Empresas líderes que buscan pistas de alta calidad

ABC New Energy Mix, ABC Research Select Mix, ABC Industrial 4.0 Mix, ABC Haitang Dingkai Mix

Gestor de fondos Zhao Yu

Una mirada retrospectiva al primer semestre A principios de 2020, el mercado experimentó grandes fluctuaciones rara vez vistas en la historia.

A principios de año, con el rendimiento del fondo en 2019 siendo muy bueno, los fondos de base tecnológica experimentaron continuas ventas calientes, lo que llevó al crecimiento de la tecnología a principios de año, principalmente semiconductores. vehículos controlables independientes y de nuevas energías. Ha habido un aumento significativo en el número de empresas.

Después de entrar en febrero, con el estallido de la epidemia, las actividades económicas globales se han visto muy afectadas. El apetito por el riesgo del mercado en general se ha reducido significativamente. La demanda interna, principalmente el consumo y los medicamentos, ha tenido un desempeño significativamente mejor. que la electrónica, las nuevas energías y otras industrias de la cadena de suministro global.

Al entrar en el segundo trimestre, cuando los países de todo el mundo comenzaron a reanudar el trabajo y la producción, y varios países introdujeron políticas para estimular la economía, el mercado global se recuperó bruscamente en un entorno de liquidez suelta.

El índice compuesto de Shanghai ha vuelto a su posición de principios de 2018 y el índice GEM ha vuelto a su alto nivel de los últimos cinco años.

Por un lado, debido al impacto de la epidemia, la economía global se desacelerará en diversos grados. Por lo tanto, a medida que la epidemia haya entrado en "normalización", la estabilización de la economía se convertirá en el foco de atención. El futuro, estimular el consumo, garantizar el empleo y suplir las deficiencias será la dirección de la inversión en el futuro.

Por otro lado, bajo la defensa de buscar un desarrollo económico de alta calidad, la inversión en apoyo de políticas, investigación y desarrollo e innovación tecnológica del Estado a las empresas ha aumentado significativamente, lo que hace que los nacionales sean cada vez más destacados. empresas Existe una tendencia a alcanzar y superar a las empresas europeas y estadounidenses en los campos en los que participan. Esto hará que se espere que estas empresas se destaquen en la nueva ronda de innovación energética y tecnológica basada en las nuevas energías y 5G.

En este momento, a medida que los países europeos y americanos comenzaron a reanudar gradualmente el trabajo en mayo, las correspondientes políticas de estímulo económico en varios países comenzaron a introducirse una tras otra, y el mercado entrará en una etapa de política. desde la implementación hasta el cumplimiento de la política. Durante el período de observación, considerando la escasa liquidez del mercado, es más necesario observar el efecto de la implementación de la política.

Al mismo tiempo, a medida que la epidemia se controle gradualmente y se acerquen las elecciones estadounidenses, todo el entorno externo se volverá más complejo, lo que también provocará ciertas perturbaciones en el sentimiento del mercado.

En el futuro, cuando el entorno externo no pueda predecirse ni valorarse, seguiremos basándonos en las tendencias de la industria y el desarrollo de la empresa.

En un camino de alta calidad, nuestro enfoque será elegir empresas líderes con competitividad central, especialmente aquellos campos y empresas que pueden regresar o incluso superar antes de la epidemia después de la epidemia.

Al mismo tiempo, debemos estar atentos a si la liquidez se reducirá en los márgenes a medida que la epidemia y la economía se recuperen gradualmente, lo que tendrá un mayor impacto negativo en las industrias y empresas que carecen de prosperidad y dependen de ella. únicamente en valoraciones para la expansión.

En términos de configuración específica, todavía gira en torno a la dirección del consumo de tecnología. En términos de acciones de tecnología, se centran principalmente en la cadena industrial 5G, nuevas energías y manufactura de alta gama; en términos de acciones de consumo, se centran principalmente en equipos y consumibles médicos y bienes de consumo masivo;

Formato: Bao Wenxiao

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