¿Cómo estimar el "valor intrínseco" de una acción basándose en los fundamentales?
El valor intrínseco de una acción se refiere al valor presente de la entrada de efectivo futura de la acción. Es el valor real de la acción, también llamado valor teórico. El valor intrínseco de una acción se compone de una serie de dividendos y el valor presente de su precio de venta cuando se venda en el futuro.
En términos generales, antes de comprar o vender una acción, los inversores deben evaluar el valor intrínseco de la acción para determinar si el precio actual de la acción es razonable. Varios métodos de evaluación comunes incluyen: modelo de descuento, modelo de capitalización de ganancias, teoría de mercado eficiente, modelo de fijación de precios de activos de capital, teoría de la visión de la información y teoría de la fijación de precios de la visión de medición. Estos métodos de fijación de precios se utilizan ampliamente en el mercado de valores de mi país, y Tonghuashun, Sougu.com, etc., utilizan estos modelos.
Hay muchos factores que afectan los precios de las acciones. Además de estar estrechamente relacionados con sus propios fundamentos, los precios de las acciones también están estrechamente relacionados con el entorno político y económico, además de la información oportuna, como las tendencias del mercado. Los volúmenes de negociación también afectan los cambios en el precio de las acciones. Al establecer el método de evaluación del valor intrínseco de las acciones, es imposible considerar completamente todos los factores. La razón es que los factores fundamentales del mercado afectan principalmente el aumento y la caída general del mercado de valores, y básicamente se considera su impacto en los precios de las acciones individuales. entre los factores del mercado, los atributos del sector son difíciles de cuantificar; los costos promedio de tenencia, las tendencias del mercado y el volumen de operaciones afectan principalmente las fluctuaciones a corto plazo de los precios de las acciones, mientras que el impacto a largo plazo todavía está determinado por los fundamentos de acciones individuales. Por lo tanto, no se consideran los factores fundamentales del mercado ni los factores de mercado, sino que solo se consideran los factores fundamentales de las acciones individuales que pueden afectar la estructura de precios del mercado y reflejar la relación de relación de precios de las acciones individuales.
En los fundamentos de las acciones individuales, el sitio web seleccionó factores que son fáciles de cuantificar y que tienen un impacto importante en el valor de las acciones: características de la industria, rentabilidad, crecimiento, calidad de las ganancias y de los activos, potencial de expansión del capital, compensación. capacidad de endeudamiento, eficiencia operativa de los activos y tamaño del patrimonio. Finalmente, utilizando los indicadores fundamentales de las acciones individuales como variables independientes y el precio real de las acciones en el mercado secundario como variable dependiente, se utiliza un modelo de regresión múltiple para establecer un modelo para la evaluación del valor intrínseco de las acciones.
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