Cómo realizar un análisis financiero

El tema del análisis financiero parece ser muy simple. Parece que quienes trabajan en finanzas o manejan datos siempre pueden proponer algunas teorías relacionadas con el análisis, pero para hacer un análisis realmente sistemático y. análisis en profundidad y siento que no tengo idea de por dónde empezar. He tenido la suerte de haber realizado análisis financieros para un grupo empresarial estatal nacional durante casi tres años. Me gustaría compartir mis sentimientos con ustedes. Personalmente, entiendo que para hacer un buen análisis financiero necesitamos aclarar cuatro aspectos: el objeto, la finalidad, los materiales y los métodos específicos de análisis. Hablaré de mi comprensión de estos aspectos por separado a continuación.

1. Para diferentes objetos, la profundidad y amplitud del análisis, los indicadores seleccionados, la estructura del análisis, etc. son diferentes. El nivel de la audiencia a menudo está relacionado con la amplitud y profundidad del análisis. el análisis.

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La audiencia son inversores externos, como el análisis de desempeño anual de las empresas que cotizan en bolsa, que generalmente muestra algunos indicadores clave, y las razones específicas de los cambios son menos involucradas. El análisis para la junta directiva y la gerencia será más detallado, y cuanto más bajo el nivel gerencial, más profundo será el análisis. Esto es inseparable del enfoque de la audiencia.

2. El propósito del análisis se puede dividir en cuatro niveles. Explicar la situación actual y explicar los hechos; comparar los objetivos y encontrar las diferencias; explicar las diferencias y encontrar las razones; hacer sugerencias y resolver los problemas;

3. Los materiales de análisis se refieren a los datos que se utilizarán en el análisis. Al realizar análisis financieros en empresas estatales, creo que la calidad de los datos es un gran problema. El calibre es inconsistente, los datos son inexactos o faltan y los datos tienen pocas dimensiones. Estos son grandes obstáculos para el análisis temático y en profundidad. . Es difícil preparar una comida sin arroz. Personalmente creo que los estándares, las especificaciones, la precisión y la integridad de los datos son la base para determinar la calidad de los informes de análisis. Por un lado, la adquisición de datos depende de la acumulación diaria, especialmente macro externa, industria, mercado, unidades de evaluación comparativa, etc., y por otro lado, depende de la base de gestión financiera y comercial de la empresa, si puede ser oportuna y precisa; estadísticas y presentación de informes.

4. Método de análisis. Muchos artículos que presentan el análisis financiero los explican con gran detalle. Personalmente, creo que el enfoque principal está en la construcción del marco de análisis, la visualización de los resultados del análisis y las ideas específicas del análisis.

La construcción del marco de análisis suele ser formulada. Generalmente, en las empresas, se hace siguiendo líneas de pensamiento que van desde lo macro a lo micro, incluido el entorno macro, el entorno industrial, la situación general de la empresa, la situación del sector subdividido, la situación de la empresa dentro del sector, indicadores específicos, etc. objeto del informe y propósito del análisis. Si se trata de un informe de análisis periódico, muchas empresas tienen rutinas y plantillas fijas, simplemente sígalas. Si se trata de un informe de análisis temático, hay que analizarlo en detalle. Generalmente no es más que describir la situación, comparar diferencias, encontrar razones y hacer sugerencias.

Visualización de resultados de análisis. Que un informe de análisis sea "hermoso" o no depende de cómo se presenta, como por ejemplo cómo se organiza el lenguaje, cómo se combinan las imágenes y el texto, cómo se utilizan los colores, si el informe utiliza un método inductivo o deductivo, etc. Cómo hacerlo es una cuestión de opinión, dependiendo de las preferencias personales del destinatario del informe. A algunas personas les gusta mirar datos, detalles e imágenes, mientras que a otras les gusta mirar opiniones, la imagen general y el texto. sin patrón fijo.

La idea específica del análisis es un proceso de hacer y responder preguntas constantemente, y deducir la esencia de la apariencia.