Autobot Japón restringe la exportación de equipos de chips a China y la industria automotriz china responde a nuevos desafíos

Las empresas chinas de cadenas de chips y herramientas están trabajando arduamente para lograr la sustitución nacional. La decisión de Japón limitará este esfuerzo y desacelerará la modernización tecnológica de las industrias chinas.

Text/"Autobot" Li Ye

El 31 de marzo, al mismo tiempo que el Ministerio de Asuntos Exteriores chino anunciaba la noticia de la visita del Ministro de Asuntos Exteriores japonés, Hayashi Masaru, a China (abril 1-2) Hoy, el gobierno japonés anunció que agregará 23 categorías, como equipos de fabricación de semiconductores de alta gama, a los objetivos de control de exportaciones.

En términos generales, los principales ministros de Asuntos Exteriores deben calentar el ambiente antes de visitar un país extranjero. Es raro ver este tipo de método de "preenfriamiento". Esto indica que la visita del Ministro de Asuntos Exteriores japonés a China después de tres años no tendrá ningún resultado público.

Decisión empresarial en la que todos pierden

La lista, que entrará en vigor en julio, incluye equipos de fabricación para productos relacionados con el ultravioleta extremo (EUV), así como equipos de grabado y consumibles para Apilamiento tridimensional de elementos de almacenamiento. Estos productos no solo se centran en el equipo necesario para chips de menos de 14 nm, sino que también se extienden a procesos de 16 nm y 28 nm.

Esta prohibición afectará las exportaciones de más de una docena de empresas japonesas a China, incluidos dos principales fabricantes de equipos, Nikon y Tokyo Electronics (TEL). El primero es un fabricante de máquinas de litografía DUV, mientras que el segundo controla el 90% de los equipos de desarrollo y recubrimiento de pegamento del mundo.

En la industria de fabricación de semiconductores, las empresas japonesas son los actores dominantes en el upstream. Entre los 26 tipos de equipos necesarios para la fabricación de chips, las empresas japonesas representan más del 50% de la cuota de mercado en 10 tipos de equipos. En importantes equipos de primera línea, como equipos de trefilado por haz de electrones, equipos de recubrimiento/revelado, equipos de limpieza, hornos de oxidación y equipos CVD de reducción de presión, la participación supera el 90%.

En el campo de los equipos de back-end, las máquinas formadoras y cortadoras de cubitos de Japón también son las número uno en el mundo. Además, las empresas japonesas también son importantes proveedores de tres tipos de equipos de prueba.

El 26% de las necesidades de equipos de Tokyo Electronics provienen de China continental. Esto también significa que Tokyo Electronics, que ha perdido una cuarta parte de sus clientes, se enfrenta a la misma situación que sus homólogos estadounidenses, como Applied Materials (AMAT), Lam y KLA: reducción de ingresos, caída de los precios de las acciones y despidos.

Tokyo Electronics ha rebajado sus ingresos previstos para 2023 en 250.000 millones de yenes, con lo que parece estar mentalmente preparado.

Obviamente, ésta es una decisión típica en la que todos pierden en los negocios.

La revisión por parte de Japón del alcance del control sobre la exportación de tecnologías de doble uso de conformidad con la Ley de Divisas (Ley de Gestión de Divisas y Comercio Exterior) es en realidad una operación de rutina. La prohibición de exportar (todos, excepto 42 países amigos, requieren aprobación por separado) no mencionará a "China", pero de hecho el objetivo es muy claro.

Esta vez hay mucho movimiento, y puede haber dos razones: en primer lugar, el control está en la fabricación de chips, que ha llamado mucho la atención en la industria, que es un eslabón clave en el juego actual. entre China y Estados Unidos; en segundo lugar, la medida de Japón. Esto es implementar el consenso sobre "restricciones a las exportaciones de China" alcanzado por Estados Unidos, Japón y los Países Bajos en Washington el 27 de enero de este año.

No sorprende que Japón haya elegido bando, pero es algo interesante ver que lo implementó lo más rápido posible sin compromisos, a expensas de sus propios intereses comerciales.

Como mínimo, la evaluación de pérdidas y ganancias que hace Japón no sólo se centra en los intereses comerciales inmediatos, sino más bien desde la perspectiva de la estrategia nacional, creyendo que seguir la voluntad de Estados Unidos y frenar la localización de China La fabricación de chips está en consonancia con sus intereses a largo plazo.

Aunque se limite al nivel comercial, Japón probablemente haya evaluado el impacto. Un funcionario del Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón dijo: "Los objetos incluidos en el control de exportaciones no son áreas con mercados de gran tamaño, y el impacto en el desempeño corporativo será limitado".

Es un mercado que representa más de una cuarta parte se considera un "mercado a gran escala" ”, es una cuestión de opinión. Sin embargo, Japón debe reconstruir por sí solo parte de su demanda transformadora. Las medidas de cobertura realmente adoptadas por las empresas japonesas también demuestran que a las empresas japonesas no les importa la desaparición de esta parte de la demanda.

Tokyo Electronics ha decidido invertir 1 billón de yenes (aproximadamente 7.300 millones de dólares) para implementar innovación tecnológica a partir de 2023, con el objetivo de abordar una mayor "demanda de tráfico de comunicaciones digitales como vídeo y metaverso" - - Dijo Toshiki Kawai, presidente de Tokyo Electronics.

Insinuó que las empresas japonesas se desplegarán más en el downstream y se acercarán al lado de la demanda final, en lugar de centrarse en el upstream como lo hacen ahora. El problema es que el mercado downstream estaba fuera de competencia hace 20 años, por lo que cómo recuperarlo es un problema.

La prohibición está sujeta a los intereses estratégicos de Estados Unidos

Las restricciones estadounidenses a las exportaciones de chips a China comenzaron limitando la demanda de Huawei y gradualmente se expandieron a todos los requisitos de alto proceso, lo que Naturalmente, también incluye los requisitos correspondientes de la industria del automóvil. La respuesta de China debe ser fortalecer la sustitución local, desarrollar su propia industria de fabricación de chips y fortalecer la seguridad de la cadena de suministro.

Estados Unidos, por otro lado, está apuntando al proceso de sustitución interna de China y comenzando desde el suministro ascendente. Esta vez, las medidas pertinentes tomadas por Japón y los Países Bajos esencialmente impiden que las empresas de los dos países se conviertan en empresas. parte de la cadena local de fabricación de chips de China. Esto en sí mismo es un duro golpe para el establecimiento de una cadena de fabricación de chips en China. Los propios Estados Unidos no tienen un conocimiento completo de los equipos y consumibles de fabricación, por lo que es necesario involucrar a Japón y los Países Bajos.

Hoy en día, ningún país puede fabricar chips por sí solo y debe depender de un sistema internacional especializado de división del trabajo. De hecho, Estados Unidos utiliza su voz en seguridad y finanzas para tratar de sacar a China de este sistema de división del trabajo, obligando a China a construir una cadena de producción de chips que debería poder funcionar adecuadamente a través de la cooperación entre todos los países.

Bajo la premisa de que China no puede equilibrar la hegemonía estadounidense en términos de seguridad y finanzas, es imposible contrarrestar a Estados Unidos desde la fuente y sólo puede fortalecer su propia respuesta a nivel empresarial. Es decir, China siempre ha sido pasiva a nivel táctico.

Cambios en la demanda de chips para automóviles

Para la industria automotriz, la decisión de Japón no tendrá un impacto inmediato y directo. Sin embargo, el valor de la electrónica del automóvil representa actualmente más de la mitad del valor de todo el vehículo y puede alcanzar el 70% en el futuro. La migración de valor da a los OEM la motivación para participar en inversiones upstream.

Todos pueden entender que después de que se destruya el sistema global de división del trabajo en chips, será difícil para el mundo volver al pasado y la reconciliación entre China y Estados Unidos será un futuro lejano. En los últimos años, toda la industria ha visto que Estados Unidos está tratando de monopolizar la industria de fabricación de chips, y la seguridad de la cadena de suministro de chips ha ocupado durante mucho tiempo una posición destacada.

En 2020, el uso de chips automotrices en China representó aproximadamente 1/3 del mundo, lo que es ligeramente superior a la producción y ventas de vehículos, pero la producción local es solo el 2,5 %.

La situación es ligeramente mejor ahora: la proporción de chips fabricados en China alcanza el 5%. Aunque todavía no ha habido un cambio cualitativo, Corea del Sur ha visto en las cifras de exportación a China que el volumen total y el valor de los chips importados de China están disminuyendo. La razón principal es que los chips de memoria chinos han tomado la delantera en lograr avances. capacidad de producción y tasa de rendimiento.

En términos de uso en automóviles, los chips de potencia reemplazan a las MCU (unidades de microcontrol) y gradualmente ganan ventaja. Por lo tanto, en la clasificación de líderes de la industria de 2022, los ingresos del negocio de chips para automóviles de Infineon superaron al proveedor establecido de chips para automóviles NXP por un ligero margen, alcanzando los 6,91 mil millones de dólares. Del 3 al 5 puesto están ST (STMicroelectronics), TI (TI), Renesas (Renesas) y ON (ON Semiconductor), todas caras antiguas.

Cabe mencionar que la participación en el negocio automotriz de Infineon (46%) no es tan alta como la de NXP (52%). Puede superar a este último, no tanto los IGBT (semiconductores de potencia) en nueva energía. Si está relacionado con el aumento en el uso, es mejor decir que el negocio de MCU ahora se está debilitando gradualmente.

El debilitamiento de la MCU debe atribuirse al uso cada vez mayor de la potencia informática en la plataforma informática central. Esta tendencia se ha discutido muchas veces en "Autobot" ("Mobileye Valuation Shrinks" 2/3, debería ser un automóvil). ¿Las empresas reducen sus expectativas comerciales de conducción autónoma? Los cambios comerciales actuales de las empresas de chips indican claramente que esto es una realidad, no una perspectiva.

La concentración de la potencia informática plantea más requisitos de estabilidad para los chips de gran potencia informática. Y no hay muchos jugadores en este espacio. Qualcomm y Nvidia están liderando el camino en cabinas inteligentes y conducción autónoma, respectivamente.

Las empresas chinas de cadenas de chips y herramientas están trabajando arduamente para lograr la sustitución nacional, y la decisión de Japón limitará este esfuerzo. Estados Unidos también espera que a través de esa coordinación multinacional se desacelere la modernización tecnológica de las industrias chinas.

Es difícil reemplazar los equipos de fabricación producidos en el país

Las restricciones de Japón a la exportación de equipos de fabricación de chips a China solo impulsarán a las empresas relevantes a aumentar su inversión en investigación y desarrollo e integración industrial. Para controlar de forma segura la cadena de suministro en sus propias manos, esto casi se ha convertido en un instinto de supervivencia.

En la actualidad, vemos que las empresas de diseño de chips, proveedores de primer nivel y empresas de automóviles están formando cada vez más alianzas para lograr la integración vertical dentro de la industria.

Se espera que las empresas nacionales de diseño de circuitos integrados, como Jiefa Technology, Rockchip, Xinchi y Xinqing Technology, confíen en el rápido crecimiento de la industria de chips de cabina y las ventajas competitivas locales de los fabricantes nacionales para ampliar su presencia en el mercado nacional. tomar la iniciativa y obtener oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Las empresas con soluciones integradas de cadena de herramientas, fabricación y diseño de chips, como Horizon y Cambrian, también han recibido grandes inversiones que rara vez se habían encontrado antes, incluidas empresas automovilísticas multinacionales como Volkswagen. En la historia, ningún país importante ha sido derribado por un embargo. Los principales países que controlan una variedad de recursos y fondos han respondido de manera similar bajo la presión de sanciones y embargos.

En 2022, el negocio de automoción de Amlogic, Rockchip y Cambrian comenzará a ocupar una ventaja absoluta en la empresa. Sin embargo, la fase inicial de la fabricación de chips de potencia informática son los equipos y materiales de fabricación de chips. Esta parte del proceso de sustitución de la localización es débil y es la deficiencia de toda la cadena de la industria de chips. Japón está abordando esta deficiencia.

No hay nada nuevo en la tendencia de desarrollo de este tipo de cosas. Después de que el embargo entró en vigor, comenzaron a surgir una serie de empresas emergentes que nunca habían podido obtener pedidos en el pasado, e incluso si los obtuvieran, no podrían obtener ganancias, se incluirán en la lista de proveedores. En el pasado, estos clientes eran empresas "americanas, japonesas y holandesas".

Los clientes ya no tienen el dilema de elegir, porque dejarán de vender inmediatamente. Las empresas con tecnología deficiente ahora tendrán oportunidades y la inversión se inclinará hacia las empresas de nueva creación.

El proceso de sustitución de la localización siempre ha sido doloroso, pero mientras exista una demanda de derechos de propiedad intelectual estable, a largo plazo y de gran volumen, no hay nada que no se pueda lograr. cosa de tiempo. En este proceso, tenemos que soportar el costo de la reducción de la competitividad, la inestabilidad de las cadenas de suministro y la degradación de las aplicaciones tecnológicas. Pero no hay manera, esto se impone.

Anteriormente, la inversión nacional en chips se concentraba en el proceso de fabricación. La nueva tendencia es construir su propio equipo de fabricación. Desde una perspectiva empresarial, ciertamente no es rentable, pero la "sustitución" en sí no sigue en absoluto los principios de coste y calidad. Se ha llegado al punto en el que todo se trata de “tener o no tener”, y los clientes ya no están calificados para elegir. Los clientes aquí son las empresas de fabricación de chips mencionadas anteriormente.

La medida de Japón ciertamente ha ralentizado el proceso, pero también ha renunciado al mercado chino. Incluso si se levanta el embargo en el futuro y el comercio normal vuelve al mercado, esta parte del mercado no volverá. Para entonces, la solidez técnica de los productos relevantes de las empresas extranjeras puede ser aún mayor que la de las empresas chinas, pero los clientes seguirán teniendo temores persistentes.

Hemos sido testigos de procesos similares muchas veces en los campos del silicio monocristalino fotovoltaico, las baterías eléctricas y el acero al silicio no orientado. En términos de fabricación de chips, China se enfrenta a un dominio conjunto internacional. Esta situación es familiar para las personas mayores. Dios ayuda a quienes se ayudan a sí mismos, eso es todo. Declaración de derechos de autor: este artículo es un manuscrito original de "Autobot" y no puede reproducirse sin autorización.

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