¿Qué indicadores se deben tener en cuenta al evaluar los fondos indexados? ¿Cómo elegir?
¿Qué indicadores se deben tener en cuenta al seleccionar fondos indexados y cómo elegir?
En el mercado, muchos inversores a menudo no saben cómo elegir cuando se enfrentan a una deslumbrante variedad de productos de fondos indexados. Aquí, hablemos de los indicadores que debe tener en cuenta al evaluar los fondos indexados. A continuación, el editor ha preparado para usted los indicadores que debe tener en cuenta al seleccionar fondos indexados.
¿Qué indicadores se deben tener en cuenta al evaluar los fondos indexados?
Puedes utilizar los siguientes indicadores para filtrar los fondos indexados:
1 Mira el tamaño. El tamaño del producto del fondo refleja directamente el reconocimiento del producto por parte del mercado, pero eso no significa que cuanto mayor sea el fondo, mejor. Después de todo, cuanto más grande sea el fondo, más personas recibirán dividendos y su rentabilidad disminuirá. . Si el tamaño del fondo es demasiado pequeño, el error será mayor y es probable que se liquide si no se gestiona bien.
2 Mira las valoraciones de los productos del fondo. Las calificaciones de fondos son proporcionadas por agencias de calificación de fondos profesionales a través de análisis cuantitativos científicos para ayudar a los inversores a tomar referencias sobre los rendimientos y riesgos de los productos de fondos. Las calificaciones de los fondos generalmente se dividen en cinco niveles, que van desde el nivel 1 hasta el nivel 5. Los inversores pueden consultar al profesional mencionado anteriormente en línea.
3 Observe el rendimiento de los productos del fondo. Al examinar los productos de fondos indexados, no sólo se debe observar el rendimiento a corto plazo del producto del fondo, sino también prestar atención al nivel de rendimiento a largo plazo del producto del fondo. Si un producto de fondo tiene un buen rendimiento a largo plazo pero un rendimiento reciente deficiente, no significa que sea un mal fondo. Por otro lado, si un producto de fondo tiene un rendimiento deficiente a largo plazo pero su rendimiento reciente ha aumentado, no significa que sea un buen fondo.
4 Fíjate en las compañías de fondos y los gestores de fondos. Generalmente, los productos de fondos de nueva emisión carecen de referencias de datos históricos, por lo que no se recomienda que los inversores novatos los compren. Si realmente desea comprar productos de fondos, se recomienda prestar más atención a la solidez y las condiciones operativas de la empresa del fondo. el desempeño histórico del administrador del fondo. Dar prioridad a la selección de sociedades de fondos regulares y gestores de fondos de cierta escala es un requisito previo para la rentabilidad de los productos de fondos.
5 Mira las comisiones del fondo. Las tarifas de productos del fondo incluyen principalmente tarifas de transacción y tarifas operativas. Entre ellos, los costos de transacción se refieren a tarifas de suscripción y tarifas de reembolso, y los gastos operativos se refieren a tarifas de gestión, tarifas de gestión de inversiones, tarifas de venta, etc. Cuando los inversores compran fondos indexados, deben centrarse en las comisiones para evitar erosionar parte de sus rentabilidades.
¿Cómo elegir un fondo?
Antes de elegir un fondo, los inversores deben aclarar sus necesidades de inversión y preferencias de riesgo para formular objetivos de inversión, estrategias y niveles de riesgo adecuados. Después de determinar el plan de inversión, los inversores pueden elegir los fondos. Los siguientes son algunos factores que se pueden considerar al elegir un fondo:
1. Las calificaciones, experiencia y desempeño del administrador del fondo, así como la credibilidad y reputación de la compañía del fondo.
2. Estructura de comisiones del fondo, incluidas las comisiones de gestión, de custodia y de venta.
3. Tamaño y liquidez de los fondos. Los fondos más grandes suelen tener mejor liquidez y menores costos de transacción.
4. La cartera de inversiones y las participaciones del fondo, incluida la distribución industrial, la distribución regional, la preferencia de valor de mercado, etc. Estos factores afectarán directamente el riesgo y el rendimiento del fondo.
5. Entorno de mercado y factores macroeconómicos. El entorno del mercado y los factores macroeconómicos, incluidos los tipos de interés, la inflación, los cambios de políticas, etc., tendrán un impacto significativo en el rendimiento del Fondo.
¿A qué indicadores debemos prestar atención?
Además de los factores de referencia proporcionados anteriormente, también puede prestar atención a los siguientes indicadores al seleccionar fondos:
1. Rendimiento: el rendimiento pasado no garantiza ingresos futuros, sino el. Tasa histórica de rendimiento del fondo. Puede utilizarse como indicador para evaluar el rendimiento del fondo.
2. Riesgo: El riesgo es un factor inevitable en la inversión. Comprender el nivel de riesgo de un fondo puede ayudar a los inversores a elegir fondos que se adapten a su tolerancia al riesgo. Por ejemplo, el índice de Sharpe se puede utilizar para medir el rendimiento ajustado al riesgo de un fondo. Cuanto mayor sea el valor, mayor será el rendimiento por unidad de riesgo.
3. Tasa máxima de reducción: este indicador se utiliza para medir el riesgo de la cartera y representa la caída máxima en el valor de la cartera desde el máximo hasta el mínimo. La tasa máxima de reducción puede ayudar a los inversores a evaluar el nivel de riesgo de la cartera de inversiones y recordarles que deben hacer un buen trabajo en la gestión de riesgos y la asignación de activos de la cartera de inversiones.
Cómo elegir fondos indexados
1. Elija fondos indexados: observe la valoración
La valoración del índice refleja si el fondo indexado es caro o barato ahora, indicadores de valoración. Los principales son la relación precio-beneficio (PE), la relación precio-valor contable (PB) y el rendimiento sobre el capital (ROE).
Por ejemplo, para ver si actualmente vale la pena comprar un fondo indexado CSI 300, si comprar más o menos, puedes juzgarlo a través de la valoración del CSI 300. En términos generales, el percentil PE/PB Si el número es inferior al 30%, la valoración actual es baja.
Entonces, ¿cómo mirar la valoración del índice? Puede buscar el subprograma "valoración de índice moderado" en WeChat, y Tiantian Fund tiene una función de "tesoro de índice". Haga clic en él para encontrar la lista de acciones infravaloradas y también podrá ver qué fondos indexados están siguiendo el índice.
2. Elija fondos indexados: observe el tamaño
Cuanto mayor sea el fondo indexado, menor será el error de seguimiento. Esto evita grandes errores de seguimiento provocados por grandes reembolsos por parte de los inversores. Al mismo tiempo, cuanto mayor sea el fondo indexado, menor será el riesgo de liquidación.
3. Mira el error de seguimiento. El error de seguimiento refleja la diferencia entre un fondo indexado y el movimiento del índice que sigue. Para un fondo indexado, la tendencia de su valor neto debería ir en la misma dirección que el índice, mejor.
Sin embargo, el valor neto de un fondo indexado no puede ser exactamente igual al valor neto del índice. Hay muchas razones por las que su valor neto se desvía de la tendencia del índice, lo que da lugar a errores de seguimiento.
Para los administradores de fondos de fondos indexados, lo que deben hacer es minimizar el error de seguimiento del fondo indexado. Los inversores, al comprar fondos indexados, deberían intentar comprar fondos indexados con errores de seguimiento más pequeños.
1. Error de seguimiento
Los fondos indexados son productos de fondos que compran la misma cesta de acciones tanto como sea posible de acuerdo con las reglas del índice. Es decir, el administrador del fondo copia el. acciones correspondientes al índice correspondiente en la inversión bursátil Tipo, número de acciones y proporción para obtener el mismo rendimiento esperado que el índice.
Sin embargo, generalmente es difícil para los administradores de fondos replicar completamente y diferentes administradores de fondos tienen diferentes capacidades de gestión, por lo que el nivel de replicación también variará. La diferencia entre fondos indexados e índices radica en el error de seguimiento. Se puede observar que cuanto menor sea el error de seguimiento de un fondo indexado, mayor será la superposición entre el fondo y el índice y mejor será su representatividad.
Por el contrario, si el error de seguimiento es grande, significa que el gestor del fondo se desvía del índice al invertir en acciones y el riesgo del fondo aumentará.
2. Tamaño del fondo
Algunos fondos con buen rendimiento limitan el monto de la suscripción. Una de las principales razones es que el monto de la suscripción diluirá los rendimientos esperados de los tenedores del fondo. En términos generales, cuanto mayor sea el fondo indexado, mejor. Cuanto mayor sea el fondo, menos afectado se verá por los grandes reembolsos.
Los fondos indexados son fondos pasivos de datos y los administradores de fondos ajustan las posiciones con menos frecuencia, por lo que no hay necesidad de preocuparse por una escala excesiva que dificulte la gestión de los administradores de fondos.
Sin embargo, se recomienda elegir un fondo de tamaño moderado para los fondos indexados mejorados. Debido a que los fondos indexados mejorados tienen la naturaleza de inversión activa, el tamaño del fondo afectará las operaciones de gestión del administrador del fondo.