¡Lo siento! Las dos firmas de valores emitieron anuncios conjuntamente o podrían enfrentar sanciones como la suspensión de las calificaciones de patrocinio.
A medida que *ST Amethyst y *ST Zeda recibieron notificaciones anticipadas de sanciones administrativas de la Comisión Reguladora de Valores de China, surgieron detalles como sus locas cotizaciones fraudulentas, y existe una alta probabilidad de que se vean obligados a retirarse de la lista. en el futuro. En este contexto, las dos instituciones patrocinadoras se han convertido en hormigas en la olla caliente.
En la noche del 25 de noviembre, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities emitieron anuncios de advertencia de riesgo, afirmando que reflexionarían seriamente y harían rectificaciones, cooperarían con las autoridades reguladoras en la resolución de riesgos posterior y otros trabajos relacionados. y expresar sus más sinceras disculpas a los inversores.
A juzgar por revelaciones anteriores, *ST Amethyst y *ST Zeda han estado cometiendo fraude financiero durante mucho tiempo y en gran medida, lo cual es raro en las empresas de acciones A en los últimos años. primer caso desde la implementación del sistema de registro. Como "guardián", incluso si la institución patrocinadora no tiene ninguna intención subjetiva, no puede escapar a la culpa en términos de diligencia y responsabilidad. Los conocedores de la industria señalaron que con el posterior castigo formal de las dos compañías falsificadoras y el inicio del trabajo de exclusión de la lista, es probable que las dos compañías de valores sean castigadas.
Además, las acciones de las dos empresas falsificadoras han caído a sólo el 5%-8% de su valor máximo de mercado. Los accionistas han sufrido grandes pérdidas y muchos inversores han iniciado demandas para obtener compensación. Un abogado de derechos de valores le dijo a un periodista de China Fund News que las dos firmas de valores también pueden ser responsables conjunta y solidariamente y pueden ser demandadas como demandadas.
Profundas disculpas y profunda reflexión
El 19 de noviembre de 2022, la empresa que cotiza en bolsa Amethyst Storage (a saber, *ST Amethyst) emitió un anuncio diciendo que era sospechosa de emisión fraudulenta y fraude de información. Por revelar violaciones de leyes y regulaciones, la Comisión Reguladora de Valores de China planea imponerles sanciones administrativas. CITIC Construction Investment declaró que, como patrocinador y asegurador principal de la oferta pública inicial de Amethyst Storage y su cotización en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, la compañía pide disculpas profundamente a todos los sectores de la sociedad por el impacto negativo causado por este incidente.
CITIC Construction Investment declaró que desde que Amethyst Storage fue investigado por la Comisión Reguladora de Valores de China el 11 de febrero de 2022, la compañía ha cooperado activamente con las autoridades reguladoras y ha introspeccionado, investigado y rectificado profundamente los problemas, y hizo rectificaciones integrales. La compañía aprenderá profundamente las lecciones de este incidente, mejorará continuamente la calidad de la práctica, se esforzará por promover el desarrollo de alta calidad del negocio de banca de inversión, cumplirá efectivamente con la responsabilidad del "guardián" del mercado de capitales y se adaptará mejor a los próximos reforma del sistema integral de registro para la emisión de acciones, y más para cumplir su misión de servir a la economía real.
CITIC Construction Investment también declaró que en el siguiente paso, bajo la guía de las autoridades reguladoras, la compañía instará a Amethyst Storage a cumplir con sus obligaciones de divulgación de información, cooperar con las partes relevantes en la mitigación de riesgos y proteger activamente la derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores, para minimizar el impacto adverso causado por el incidente.
Dongxing Securities anunció que le preocupa que Zeda Yisheng (es decir, *ST Zeda) haya recibido el "Aviso previo de sanción administrativa y prohibición de mercado" de la Comisión Reguladora de Valores de China, y que Zeda Yisheng sea sospechoso de emisión fraudulenta. , la divulgación de información que viole las leyes y regulaciones puede cancelarse debido a una exclusión forzosa de la lista debido a violaciones importantes.
Dongxing Securities declaró que, como patrocinador, asegurador principal y agencia de supervisión continua de la oferta pública inicial de Zeda Yisheng y su cotización en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, la empresa siempre ha cooperado activamente con las autoridades reguladoras pertinentes. La empresa reflexionará seriamente, fortalecerá la gestión, continuará mejorando la calidad de la práctica, cumplirá eficazmente con sus responsabilidades como "guardián" en el mercado de capitales y mejorará su capacidad para cumplir su misión de servir a la economía real.
Al mismo tiempo, Dongxing Securities dijo que prestará mucha atención al progreso del incidente, cooperará plenamente con el trabajo relevante de las autoridades reguladoras, llevará a cabo concienzudamente la supervisión continua de Zeda Yisheng y estrictamente Instamos a Zeda Yisheng a revelar información relevante. Finalmente, la empresa se disculpa profundamente por los problemas que ha causado a los inversores.
El fraude tomó mucho tiempo y el alcance fue grande
El 19 de noviembre, *ST Amethyst emitió un anuncio y recibió la "Notificación previa de sanción administrativa y prohibición de mercado" de China. Comisión Reguladora de Valores Sospechoso de violaciones de emisión fraudulenta y divulgación de información, se le ordenará que haga correcciones, se le dará una advertencia y se le impondrá una multa de 36,6852 millones de yuanes. Los principales responsables, Zheng Mu (presidente de la empresa) y Luo Tiewei (director de la empresa), fueron multados con 21,6426 millones de yuanes respectivamente y fueron excluidos del mercado de por vida; los demás responsables fueron multados con 1,05 millones de yuanes a 2,2 millones; millones de yuanes respectivamente.
La Comisión Reguladora de Valores de China descubrió que se sospechaba que el "Prospecto" de *ST Amethyst inflaba los ingresos operativos y las ganancias mediante contratos de venta ficticios, falsificaba documentos de logística y documentos de aceptación, organizaba devoluciones de fondos y confirmaba los ingresos por adelantado. . Después de su salida a bolsa, continuó inflando sus ingresos operativos y sus ganancias mediante los métodos de fraude financiero antes mencionados.
Además, la empresa tampoco reveló la veracidad de las principales garantías externas en el Folleto y en los informes periódicos requeridos.
Específicamente, desde 2017 hasta la primera mitad de 2019 antes de cotizar en bolsa, y en 2019 y 2020 después de cotizar en bolsa, los ingresos operativos inflados acumulados de *ST Amethyst fueron de 766 millones de yuanes, y sus ganancias se inflaron en 376 millones de yuanes. Yuan. Sus ingresos operativos inflados en un solo año representan hasta el 60,54% de los ingresos operativos registrados en el informe actual, y sus ganancias infladas representan hasta el 151,1% de las ganancias totales registradas en el informe actual.
Para Zeda Yisheng, que cotizó en junio de 2020, la locura del fraude de "estados financieros" no es menor que la de Amethyst Storage, o incluso peor.
Zeda Yisheng, a través de la empresa o sus filiales de propiedad absoluta Zhejiang Jinchun y Suzhou Zeda, firmó contratos falsos y llevó a cabo negocios falsos. De 2016 a 2019, Zeda Yisheng aumentó falsamente sus ingresos operativos en un total de $2. 342 millones de yuanes. Aumento de beneficios en 187 millones de yuanes. Debe saber que los ingresos operativos acumulados de la empresa durante el período fueron de solo 616 millones de yuanes, y su beneficio acumulado total fue de solo 207 millones de yuanes, lo que significa que más de la mitad de sus ingresos operativos y más del 90% de sus ganancias fueron compuestos. .
Zeda Yisheng no se contuvo después de su salida a bolsa. En 2020, tuvo unos ingresos inflados de 152 millones de yuanes, lo que representa el 59,5% de los ingresos operativos registrados en el informe actual, y una ganancia inflada de 82,47. millones de yuanes, lo que representa el beneficio total registrado en el informe actual 89%. En 2021, Zeda Yisheng tuvo unos ingresos inflados de 71,04 millones de yuanes, que representan el 21,59% de los ingresos operativos registrados en el informe actual, y unas ganancias infladas de 26,66 millones de yuanes, que representan el 56,23% de los beneficios totales registrados en el informe actual. .
Además del fraude financiero, Zeda Yisheng tampoco reveló la veracidad de las transacciones con partes relacionadas como se exige en la Parte 10 del prospecto, "Análisis de calidad de activos", y se sospechaba que ocultaba hechos importantes. La parte 8 de la sección 5 del prospecto decía que "la empresa no posee acciones en nombre de otros". Sin embargo, después de la investigación, Sui Tianli, el "cerebro" del caso de comunicación de la red privada, poseía 6 millones de acciones de Zeda Yisheng a través de. Meisheng, y a través de Yang Xin, posee 2,7 millones de acciones, por un total de 8,7 millones de acciones, con una proporción de participación del 13,96%. Zeda Yisheng no reveló verazmente los hechos materiales de las participaciones accionarias antes mencionadas como se requería.
Al final, la Comisión Reguladora de Valores de China ordenó a Zeda Yisheng que hiciera correcciones, le dio una advertencia y le impuso una multa de 86 millones de yuanes. También emitió advertencias a los seis directores, supervisores y funcionarios de Zeda Yisheng; Los altos ejecutivos, con una multa total de 62,5 millones de yuanes, de los cuales el control real Lin Ying y Liu Xuesong fueron multados con un total de 44 millones de yuanes, y el secretario de la junta, Ying Lan, fue multado con 13 millones de yuanes.
No es difícil descubrir que la severidad de las sanciones impuestas por la Comisión Reguladora de Valores de China a las dos empresas también es poco común en los últimos años.
Los patrocinadores pueden enfrentar sanciones
Además de las empresas que cotizan en bolsa que son los principales sujetos de fraude, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities como patrocinadores no pueden escapar al castigo.
Un reportero de China Fund News notó que en los prospectos de Amethyst Storage y Zeda Yisheng, la agencia patrocinadora y los encargados del proyecto, e incluso el presidente y gerente general de la agencia patrocinadora hicieron la siguiente declaración: La compañía ha verificado el prospecto y confirmó que no existen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y asume la correspondiente responsabilidad legal por su autenticidad, exactitud e integridad.
De acuerdo con el artículo 182 de la Ley de Valores, si un patrocinador emite una carta de patrocinio con registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, o no cumple con otros deberes estatutarios, se le ordenará realizar correcciones. dar una advertencia, confiscar los ingresos del negocio e imponer una multa de no menos de una vez pero no más de diez veces los ingresos del negocio. La persona directamente responsable a cargo y otro personal directamente responsable también serán amonestados y multados con no menos de 500.000 RMB pero no más de 5 millones de RMB.
Además, de acuerdo con las "Medidas para la administración del negocio de patrocinio de emisión y cotización de valores", la agencia patrocinadora encontró que "los documentos presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores relacionados con el trabajo de patrocinio contenía registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes" ”, la Comisión Reguladora de Valores de China puede, dependiendo de la gravedad del caso, suspender la calificación de la empresa patrocinadora durante 3 meses a 36 meses, y puede ordenar a la institución patrocinadora que reemplace directores, supervisores, altos directivos o restringir sus derechos si las circunstancias son especialmente graves, se revocarán las calificaciones de la empresa patrocinadora;
En casos anteriores de fraude financiero por parte de empresas que cotizan en bolsa, ha habido muchos casos en los que a las instituciones patrocinadoras se les suspendieron las calificaciones de patrocinio. Por ejemplo, a GF Securities se le suspendió el patrocinio de calificaciones durante 6 meses debido al incidente de fraude de Kangmei Pharmaceutical, mientras que a Ping An Securities se le suspendió el patrocinio de calificaciones durante 3 meses debido a la cotización fraudulenta de LeTV.
Los expertos de la industria señalaron que la suspensión de las calificaciones de patrocinio afectará directamente a todos los proyectos de IPO y proyectos de refinanciamiento de las firmas de valores, e incluso perderá algunos proyectos, lo que también tendrá un mayor impacto en la estabilidad de los equipos de banca de inversión. .
Los inversores pueden presentar reclamaciones contra las empresas de valores
Además de las sanciones administrativas de las autoridades reguladoras, como instituciones patrocinadoras, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities también pueden enfrentar reclamaciones de los inversores.
“Generalmente en este tipo de procesamiento, la empresa que cotiza en bolsa es el primer acusado y la firma de valores debe asumir la responsabilidad solidaria”, señaló Liu Guohua, director de Guangdong Ben_ Law Firm.
En la práctica, muchas empresas cotizadas que hacen declaraciones falsas se encuentran en malas condiciones operativas, sus finanzas ya están en graves problemas y su capacidad de compensación es extremadamente débil. Ni siquiera pueden pagar multas regulatorias. Por sí solos compensan las inversiones, por lo que en muchos casos incluso si los inversores ganan la demanda, existe un gran interrogante sobre si eventualmente podrán recibir una compensación.
Por el contrario, los intermediarios, especialmente los patrocinadores, tienen fuertes capacidades de compensación. Incluir a los intermediarios como codemandados puede aumentar en gran medida la probabilidad y la tasa de éxito de la compensación final de los inversores.
En casos anteriores de fraude financiero y declaraciones falsas por parte de empresas que cotizan en bolsa como Huaze Cobalt Nickel, LeTV y Longli Biotechnology, los inversores también demandaron a patrocinadores relevantes y agencias de auditoría. En algunos casos que se han pronunciado, se ha considerado que la agencia patrocinadora soporta parte de la responsabilidad solidaria de la indemnización. Para el fraude anterior de Xintai Electric y el fraude de Wanfu Biotechnology, los patrocinadores Industrial Securities y Ping An Securities gastaron directamente cientos de millones de yuanes para pagar una compensación por adelantado.
Liu Guohua dijo que se determina tentativamente que las condiciones de reclamación para el caso de protección de los derechos de los inversores de *ST Amethyst son comprar acciones de *ST Amethyst antes del 12 de febrero de 2022 y venderlas después del 12 de febrero de 2022. Inversionistas deteriorados que vender o seguir manteniendo las acciones. Las condiciones finales de la reclamación están determinadas por la sentencia efectiva del tribunal. *Se determina tentativamente que las condiciones de reclamación para el caso de protección de los derechos de los inversores de ST Zeda son víctimas que compraron acciones de Zeda Yisheng antes del 11 de mayo de 2022 y vendieron o continuaron poseyendo las acciones después del 12 de mayo de 2022. dañar a los inversores.
El último informe del tercer trimestre de 2022 muestra que *ST Amethyst tiene 12.350 accionistas, llegando a 18.000 en su punto máximo; *ST Zeda tiene 65,38 millones de accionistas y 11.500 en su punto máximo de personas.