PYME y no refleja sus capacidades básicas. Muchas pequeñas y medianas empresas utilizan la "reemplazo de activos" para lograr el propósito de manipular las ganancias, y las ganancias del comercio de valores dependen de la suerte. Por lo tanto, los ingresos no operativos también son ingresos, pero no pueden representar la "capacidad" de ingresos de las pequeñas y medianas empresas.
(3) Análisis de informes de auditoría de pequeñas y medianas empresas. A medida que la información contable se vuelve más compleja, los no profesionales pueden obtener el doble de resultados con la mitad de esfuerzo utilizando los informes de auditoría de la CPA para analizar el estado financiero de las pequeñas y medianas empresas.