Quiero hacer una inversión fija en un fondo. ¿Cuál es mejor, Huaxia 002011 antes de dividendos o Shanghai Investment Double Interest 373010?
Personalmente sigo prefiriendo: 002011 Huaxia Dividend Mix.
Descripción general del fondo
El fondo se creó el 30 de junio de 2005, con una escala de recaudación de fondos inicial de 770 millones de yuanes. Al final del segundo trimestre, su escala había alcanzado los 9.095 millones de yuanes. Al 6 de septiembre de 2007, el rendimiento total del fondo este año fue de 161,24. A juzgar por la calificación de Morningstar, la calificación histórica de estrellas del fondo se mantiene por encima de las tres estrellas y su rendimiento de estrellas es relativamente estable. Actualmente, el estilo de inversión del fondo es equilibrado de mediana capitalización.
Durante el funcionamiento de este fondo, la escala del año anterior se redujo gradualmente, alcanzando un mínimo de 304 millones de yuanes. En el cuarto trimestre de 2006, el fondo adoptó una estrategia de marketing continua de alta distribución de dividendos, lo que hizo que su escala se expandiera unas 15 veces hasta casi 5 mil millones de yuanes. Desde entonces, el tamaño del fondo ha aumentado constantemente y actualmente ronda los 10 mil millones de yuanes.
La asignación de activos de este fondo es relativamente flexible, la concentración de la industria está por encima del promedio, la concentración de acciones individuales es baja y la cartera está relativamente dispersa. El exceso de rentabilidad se obtiene principalmente mediante el rápido intercambio de acciones individuales. El estilo de inversión del fondo cambió gradualmente hacia acciones de pequeña y mediana capitalización. El estilo operativo es algo similar al estilo de Huaxia Market Select.
Gestor de fondos
El administrador de fondos es atendido por el Sr. Sun Jiandong Desde el anuncio, Sun Jiandong también se desempeña como administrador asistente de fondos de China AMC Select. Anteriormente trabajó en el Departamento de Gestión de Activos de Galaxy Securities, Huaxin Securities, Harvest Fund y China Securities.
Rendimiento del fondo
En términos de ingresos, el fondo logró un alto rendimiento de 116,43 en 2006, ocupando el sexto lugar entre los 37 fondos de asignación activos del mismo tipo durante el mismo período desde entonces; 2007 este año La tasa de rendimiento total fue de 161,24, ocupando el séptimo lugar entre 137 fondos de acciones similares. A juzgar por los ingresos trimestrales históricos, el peor ingreso trimestral desde su creación fue -1,76 (el cuarto trimestre de 2005) y el mejor ingreso trimestral fue 46,09 (el segundo trimestre de 2006).
En términos de riesgo, el riesgo de volatilidad del fondo está en un nivel bajo entre fondos similares, y su coeficiente de riesgo Morningstar (riesgo a la baja) está en un nivel bajo entre fondos similares.
En términos de calificación de estrellas, todas las calificaciones de estrellas del fondo están por encima de tres estrellas y la calificación de estrellas se ha mantenido relativamente estable desde su funcionamiento. En el segundo trimestre de 2007, la calificación de estrellas a corto plazo a un año de este fondo se redujo ligeramente, lo que puede deberse principalmente a la rápida expansión del tamaño del fondo y al ajuste de la categoría del fondo.
Estrategia de inversión
En términos de filosofía y estrategia de inversión, el fondo adopta una estrategia de asignación activa de activos. La posición histórica promedio de acciones del fondo es de aproximadamente 77, siendo la más baja 49,05. (en el cuarto trimestre de 2005), siendo el más alto 91,39 (en el primer trimestre de 2007 Se puede observar que la posición de este fondo tiene fluctuaciones relativamente grandes). En términos de concentración de acciones individuales, el índice de concentración de las diez principales participaciones del fondo ha sido históricamente de alrededor de 30, lo que es un nivel relativamente bajo.
En términos de asignación industrial, la concentración industrial del fondo es relativamente alta. En la actualidad, el fondo se centra en maquinaria y equipo, bienes raíces, venta mayorista y minorista, y seguros financieros, lo que representa más del 10% de los activos netos del fondo. Desde su funcionamiento, el fondo ha aumentado constantemente su posición en la industria de maquinaria y equipo, con el mayor aumento en esta industria en el segundo trimestre de 2007.
En términos de acciones individuales, las tenencias del fondo se ajustan con bastante frecuencia y casi todas sus tenencias principales cambian cada seis meses. La asignación de acciones individuales del fondo está relativamente diversificada. Antes del cuarto trimestre de 2006, la escala del fondo era relativamente pequeña y era probable que el número de tenencias de la cartera se limitara a menos de 50. Con la rápida expansión del tamaño, las tenencias de la cartera del fondo se mantuvieron por encima de 100.
Además, en el folleto, el índice de referencia de rendimiento del fondo se establece como: Xinhua FTSE 150 Dividend Index × 60 y Xinhua FTSE China Treasury Bond Index × 40. A juzgar por operaciones recientes, la asignación de posiciones del fondo es mucho mayor que su asignación de referencia.
Compañía de fondos
A finales de junio de 2007, la escala de gestión de fondos públicos de la compañía alcanzó 1.301,50 yuanes, ocupando el primer lugar entre las 57 compañías de gestión de fondos en el mismo período.
Actualmente, gestiona 12 fondos abiertos, incluidos 9 fondos de acciones, 1 fondo de asignación activa, 1 fondo de bonos y 1 fondo de divisas.
Las capacidades de gestión de inversiones en acciones de la compañía se encuentran en el nivel medio a alto entre 57 compañías de fondos. Desde principios de este año, el China Large Cap Select Fund de la compañía ha impresionado a los inversores con su excelente rendimiento. Al 6 de septiembre de 2007, la tasa de rendimiento total de los fondos de inversión en acciones de la compañía este año superó 100.