No sé nada sobre fondos.
Hay muchos fondos recientemente establecidos.
Se lanzó oficialmente el Fondo Temático Yinhua Fuyu y las suscripciones fueron muy populares el primer día. Este es el séptimo fondo de Yinhua Fund Management Co., Ltd. El fondo tiene un tope de 5 mil millones de unidades y estará a la venta del 12 de octubre al 14 de noviembre.
Otro ejemplo: Shenwan Paris New Economy Hybrid Securities Investment Fund
Momento de emisión
3 de noviembre de 2006 al 30 de noviembre de 2006
Puntos de emisión
Shenwan Paris Fund Management Co., Ltd. Centro de ventas directas
Banco Industrial y Comercial de China, Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd.,
Guotai Junan Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., GF Securities Co., Ltd.
China Merchants Securities Co., Ltd.
Según diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Si más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones, es un fondo de acciones; si más del 80% de los activos del fondo están invertidos en bonos, es un fondo de bonos si sólo invierte en instrumentos del mercado monetario; es un fondo del mercado monetario si invierte en acciones, bonos y divisas. Si el fondo es un instrumento de mercado y la proporción de inversión en acciones y en bonos no cumple con las regulaciones sobre fondos de bonos y fondos de acciones, es un fondo híbrido.
Desde la perspectiva de los riesgos de inversión, varios tipos de fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el riesgo más alto, los fondos del mercado monetario tienen el riesgo más bajo y los fondos de bonos tienen riesgos intermedios. El mismo tipo de fondos de inversión también generará diferentes riesgos debido a diferentes estilos y estrategias de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la tasa de rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es la tasa de rendimiento.
Elija el fondo que más le convenga
En primer lugar, debe juzgar su tolerancia al riesgo. Si no está dispuesto a correr demasiado riesgo, puede considerar fondos de preservación de capital de bajo riesgo y fondos en divisas; si tiene una fuerte tolerancia al riesgo, puede dar prioridad a los fondos de acciones; Los fondos de acciones son más adecuados para inversores jóvenes y de mediana edad con renta fija y a quienes les gusta una gestión financiera agresiva. Las personas con una tolerancia neutral al riesgo deberían comprar fondos equilibrados o fondos indexados. A diferencia de otros fondos, la estructura de inversión de los fondos equilibrados consiste en mantener acciones y bonos de manera equilibrada para garantizar que las inversiones siempre operen dentro de un rango de riesgo medio-bajo y logren el objetivo de inversión de equilibrar rendimientos y riesgos. Se recomienda que las personas con poca tolerancia al riesgo compren fondos de bonos y fondos en divisas.
En segundo lugar, se debe considerar el periodo de inversión. Intente evitar suscripciones y canjes frecuentes a corto plazo para evitar pérdidas innecesarias.
En tercer lugar, obtenga más información sobre las empresas gestoras de fondos pertinentes y examine su estilo de inversión y su rendimiento. Primero, puede comparar los rendimientos de los fondos con fondos del mismo tipo. En segundo lugar, puede comparar la rentabilidad de los fondos con las tendencias del mercado. Si un fondo obtiene mejores resultados que el índice de mercado más amplio la mayor parte del tiempo, se puede decir que la gestión del fondo es más eficaz. En tercer lugar, puede examinar la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo. Tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo = (valor neto acumulado de las acciones - valor nominal unitario) ÷ valor nominal unitario. Por ejemplo, si el valor neto acumulado actual de las acciones de un fondo es 1,18 yuanes y el valor nominal de su unidad es 1,00 yuanes, entonces la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo es 18. Por supuesto, la tasa de crecimiento del valor neto acumulado de un fondo también debe estar vinculada a la duración de las operaciones del fondo. Si un fondo acaba de crearse, su tasa de crecimiento del valor neto acumulado será generalmente menor que la de fondos comparables del mismo. tipo que han estado en funcionamiento durante un período de tiempo más largo. En cuarto lugar, al suscribirse a un fondo de nueva creación, puede examinar la situación de otros fondos gestionados por la misma empresa. Debido a la influencia del modelo de gestión, el equipo de gestión y otros factores, si otros fondos de la misma empresa de gestión de fondos obtienen buenos resultados, la tasa de rendimiento del nuevo fondo emitido por la empresa será relativamente alta.
Dado que mi país aún no ha establecido un sistema maduro de evaluación de la liquidez de los fondos y no existe una agencia objetiva e independiente de evaluación del desempeño de los fondos que proporcione conclusiones de la evaluación del desempeño de los fondos, los inversores solo pueden confiar en la información proporcionada por los medios. para su propio análisis y evaluación.
Cómo calcular las tarifas
Generalmente existen tres tipos de tarifas para comprar fondos de inversión en valores abiertos: una es la tarifa de suscripción cuando se compra un fondo recién creado y la otra es la tarifa de suscripción cuando se compra un fondo recién creado; tarifa de suscripción al comprar un fondo antiguo; la tercera es la tarifa de suscripción al canjear el fondo. La tarifa de suscripción se paga al comprar un fondo recién creado; la tarifa de suscripción se paga al comprar un fondo antiguo; la tarifa de reembolso se paga cuando se reembolsa el fondo; En términos generales, la comisión de suscripción es 1,2, la comisión de suscripción es 1,5 y la comisión de reembolso es 0,5 (los fondos del mercado monetario están exentos de esta comisión).
La fórmula de cálculo de la tarifa de suscripción del fondo es: tarifa de suscripción = monto de suscripción × tasa de suscripción. Monto neto de suscripción = monto de suscripción - tarifa de suscripción Participación de suscripción de intereses desde la fecha de suscripción hasta la fecha de establecimiento del fondo.
La fórmula de cálculo de la suscripción del fondo es: cuota de suscripción = importe de la suscripción × tasa de suscripción. Participación de suscripción = (Importe de la suscripción - Tarifa de suscripción) ÷ Valor neto de las unidades del fondo en la fecha de suscripción.
La fórmula de cálculo para el reembolso del fondo es: comisión de reembolso = participación de reembolso × valor neto de la unidad del fondo el día del reembolso × tasa de reembolso.
Habilidades de inversión de fondos
Invertir en fondos es diferente a invertir en acciones. No se puede prestar atención al valor neto del fondo todos los días, como ocurre con las acciones. Es muy tabú. vender con frecuencia en el método de especulación a corto plazo de "perseguir el aumento y acabar con la caída" Se debe adoptar una estrategia de inversión a largo plazo (los fondos del mercado monetario son otro asunto). Las siguientes experiencias pueden servir como referencia para que los inversores compren fondos:
1. Las fluctuaciones del mercado de valores, el desarrollo del ciclo económico y los cambios en las políticas macro nacionales deben analizarse cuidadosamente para encontrar oportunidades. para comprar y vender fondos. Generalmente, debes comprar cuando el mercado de valores o la economía se encuentran en el punto más bajo de un ciclo volátil y vender cuando está en su punto máximo. Cuando el crecimiento económico se desacelera y toca fondo, la proporción de inversión de los fondos de bonos se puede aumentar adecuadamente y se pueden comprar nuevos fondos de manera oportuna. Si la tasa de crecimiento económico comienza a aumentar, se debe aumentar la proporción de fondos de acciones y, al mismo tiempo, se debe prestar atención a los fondos antiguos que están disponibles en el mercado. Esto se debe a que el antiguo fondo ha completado la creación de una posición y el coste de creación de una posición también se reducirá.
2. También debes elegir cómo comprar los fondos. Los fondos abiertos se pueden suscribir durante el período de emisión o después de la emisión, pero el costo de suscripción es ligeramente superior al costo de suscripción de emisión. Existen varias formas de suscripción. Además de la suscripción única, hay otras tres formas para elegir. Una es utilizar el "método de suscripción piramidal". Si un inversor cree que ha llegado el momento y planea comprar un fondo, primero puede utilizar la mitad de los fondos para suscribirlo. Si el fondo que compra no sube sino que baja, no es adecuado para inversiones adicionales. Esperará a que aumente el valor neto del fondo y luego usará Compre 1/3 del fondo a un precio determinado y continúe comprando más a medida que suba hasta que "construya una posición" a un precio determinado. Finalizar. Esto es como una "pirámide": comprar más cuando el precio es bajo y comprar menos cuando el precio es alto. Cuando el costo total de compra es bajo, la capacidad de ganar naturalmente será más fuerte. En segundo lugar, puede utilizar el "método de promediación de costos", es decir, invertir fondos fijos en el mismo fondo en el mismo período de tiempo. De esta forma podrás acumular un poco y convertir una pequeña cantidad de dinero en una gran cantidad de riqueza. Este método de inversión no es complicado de operar. Solo necesita firmar una "carta de autorización de deducción regular" con el banco que vende el fondo, acordar el monto de la suscripción mensual y el banco deducirá automáticamente el dinero para comprar el fondo de forma regular. base. El tercero es adoptar el "método de promediación del valor", es decir, cuando el precio de mercado es demasiado bajo, aumentar el monto de la inversión; por el contrario, cuando el precio es demasiado alto, reducir la inversión o incluso vender algunos fondos;
3. Intente elegir el método de carga back-end. Las empresas de gestión de fondos deben cobrar determinadas comisiones a los inversores al emitir y reembolsar fondos. Hay dos métodos de cobro principales: comisiones iniciales y comisiones finales. Los cargos iniciales se cobran al momento de la compra, mientras que los cargos finales se pagan nuevamente al momento del canje. Según el modelo de comisión final, cuanto más tiempo se mantenga el fondo, menor será la tasa de comisión, que generalmente disminuye a una tasa de 20 por año hasta llegar a cero. Por lo tanto, cuando esté listo para retener fondos durante un largo tiempo, elegir el método de cobro back-end le ayudará a reducir los costos de inversión.
4. Intenta elegir fondos paraguas. Los fondos paraguas también se denominan fondos en serie, lo que significa que una sociedad gestora de fondos tiene varios subfondos de diferentes tipos. Para los inversores, invertir en fondos paraguas tiene principalmente las siguientes ventajas: en primer lugar, las comisiones de gestión que se cobran son más bajas. En segundo lugar, los inversores pueden cambiar fácilmente entre diferentes subfondos dentro del fondo paraguas.
Coge tu DNI y acude a un banco a solicitarlo, ¡ICBC es mejor! ¡También puedes obtener descuentos al comprar fondos online!
China Merchants Stock Fund y Southern Stable Growth Fund No. 2 son fondos relativamente buenos. ¡Puede considerarlos basándose en la información de Internet!
Comenzando con los fondos
Actualización de fondos para "novatos": dominar tres pasos (adecuado para principiantes)
"¿Puedo comprar también el fondo que acabas de mencionar? ? ? "
"No esperaba que me acosaran con llamadas telefónicas mientras viajaba". Charlotte estaba murmurando después de colgar el teléfono de Aden Consulting Fund cuando de repente salió otra voz desde un lado. Al darme la vuelta, vi que la cara regordeta del director estaba roja. Parecía que había estado reprimiendo estas palabras durante mucho tiempo.
"¿El director Wu también quiere invertir? Por supuesto, puedes convertirte en el kiwi más nuevo de Phoenix Town". Charlotte no pudo evitar sonreír felizmente.
"Pero ni siquiera lo entiendo." El director Wu se frotó las manos, con el rostro todavía rojo.
"Eso es fácil de manejar. Les presentaré un nuevo capítulo más adelante". Un fénix extendiendo sus alas y a punto de volar se encontraba en la Plaza Fénix con una postura realista. Charlotte lo señaló y sonrió al director Wu: "Te garantizo que pasarás de ser un novato a un fénix en un instante".
Para muchos administradores de fondos novatos, el profesor Morgan alguna vez se especializó en tres Los siguientes Los pasos resumen los puntos clave para que los principiantes inviertan en fondos. Al dominar estos tres aspectos principales, los inversores pueden centrarse y profundizar continuamente sus habilidades de inversión en fondos.
Paso uno: elija el tipo de fondo Hay muchos tipos de fondos y sus ponderaciones de riesgo y rendimiento también son diferentes. Por lo tanto, los inversores deben saber qué tipo de producto de fondos deben comprar al invertir en fondos. La tolerancia al riesgo y el desempeño del mercado durante el período de inversión son los principales factores que deben considerarse. El tipo de acción, el tipo híbrido, el tipo de bono y el tipo de moneda se ordenan de mayor a menor en términos de riesgo y rendimiento. Debe elegir según sus propias preferencias de inversión.
Paso 2: Seleccione una empresa (producto) Después de seleccionar un tipo de fondo, una empresa de fondos confiable es el siguiente criterio prioritario. Una empresa de fondos confiable tendrá como objetivo maximizar los intereses de sus clientes y tener buenos controles internos y un sistema de gestión sólido. Con una empresa como garantía, es necesario estudiar en detalle cómo se está comportando el fondo. Esto se puede hacer combinando el desempeño pasado del fondo con otros indicadores de juicio para considerar de manera integral los factores de riesgo y rendimiento.
Paso 3: Elija un método de compra de fondos. Puede optar por comprar a través de canales de consignación, como bancos y compañías de valores, o a través de canales de venta directa, como transacciones electrónicas en línea o directamente al centro de administración de patrimonio de una empresa. compañía de fondos. También existen métodos de inversión, ya sea elegir una inversión única o una cantidad fija periódica, etc. Si tiene necesidades de inversión a largo plazo y ciertos objetivos de gestión financiera, es posible que desee considerar una cuota regular. Puede ahorrarle la molestia de muchos procedimientos y también puede crear riqueza a través de la ventaja del interés compuesto y acumular un poco en mucho.
Cambio de fondos: el gran cambio del mundo (adecuado para principiantes)
"¿Todavía recuerdas la habilidad secreta de las artes marciales, 'El Gran Cambio del Universo'?" Charlotte añadió emocionada: "Eso es básicamente lo que significa el cambio de fondos". Visto al protagonista usar el movimiento de "El Gran Cambio del Universo" en momentos críticos "Mover", solo necesitas usar el interruptor fácilmente, pero puede ser invisible En un instante, el viento y las nubes pueden surgir. La situación de la corte se puede revertir. Se siente bastante taoísta.
"Bueno, las fotos de conversión de fondos lo dejan claro". Charlotte levantó las cejas con orgullo, "Siempre y cuando elijas el momento adecuado para la conversión y elijas el objetivo de conversión correcto".
Quizás los inversores estén más impresionados con el cambio de fondos debido a las tasas preferenciales. Al cambiar a productos de fondos de la misma compañía de fondos, puede obtener descuentos más baratos que las tarifas normales de suscripción y reembolso. En términos generales, ya sea que se trate de convertir fondos de acciones entre sí, convertir fondos de acciones en fondos de bonos o convertir fondos de bonos en fondos de acciones, la tarifa de conversión es más favorable que redimir primero y luego suscribir.
Sin embargo, cómo utilizar realmente el cambio de fondos en el momento y lugar adecuados también es una cuestión a la que los inversores deben prestar atención.
"Sí, no te muevas hasta la mitad, sino muévelo al lugar equivocado". El profesor Morgan no pudo evitar burlarse del tono de Charlotte.
"Aquí he resumido algunos consejos sobre el cambio de fondos. Es posible que los inversores deseen seguir las instrucciones y mejorar el rendimiento de sus inversiones comprendiendo el momento del cambio de fondos".
El primer truco es, si su fondo de acciones El las ganancias han alcanzado un nivel satisfactorio. Si desea obtener más ganancias ajustando la cartera de inversiones, puede considerar convertir los fondos de acciones que tiene en su mano a otros fondos de acciones, para que los fondos se puedan utilizar de manera más eficiente.
En segundo lugar, si está dispuesto a cerrar su posición en el fondo de acciones pero no tiene demanda de fondos por el momento, en lugar de mantener su dinero en el banco, es mejor convertir el fondo de acciones en renta fija. Instrumentos como fondos de bonos o fondos del mercado monetario, no sólo se podrá seguir obteniendo renta fija, sino que la forma de utilizar los fondos también será más flexible.
El tercer truco es que, si tu fondo de acciones alcanza el punto más bajo de pérdida, en lugar de canjearlo, es mejor cambiar a otros fondos de acciones con potencial, o a un fondo equilibrado con un rendimiento relativamente estable. Esto puede hacer que su cartera de inversiones esté más equilibrada y aumentar la probabilidad de rentabilidad general.
En cuarto lugar, cuando el ciclo económico está en su punto máximo y enfrenta riesgos a la baja, debe comenzar a obtener ganancias de los fondos de acciones que posee y cambiar gradualmente a instrumentos de renta fija, como fondos de bonos o fondos del mercado monetario. .
El quinto consejo es que cuando el mercado de valores pasa de corto a largo, los fondos varados en fondos de bonos o fondos del mercado monetario deben convertirse rápidamente en fondos de acciones que están a punto de recuperarse, para aprovechar el oportunidad del mercado de valores en alza.
Qué preparativos se deben hacer antes de invertir en fondos abiertos (apto para principiantes)
Cuando se esté preparando para invertir en un fondo, asegúrese de realizar una comprensión integral y análisis del fondo y determinar la calidad de la sociedad gestora del fondo si el rendimiento, los rendimientos históricos, los objetivos de inversión, el control de riesgos y otros indicadores están en línea con sus preferencias de inversión.
Se recomienda leer atentamente el "Folleto", el "Anuncio de oferta", el "Contrato del fondo" y otros documentos legales del fondo, así como los materiales promocionales elaborados por la empresa del fondo para promocionar el fondo. para comprender plenamente la situación.
Cómo construir tu propia cartera de fondos (artículo de maestría)
Existe un lema de inversión que dice: No pongas todos los huevos en la misma canasta. Mucha gente entiende este principio, que significa repartir los riesgos. Lo mismo ocurre con los fondos de inversión. Los inversores deben encontrar un equilibrio entre riesgo y rendimiento. Esto requiere que los inversores diseñen sus propias carteras de fondos en función de sus propias características, como la preferencia por el riesgo, la tolerancia al riesgo, la tasa de rendimiento esperada, etc. de productos de fondos. Seleccionar los fondos apropiados del fondo común para formar una canasta de fondos.
¿Cómo crear una cartera de fondos? Primero, los inversores deben determinar objetivos de inversión claros en función de su propia tolerancia al riesgo y luego seleccionar de 3 a 4 fondos con un rendimiento estable para formar una cartera central. rentabilidad a largo plazo de toda la cartera del fondo. En términos generales, los fondos equilibrados de gran capitalización son más adecuados como cartera central para objetivos de inversión a largo plazo. En cuanto a la cartera básica de objetivos de inversión a corto plazo, son más adecuados los fondos con mayores fluctuaciones a corto y medio plazo. Un modelo simple es concentrarse en unos pocos fondos que logren los objetivos de inversión del inversionista y luego aumentar gradualmente la cantidad invertida, en lugar de aumentar la cantidad de fondos en la cartera principal.
El establecimiento de la cartera principal debe seguir principios simples y centrarse en la estabilidad del rendimiento del fondo en lugar de la volatilidad, es decir, los fondos de la cartera principal deben estar diversificados en inversión y tener un rendimiento estable. Los inversores pueden elegir fondos con tarifas bajas, administradores de fondos con larga trayectoria y fondos con estrategias de inversión fáciles de entender. Además, los inversores deben monitorear continuamente el desempeño de estas carteras principales para asegurarse de que estén funcionando bien y considerar reemplazarlas si están rezagadas con respecto a sus pares durante tres años consecutivos.
Además de la cartera de inversiones principal, es posible que desee comprar fondos de la industria, fondos de mercados emergentes y fondos que invierten mucho en ciertos tipos de acciones o industrias para diversificar sus inversiones y aumentar los rendimientos de toda la cartera. cartera de inversiones. Los fondos de pequeña capitalización también son adecuados para carteras complementarias, ya que son más volátiles que los fondos de gran capitalización. Por ejemplo, si la cartera principal es un fondo de gran capitalización, entonces la cartera complementaria es un fondo de pequeña capitalización o un fondo sectorial. Sin embargo, estas carteras complementarias conllevan mayores riesgos y deben limitarse cuidadosamente para evitar que tengan un impacto demasiado grande en la cartera general.
Entonces, ¿cuántos fondos es mejor tener en tu cartera de inversiones? No hay rima ni razón para esto.
Es importante enfatizar que la diversificación de toda la cartera es mucho más importante que la cantidad de fondos. Si los fondos en poder de los inversores están orientados al crecimiento o concentrados en una determinada industria, no importa cuántos fondos haya, el riesgo no se puede diversificar. Por el contrario, un único fondo indexado que cubra todo el mercado de valores puede distribuir el riesgo mejor que una cartera de múltiples fondos.
Los inversores deben observar periódicamente el rendimiento de cada fondo de la cartera, comparar sus riesgos y rendimientos con fondos similares y considerar el reemplazo cuando sea apropiado. Los inversores con baja tolerancia al riesgo pueden asignar fondos por igual entre fondos de bonos y fondos de acciones.
En términos generales, existen "ocho tabúes" para las carteras de fondos: evitar no tener objetivos de inversión claros, evitar no tener una cartera principal, evitar demasiadas inversiones complementarias, evitar tener una cartera desequilibrada, evitar tener demasiadas muchos fondos, evite niveles de gastos excesivamente altos, no establecer estándares de venta y selección inadecuada de fondos similares
¿Qué son los fondos indexados?
A medida que el número de fondos indexados en nuestro país aumenta gradualmente aumenta, los inversores comienzan a Ante esta pregunta: ¿Debo elegir fondos indexados para la inversión pasiva o fondos gestionados activamente para la inversión activa?
Los fondos indexados utilizan métodos de inversión pasiva, seleccionan un índice como objeto de imitación y compran todo o parte de los valores en el mercado de valores incluidos en el índice de acuerdo con los estándares de composición del índice, con el fin de obtener los mismos rendimientos que el nivel del índice.
Para muchos inversores, los fondos indexados son la forma más cómoda y sencilla de invertir. Los inversores no tienen que preocuparse por si el administrador del fondo cambiará su estrategia de inversión, porque los administradores de fondos indexados no necesitan elegir acciones ellos mismos, por lo que no importa quién sea el administrador del fondo.
El mayor beneficio de invertir en fondos indexados es el menor coste. Debido a que los administradores de fondos indexados no tienen que seleccionar acciones activamente, los fondos indexados tienen tarifas de administración relativamente bajas. Al mismo tiempo, debido a que los fondos indexados adoptan una estrategia de comprar y mantener y no tienen que reemplazar acciones con frecuencia, los costos de transacción (como las comisiones) en que incurre el fondo al comprar y vender valores son mucho más bajos que los de los fondos administrados activamente. fondos. Además, dos fondos que siguen el mismo índice pueden tener diferentes niveles de gastos; dos fondos que cubren el mismo nivel de mercado pueden no utilizar el mismo índice como punto de referencia. La comisión de gestión media de los fondos indexados en el mercado estadounidense es de aproximadamente 0,18 a 0,30.
Los fondos indexados tienen el beneficio adicional de protegerlo de administradores de fondos de bajo rendimiento. No es necesario ser como los titulares de fondos gestionados activamente para estar atento a los movimientos del fondo, por ejemplo, si hay cambios en el equipo de inversión o si el gestor del fondo sigue en su puesto.
Cada mercado tiene ganadores y perdedores. En general, los inversores son el mercado y el rendimiento medio de sus inversiones es el rendimiento medio del mercado. Invertir en un fondo indexado es como invertir en todo el mercado y, en teoría, el rendimiento que recibe es el mismo que el rendimiento promedio de todos los inversores. Tal vez crea que unos pocos administradores de fondos afortunados o talentosos pueden ganarle al mercado y, por lo tanto, quiera que los administradores de fondos inviertan a su manera, en lugar de elegir acciones o bonos basándose en un índice, entonces los fondos administrados activamente son su elección. Esto significa que debe tener confianza en las capacidades del administrador del fondo.
El gurú de las inversiones Warren Buffett habló una vez de los fondos indexados en su carta a los accionistas. Para la mayoría de los inversores institucionales e individuales, invertir en fondos indexados con comisiones bajas es la mejor manera de poseer acciones ordinarias, afirmó.
En 1971, Barclays International Investment Management lanzó el primer fondo indexado del mundo. Actualmente, hay más de 160 fondos indexados en el mercado estadounidense, el mayor de los cuales es el Vanguard 500 Index Fund (índice Vanguard 500), con activos netos de aproximadamente 82.200 millones de dólares estadounidenses. En comparación, el número de fondos indexados en China sigue siendo relativamente pequeño, como el Tiantong 180 Index Fund, el Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, el Boshi Yufu Fund, el Rongtong Shenzhen 100 Index Fund, etc.
Para comprender en qué se diferencian el riesgo y los rendimientos esperados de un fondo indexado de otros fondos indexados, primero debe saber a qué índice sigue.
Desde una perspectiva nacional, la parte de inversión indexada de Tiantong 180 invierte principalmente en las acciones que componen el Índice 180 de la Bolsa de Valores de Shanghai; el índice subyacente del Fondo Boshi Yufu es el Índice Compuesto Xinhua FTSE China A200 (; 75 Xinhua FTSE China A200 Index 25 Xinhua FTSE China Treasury Bond Index); el Fondo Rongtong Shenzhen 100 Index sigue el Índice Shenzhen 100.
Vale la pena señalar que los fondos indexados solo ajustan sus carteras cuando cambian las acciones que los componen. La compra y venta de acciones resultante podría afectar los precios de las acciones.
Los fondos se pueden dividir en sentido amplio y restringido. En términos generales, los fondos son un término colectivo para inversores institucionales, incluidos fondos de inversión fiduciarios, fondos fiduciarios unitarios, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversas fundaciones. espera. Los fondos del mercado de valores existente, incluidos los fondos cerrados y los fondos abiertos, se caracterizan por sus funciones de generación de ingresos y su potencial de valor añadido. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado y se refieren a fondos con propósitos y usos específicos. La razón por la que se forma el fondo es que los inversores del gobierno y las instituciones públicas no exigen rendimientos ni recuperación de las inversiones, sino que exigen que los fondos se utilicen para fines específicos de conformidad con las disposiciones legales o los deseos de los inversores.
Los fondos de los que hablamos ahora suelen referirse a fondos de inversión en valores.
Los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Las empresas de gestión de fondos agrupan los fondos de los inversores mediante la emisión de unidades de fondos, que son administradas por custodios de fondos (es decir, bancos calificados administran y utilizan fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos, y son administrados por ****). asumir los riesgos de inversión y compartir los rendimientos de las inversiones. Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes categorías:
--- Según si las unidades del fondo se pueden agregar o canjear, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. . Los fondos abiertos no cotizan en bolsa y generalmente se suscriben y reembolsan a través de bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante su duración. y se negocian en bolsas de valores, y los inversores compran y venden participaciones del fondo en el mercado secundario.
--- Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. Un fondo se establece mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión, que generalmente se denomina fondo corporativo. Lo establecen un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo, que generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.
--Según los diferentes riesgos y rendimientos de las inversiones, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.
--Según los diferentes objetos de inversión, se puede dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, etc.
--Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Los fondos de acciones se refieren a fondos con más del 60% de los activos invertidos en acciones; los fondos de bonos se refieren a fondos con más del 80% de los activos invertidos en bonos; los fondos del mercado monetario se refieren a fondos que solo invierten en instrumentos del mercado monetario; en acciones, bonos y divisas Un fondo que es un instrumento de mercado y cuya relación entre inversión en acciones e inversión en bonos no cumple los requisitos para los fondos de bonos y los fondos de acciones es un fondo híbrido. Desde la perspectiva del riesgo de inversión, varios tipos de fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el riesgo más alto, los fondos del mercado monetario tienen el riesgo más bajo y los fondos de bonos tienen riesgos intermedios. El mismo tipo de fondos de inversión también tendrá diferentes riesgos debido a diferentes estilos y estrategias de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la tasa de rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es la tasa de rendimiento.
Introducción a la negociación de fondos abiertos:
◆Proceso de preparación
Antes de comprar un fondo, los inversores deben leer detenidamente el folleto del fondo, el contrato del fondo y la cuenta. procedimientos de apertura, reglas de transacción y otros documentos, los puntos de venta de fondos deben tener los documentos anteriores disponibles para que los inversores los consulten en cualquier momento.
Los inversionistas individuales deben traer una tarjeta de débito del banco agente y un documento de identidad válido (cédula de identidad, tarjeta de oficial militar o tarjeta de policía armada)
Los inversionistas institucionales deben traer una licencia comercial y certificado de código de institución o el certificado de registro original, así como copias de los documentos antes mencionados con sellos oficiales, poderes, cédulas de identidad del personal manipulador y sus copias.
Los clientes llevan los materiales preparados a la sucursal del banco para completar el formulario de solicitud comercial del fondo. Después de completar el formulario, recibirán un recibo comercial. Días después, el día en que se maneja el negocio del fondo, puede ir al mostrador para obtener la carta de confirmación comercial. Después de recibir la carta de confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden manejar el negocio de suscripción y reembolso del fondo.
◆Método de compra
Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir su propio momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden traer su tarjeta de débito y la tarjeta de negociación de fondos del banco agente para completar el formulario de solicitud de transacción de fondos en el mostrador de la agencia (o sellarlo con el sello reservado para inversores institucionales. La solicitud debe presentarse antes). 15:00 del día de la suscripción Acepta y recibe recibos comerciales del fondo. Dos días después de que se procese el negocio del fondo, los inversores pueden acudir al mostrador para imprimir el formulario de confirmación comercial.
◆Cómo canjear
Cuando los inversores planean canjear los fondos en sus manos, pueden traer la tarjeta de débito del banco donde abrieron la cuenta y la tarjeta de transacción del fondo, completar Después de aceptar el formulario de solicitud en el mostrador, los inversores pueden comprobar si se han recibido los fondos de reembolso después de 5 días y enviar la transacción antes de las 15:00 horas.
◆Método de retiro
Si los inversores comerciales necesitan retirar efectivo, pueden llevar su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria al mostrador para completar el formulario de solicitud de transacción antes de las 15:00. el día de la transacción Simplemente indique la transacción de retiro. Si es después de las 15:00, algunos bancos pueden reservar transacciones según el precio de cotización del día, y la transacción se realizará el siguiente día hábil.