Cómo utilizar los fundamentos para analizar el mercado de divisas

Métodos de análisis del mercado cambiario

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Análisis fundamental y análisis técnico

El mercado internacional de divisas está cambiando rápidamente y se implementan tipos de cambio flotantes. El tipo de cambio del país fluctúa constantemente, especialmente

las monedas de los principales países industriales

(G7)

bajo la influencia. de varios factores del mercado El precio sube y baja, a menudo superando el

1%

en un día.

Para los inversores que son nuevos en el mercado de divisas, ver los tipos de cambio en la plataforma subiendo y bajando constantemente parece no tener reglas a seguir.

De hecho, el mercado de divisas ha desarrollado una amplia variedad de métodos de análisis para juzgar la tendencia futura del mercado como base para las operaciones. En términos generales, los métodos de análisis del mercado de divisas se dividen en dos categorías: análisis básico y análisis técnico.

El análisis fundamental se basa en las teorías básicas de la economía y el análisis de los cambios en la relación de oferta y demanda en el mercado de divisas.

Para determinar la tendencia futura del tipo de cambio. El análisis técnico es un método de análisis que utiliza medios técnicos para juzgar y predecir tendencias futuras mediante el análisis de las características y patrones de las tendencias gráficas. Este capítulo explicará el método de análisis fundamental del mercado de divisas

.

Las características y componentes del análisis fundamental

La relación entre oferta y demanda es el núcleo

Una de las teorías centrales del análisis fundamental es la relación entre oferta y y demanda. Cuando la oferta de moneda de un país aumenta y la demanda disminuye,

habrá una situación de exceso de oferta y el precio de la moneda caerá cuando la oferta de un país disminuya y la demanda aumente

lo hará; , habrá una situación en la que la oferta excederá la demanda y el precio de la moneda aumentará en este momento. Al mismo tiempo, también cabe señalar

que dado que el tipo de cambio es el valor relativo de dos monedas, incluso si la moneda de un país tiene una situación de exceso de oferta,

la situación de la moneda de otro país no será la misma. Peor aún, la moneda del país se apreciará en relación con la moneda de otro país y viceversa

y viceversa.

Por lo tanto, el análisis fundamental puede entenderse como la comparación de los factores que afectan los tipos de cambio de divisas entre dos países para determinar

la relación de oferta y demanda de divisas de qué país es más favorable.

¿Cuáles son entonces los factores que afectan el tipo de cambio? Desde una perspectiva fundamental, los factores que afectan los tipos de cambio incluyen las condiciones económicas, las situaciones políticas, las políticas gubernamentales y de los bancos centrales, los desastres naturales y las emergencias, y la especulación del mercado.

Situación económica

Hoy en día en el mercado internacional, especialmente entre los principales países industriales, el capital puede fluir fácilmente y libremente

. El capital se caracteriza por la búsqueda de ganancias y siempre fluirá hacia áreas con perspectivas prometedoras de crecimiento económico y menores riesgos.

Por lo tanto, si el desarrollo económico de un país o región es estable, atraerá entradas de capital global; al mismo tiempo, en un entorno económico estable, el gobierno también implementará una política monetaria prudente que esté sesgada hacia el ajuste, a fin de lograr un ajuste;

Y controlar la oferta monetaria.

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Esta situación de escasez de oferta promoverá inevitablemente la apreciación de la moneda de un país.

Por el contrario, si el desarrollo económico de un país es débil, indica que las oportunidades de inversión del país se reducen, y los fondos internacionales

huirán, al mismo tiempo, el gobierno; También aumentar la moneda nacional durante el período de debilidad económica para promover la recuperación económica conducirá inevitablemente a una emisión excesiva de moneda, un aumento de la inflación y una devaluación de la moneda del país.

Además, la fortaleza económica de un país y una región también representa su estatus internacional. Por ejemplo, Estados Unidos es actualmente el país más fuerte del mundo económicamente, por lo que tiene mucho que decir en la política y la intermediación internacionales.

El principal comercio de productos básicos del mundo se liquida en 100 millones de dólares estadounidenses, y el dólar estadounidense es también la moneda de reserva más importante del mundo. Esto inevitablemente dará como resultado que la demanda global de dólares estadounidenses supere con creces la de otras monedas.

Por lo tanto, los datos económicos publicados por varios países son el foco del mercado de divisas, especialmente

PIB

, informes de empleo, etc.

Los datos directos que muestran el estado actual de la economía de un país generalmente provocan una fuerte respuesta del mercado de divisas.

Situación política

A diferencia del oro, la moneda no tiene valor físico y es sólo una garantía de crédito nacional.

Por lo tanto, el hecho de que la situación política de un país sea estable afectará directamente la credibilidad de su moneda. En segundo lugar, cuando la situación política es turbulenta, las políticas económicas y monetarias del país suelen ser volátiles e inconsistentes, lo que conlleva riesgos impredecibles. Especialmente

En casos extremos, el gobierno tomará medidas no convencionales, algo que los inversores no están dispuestos a ver. Por lo tanto, las monedas de países con agitación política generalmente se evitan en el mercado internacional.

Una vez que ocurre un evento político relativamente sensible en el mercado internacional, especialmente una guerra o la amenaza de guerra, los fondos se evacuarán de las

regiones relevantes y fluirán a países y regiones con relativamente situaciones políticas estables para evitar riesgos. El dólar estadounidense y el franco suizo son monedas tradicionalmente de refugio seguro, por lo que normalmente se aprecian en tiempos de turbulencia. El oro también tiene las características de un refugio seguro.

Políticas gubernamentales y de bancos centrales

Los gobiernos y bancos centrales de varios países utilizarán políticas fiscales y monetarias en tiempo real para estimular y regular sus propias economías. La política fiscal

es formulada e implementada por departamentos gubernamentales. Se refiere a los cambios en los gastos fiscales, impuestos y regulaciones del gobierno para promover los niveles de empleo, reducir las fluctuaciones económicas y prevenir la inflación.

y lograr un crecimiento estable. Opciones sobre los niveles de endeudamiento o decisiones sobre los niveles de ingresos y gastos del gobierno. En otras palabras, la política fiscal se refiere a la política del gobierno de cambiar los impuestos y el gasto para afectar la demanda agregada y, por tanto, el empleo y el ingreso nacional.

La política monetaria es formulada e implementada principalmente por los bancos centrales de varios países. Es una variedad de políticas y políticas adoptadas por los bancos centrales para lograr sus objetivos económicos específicos

para controlar y ajustar. la oferta monetaria o crédito El término general para medidas, incluyendo la política crediticia,

la política de tipos de interés y la política cambiaria.

La política fiscal y la política monetaria afectan directamente la oferta y el rendimiento de la moneda de un país y, por lo tanto, suelen tener un impacto directo en el tipo de cambio de la moneda del país. Normalmente, las responsabilidades del banco central se reflejan principalmente en dos aspectos: crecimiento económico e inflación.

Crecimiento económico e inflación. Cuando el crecimiento económico es débil, el banco central implementará políticas monetarias laxas, es decir, reduciendo las tasas de interés para aumentar la oferta de fondos en el mercado y estimular el crecimiento económico; cuando el crecimiento económico sea rápido, el banco central;

Implementar una política monetaria estricta, es decir, aumentando las tasas de interés y otros métodos, reduciendo la oferta de fondos en el mercado y evitando el sobrecalentamiento del crecimiento

En términos de inflación, cuando los precios crecen demasiado lentamente o incluso bajan, el banco central implementará políticas monetarias laxas para aumentar la oferta de fondos y estimular la demanda, guiando así a los precios a subir; cuando los precios suban demasiado rápido, el banco central lo hará

Se implementará una política monetaria restrictiva para reducir la liquidez en el mercado y frenar la demanda, frenando así el aumento de los precios

Generalmente, los bancos centrales establecerán objetivos de inflación y utilizarán medidas de política monetaria para controlar los aumentos de precios en torno a los objetivos de inflación.