¿Qué significa controlar una posición?
Contenidos del control de posición
El llamado control de posición es esencialmente control de crisis. Debido a que el índice de apalancamiento es alto y la volatilidad es grande, una vez que el índice de posición es demasiado grande y se producen rápidas fluctuaciones inversas, la posición puede mantenerse repentinamente o incluso liquidarse. Por tanto, es necesario reforzar el control de crisis, es decir, el control de posiciones. El control de posición es en realidad un medio de control de crisis. En posiciones altas, se puede utilizar una reducción parcial de las posiciones para garantizar la estabilidad de los rendimientos, y en posiciones bajas, mediante un aumento parcial de las posiciones, se pueden obtener ganancias de rebote de bajo nivel. Es decir, cuando el mercado continúa subiendo y existe una cierta presión de corrección, se puede prevenir una crisis sistémica reduciendo la posición general, y después de que el mercado continúa cayendo, se pueden aprovechar las oportunidades del mercado por adelantado añadiendo posiciones.
En primer lugar, la estrategia de asignación de la proporción de fondos (acciones): normalmente hay dos métodos: método de asignación promedio y método de asignación piramidal. El llamado método de asignación equitativa consiste en dividir los fondos en partes iguales y comprar una acción. Si las acciones caen a un cierto nivel después de la compra, compre la misma cantidad de acciones que la última vez, y así sucesivamente para diluir el costo. Después de la compra, si el precio sube a un cierto nivel, se venderá una parte de las acciones y luego se venderá otra parte hasta que llegue la próxima oportunidad de operación. El método de asignación piramidal también divide los fondos en varias partes. Si las acciones caen a un cierto nivel después de la compra, se comprarán más acciones que la última vez, y así sucesivamente. Si sube, una parte se venderá primero. Si continúa subiendo, venderá más acciones.
Las características de estos dos métodos son que cuanto más baja el precio, más se compra, y cuanto más sube el precio, más se vende. El método de asignación que se adopte depende del propio inversor. Si los inversores tienen más confianza en las perspectivas del mercado, deberían adoptar el método de asignación promedio. El precio de las acciones también se puede distribuir uniformemente durante el movimiento de la caja para obtener la diferencia de precio. Pero si a los inversores les gusta comprar fondos, o no están muy seguros de las perspectivas del mercado, el método de asignación piramidal es una mejor opción, porque es más estable que el método de asignación promedio en términos de amortizar uniformemente los costos de tenencia y maximizar los márgenes de ganancia. Estos dos métodos son más adecuados para inversores que operan en el rango de oscilación (normalmente buscando compras bajas), pero no son adecuados para inversores agresivos a los que les gusta correr riesgos. Los inversores agresivos (que entran al mercado durante una subida) generalmente deberían establecer niveles estrictos de límite de pérdidas. La estrategia de comprar más después de una caída puede hacerles perder todo su dinero.
La segunda es la estrategia de división de acciones: siempre vemos discusiones sobre si poner huevos en una canasta o en varias canastas. Para ser justos, la anciana tiene razón. Hay un viejo dicho aquí: el camino a seguir depende de los propios inversores. Si está seguro, debe ceñirse a una acción y no relajarse. Si no está seguro, simplemente compre 2 o 3 acciones (comprar demasiadas acciones es incómodo de administrar y rastrear, y la mayoría de los inversores no tienen muchos fondos). Cabe señalar que se debe intentar evitar comprar acciones con temas repetidos o en el mismo sector, porque las acciones con temas repetidos o en el mismo sector están todas vinculadas. Si una no sube, no será mucho mejor.