Comentarios de los medios de Jiang Guodong

"¡Si no tengo confianza y pasión, no tendré nada!", Jiang Guodong se mostró muy orgulloso en una entrevista con CCTV.

Jiang Guodong, una generación posterior a los 85 nacida en Zengcheng, Guangzhou, comenzó a aprender a operar con acciones a la edad de 10 años, se convirtió en comerciante a la edad de 20 años, administró más de 100 millones de yuanes en fondos en la Tenía 25 años, fundó Wanxiang Capital a los 26 y se desempeñó como presidente de la junta directiva. Después de siete años de ciclos alcistas y bajistas, muchos comerciantes y administradores de fondos han desaparecido. Sin embargo, Jiang Guodong estuvo a la vanguardia de los tiempos en este peor momento, fundó "Wanxiang No. 1" y se convirtió en un pionero de los fondos de cobertura chinos.

Lo primero que llamó la atención de los reporteros de CCTV fue un Weibo llamado "Jiang Guodong Weibo". Los comentarios en Weibo eran humorísticos y agudos, severos y maduros, señalaban los males actuales y hablaban y reían alegremente. Se ha convertido en una tendencia entre muchos jóvenes. Celebridad popular en Weibo. Los periodistas de CCTV entrevistaron a Jiang Guodong, el administrador de fondos más joven de China, con una serie de preguntas.

Jiang Guodong nació en una familia normal. Su padre es el inversor bursátil de primera generación de China. A menudo habla de acciones y dinero con varios amigos inversores bursátiles. Jiang Guodong pasó su infancia escuchando reseñas de acciones. En 2005, cuando estaba en su segundo año de universidad, para estudiar exhaustivamente la inversión en valores, leyó todos los libros sobre inversión en valores en la biblioteca de la escuela. Además, a través de varios canales, hemos recopilado muchos videos sobre inversiones en valores y los hemos visto y estudiado repetidamente. Habiendo puesto un pie en el punto de partida del mercado alcista en 2005, Jiang Guodong ganó muchas batallas en la inversión en acciones. Se hizo famoso por un tiempo y llegaron fondos de todos los ámbitos de la vida, lo que le permitió embarcarse en una carrera como comerciante. . En su tercer año, Jiang Guodong alquiló una oficina fuera de la escuela y montó un estudio de inversión en valores. En aquel momento, muchos inversores acudieron en busca de asesoramiento. Jiang Guodong compiló una serie de tutoriales de inversión en acciones para brindar orientación personalizada a los inversores. Este movimiento es el primero de su tipo en la industria, ¡y Jiang Guodong se ha convertido en el tutor de acciones número uno en China!

Los sueños son la segunda vida de los seres humanos. En el sombrío mercado bajista, muchas empresas de capital privado de Sunshine fueron liquidadas y los administradores de fondos relacionados renunciaron y cambiaron de carrera. Los fondos de capital privado fueron controvertidos y cuestionados por todos los sectores. vida. Jiang Guodong tiene una opinión diferente al respecto. Él cree que la razón de las pérdidas de los inversores individuales representados por los inversores minoristas es la falta de conceptos de inversión correctos, la asimetría de información y las operaciones indisciplinadas; la razón de la liquidación de los inversores institucionales representados por Sunshine Private Equity es la falta de ventas en corto; mecanismo y la imposibilidad de formar un conjunto de Un sistema de comercio científico sostenible basado únicamente en el juicio de la percepción del equipo.

La aparición de futuros sobre índices bursátiles y la refinanciación presagian que el mercado de capitales de China ha entrado en una era de negociación bidireccional de compra y venta en corto. Sin duda, esto plantea mayores requisitos técnicos para los inversores individuales e institucionales. ¡El mercado de capitales también entrará en una era de competencia entre instituciones! "¡Todo esto nos dice que las amplias perspectivas de los fondos de capital privado desencadenarán la tercera ola de riqueza después de los bienes raíces e Internet!", Jiang Guodong está lleno de anhelo por los fondos de capital privado. Quizás esto sea un sueño. Sin embargo, ¡los sueños son la segunda vida del ser humano!

"Guanxiang No. 1" crea una nueva tarjeta de presentación para la ciudad de Dongguan Cuando las finanzas modernas demostraron que el mercado financiero tiene reglas a seguir y puede expresarse mediante modelos matemáticos, se produjo una revolución financiera centrada en el riesgo y el rendimiento. comenzó a desarrollarse en silencio. ¡Y Jiang Guodong fue quien trajo esta revolución a Dongguan!

¡La innovadora inversión financiera de Guanxiang Capital ha sido pionera en las finanzas de Dongguan e ha inyectado nueva fuerza a la transformación y mejora económica de Dongguan! "Dongguan tiene abundante capital privado, pero carece de buenos canales de inversión en un entorno de mercado dominado por el comercio de procesamiento. Guanxiang Capital espera promover la innovación tecnológica a través de la innovación financiera y contribuir con su pequeña cantidad al ascenso de alto nivel de Dongguan". Jiang Guodong dio la respuesta anterior. Como el primer fondo de cobertura en la historia de Dongguan, “Guanxiang No. 1” es conocido como la nueva tarjeta de la ciudad de Dongguan.

Las transacciones realizadas por "Wanxiang No. 1" no son inversiones de valor en el sentido tradicional, ni inversiones basadas en análisis fundamental y análisis técnico en el sentido simple, sino matemáticas informáticas basadas en las estadísticas de una gran número de muestras de transacciones En el comercio de sistemas de toma de decisiones, las ganancias provienen de operaciones irracionales y incorrectas de muchos participantes en el mercado. Todos los miembros principales de Wanxiang Capital tienen experiencia financiera.

Utilizan la teoría financiera moderna para diseñar modelos financieros cuantitativos, realizar análisis estadísticos de los objetivos de inversión y sus derivados, y construir una cartera de inversiones rigurosa para lograr rendimientos sólidos y sostenibles a largo plazo.

Cuando la entrevista llegó a su fin, Jiang Guodong estaba lleno de emociones y dijo a los periodistas de CCTV: "Los fondos de capital privado de China todavía se encuentran en las primeras etapas de desarrollo y necesitan el apoyo de los departamentos pertinentes en aspectos políticos y legales. Además, China ¡La industria financiera necesita más jóvenes para continuar con el legado! "Los reporteros de CCTV desean que Wanxiang Capital prospere y que "Wanxiang No. 1" tenga éxito. Resumen: En 2012, el mercado de gestión patrimonial de mi país se desarrolló rápidamente y la escala de fondos privados absorbidos por el mercado de gestión de activos alcanzó la enorme cantidad de 10 billones de yuanes. El mercado nacional de gestión patrimonial se encuentra en un estado de agitación y los fondos de capital privado son el principal campo de batalla en este ámbito. Jiang Guodong, este nombre no es ajeno a los inversores en acciones, siempre se muestra alegre y decidido; Un joven de 27 años no puede dejar de ser considerado una alternativa en la industria de alto riesgo de los fondos de capital privado. En este número de la columna "Lucha" de CCTV se habla con Jiang Guodong, presidente de la junta directiva de Wanxiang Capital, un destacado representante de la generación posterior a los 80.

Los siguientes son extractos de la entrevista:

Moderador: Resuma brevemente su experiencia. Además, si establece una meta, ¿la ajustará con frecuencia?

Jiang Guodong: En 2005, entré en la industria de valores y futuros, experimenté altibajos y he trabajado duro en esta industria sin descanso. hasta el día de hoy. He sido inversor minorista, comentarista bursátil, comerciante y fundador de Wanxiang Capital. Mi identidad ha cambiado a lo largo del camino, ¡pero mi objetivo de echar raíces en la industria financiera nunca ha flaqueado!

Moderador: Can. ¿Resumes lo que has aprendido estos días? ¿Cuáles son las mayores ganancias y pérdidas al iniciar un negocio este año? ¿Qué consejo le darías a las personas que se están preparando para iniciar un negocio o están iniciando un negocio?

Jiang Guodong: Iniciar un negocio me permite no perder el tiempo. Ésta es la mayor ganancia. Viviendo en una era pacífica, no creo que haya nada que pueda llamarse “perdido”. Para resumir el camino recorrido, el consejo que puedo dar es: primero, no tener miedo; segundo, ¡unir todas las fuerzas que se puedan unir!

Moderador: ¿Crees que tu éxito llega? ¿De la suerte o de la suerte? ¿Cuál es la mayor dificultad encontrada?

Jiang Guodong: ¡El éxito accidental debe morir por necesidad! El éxito es una serie de intentos y nadie puede lograr el éxito en un solo paso. No creo que haya encontrado la mayor dificultad. La mayor dificultad siempre estará en el futuro, porque hemos sobrevivido ayer y hoy.

Anfitrión: ¿Qué entiendes por correr riesgos?

Jiang Guodong: Estoy dispuesto a correr riesgos bien fundamentados. Intentarlo sin un plan no se llama correr riesgos, es simplemente. probando suerte. La profesión que desempeño implica asumir riesgos. Las personas que tienen miedo o no son buenas para asumir riesgos no son adecuadas para la industria financiera.

Moderador: ¿Cuáles son sus puntos de vista sobre los recursos de las redes humanas?

Jiang Guodong: En China, una sociedad humana, los recursos de las redes humanas a menudo se convierten en la principal fuerza productiva. Pero no estoy de acuerdo con pensar demasiado en agradar y ser amigable con los demás. Sólo cuando fortaleces tus propias fuerzas alguien puede valorarte y confiar en ti.

Moderador: ¿Cuáles son sus opiniones sobre las posibilidades y oportunidades?

Jiang Guodong: ¡Nunca ha habido un salvador en la vida de una persona, no se puede decir que no los haya! Llamado oportunidades y oportunidades en todos. Todos La comprensión y captación de oportunidades y oportunidades son diferentes, y los resultados finales también son diferentes. Cuando estés decidido a triunfar, el mundo te abrirá el camino.

Anfitrión: En comparación con tus compañeros, ¿cuál es la mayor diferencia entre ustedes?

Jiang Guodong: Simplemente camino rápido, no muy lejos. Si tuviera cincuenta años, la gente no pensaría que hay nada diferente en mí. Si hay algo que me distingue de mis compañeros es que persisto en aprender. ¡Muchos de mis compañeros se detienen una vez que se gradúan! Presto más atención al aprendizaje en la sociedad. Siempre he creído que "una universidad es una sociedad pequeña y la sociedad es una universidad real".

Moderador: ¿Qué otros pasatiempos tienes después del trabajo?

Jiang Guodong: Weibo, jugar al ajedrez, correr y pensar son todos mis pasatiempos habituales, incluso trabajar. La negociación en los negocios es mi pasatiempo.

Moderador: ¿Cuál es el mayor error cometido por la generación nacida en los años 80?

Jiang Guodong: Por diversas razones, los nacidos en los años 80 buscan prematuramente una vida y un trabajo estables Juntos como familia, al comprar una casa y pagarla, las condiciones de vida de los "esclavos domésticos" han atado su pensamiento innovador, por lo que no se atreven a hacer grandes cambios en su trabajo y su vida. Por supuesto, este no es un caso de los nacidos en los años 1980. Es un error que todos los jóvenes son propensos a cometer.

Moderador: Algunos internautas comentaron en Internet que usted actúa de manera destacada. ¿Cómo respondió?

Jiang Guodong: El llamado alto perfil es simplemente otro. La evaluación de la gente sobre mi forma de actuar, y no No es mi intención original. Haré bien mi trabajo según mi propio estilo y no puedo controlar las valoraciones de otras personas. Además, no creo que haya nada malo en tener un “perfil alto”. No importa cuál sea el “perfil”, ¡ser capaz de hacer un trabajo sólido es un “buen perfil”!

Moderador: Por favor. Hable sobre sus perspectivas para el futuro.

Jiang Guodong: La economía de China se encuentra en un período de transformación y muchas industrias emergentes nos han brindado un amplio espacio para el desarrollo. En los próximos días, espero hacer todo lo posible para hacer cosas más valiosas y significativas. Los administradores de fondos de capital privado nacidos en la década de 1980 continúan apareciendo en el escenario, irrigando el suelo fértil de la gestión de activos con impulso, pasión, confianza, diligencia e innovación, con la esperanza de dejar su propia huella en la industria de fondos de cobertura de China. Jiang Guodong, nacido en Zengcheng, Guangzhou, en 1985, dirigió el primer fondo de cobertura multiestrategia de China, "Wanxiang No. 1", con la esperanza de echar raíces en Dongguan, donde se reúnen los ricos.

Hacerse famoso a una edad temprana

El nombre Jiang Guodong me llamó la atención por primera vez debido a un artículo en CCTV llamado "Jiang Guodong, el joven héroe del capital privado: conviértase en comerciante si Tú no eres presidente". Joven Su personalidad extravagante y segura despertó mi gran interés.

Sin embargo, después de conocer a Jiang Guodong, mis ideas preconcebidas cambiaron: Jiang Guodong no es la personalidad extravagante que esperaba, sino que es bastante pragmático y tranquilo, no impaciente, y tiene su propia comprensión de sus propias fortalezas. y debilidades. Emitir juicios y hacer planes firmes para el futuro.

Jiang Guodong nació en una familia normal en Zengcheng, Guangzhou. Su padre fue el inversor bursátil de primera generación de China. A menudo hablaba de acciones y dinero con varios amigos inversores bursátiles. revisiones.

A finales de 2010, con la caída del mercado de valores, Jiang Guodong centró la mayor parte de su energía en los futuros de materias primas y los futuros de índices bursátiles. A la edad de 26 años, fundó Dongguan Capital, se desempeñó como presidente de la junta directiva y lanzó el primer fondo de cobertura de Dongguan.

Ser famoso a una edad temprana puede hacer que muchas personas se desvíen y pierdan el rumbo. Jiang Guodong tiene muy clara su situación actual. Él cree que siempre y cuando se concentre en mejorar su tecnología. -De manera terrestre, puede hacer todo lo que pueda soportar. Las estrategias probadas en el mercado han dado como resultado un crecimiento constante del rendimiento. Mientras el desempeño pueda crecer de manera constante, tener un buen desempeño y satisfacer las características de los ricos locales en Dongguan que no requieren altos rendimientos ni altos riesgos, no habrá escasez de fondos.

Al mismo tiempo, Jiang Guodong también se da cuenta claramente de que, dado que su equipo nació básicamente en la década de 1980, él es muy joven en la industria del capital privado. Su ventaja radica en el enfoque y la innovación. Mientras se concentre en una cosa, logrará grandes resultados. Por el contrario, es precisamente porque son jóvenes y tienen menos experiencia social que todavía tienen desventajas para socializar y establecer contactos. Por lo tanto, sus mercados están subcontratados en forma de subcontratación, y también han logrado buenos resultados subcontratando a empresas de inversión. , cámaras de comercio, bancos, etc. La innovación es otra característica del joven equipo de Jiang Guodong. Cuando el capital privado tradicional enfrentaba dificultades, "Wanxiang No. 1" de Jiang Guodong adoptó un modelo de cobertura cuantitativa emergente y fue el primero en introducir el concepto de "fondos de cobertura de estrategias múltiples". .

Múltiples estrategias significan que los administradores de fondos tienen la capacidad de asignar capital en diferentes estrategias de inversión de acuerdo con las expectativas, incluidos, entre otros, arbitraje de bonos convertibles, cobertura de acciones, arbitraje estadístico, arbitraje de fusiones y adquisiciones, y también incluyen adoptar estrategias que no estén en línea con las anteriores. Estrategias únicas para las estrategias. La diversificación del capital proporciona los beneficios de reducir el riesgo, suavizar las ganancias, reducir la volatilidad y reducir el riesgo en todas las clases de activos y estrategias individuales.

Los administradores de fondos de Wanxiang Capital cambiarán entre diferentes estrategias para aprovechar las oportunidades que brindan los cambios en el ciclo del mercado. El modelo de toma de decisiones matemático por computadora adoptado por "Wanxiang No. 1" se basa en cobertura cuantitativa y tendencias. Negociación La base teórica del comercio es: (1) Las fluctuaciones de precios no son completamente aleatorias, y sus partes no aleatorias (tendencias) existen y pueden rastrearse e identificarse (2) Estrategias comerciales que logran expectativas positivas en un nivel de riesgo determinado; existen; (3) el comercio cuantitativo puede superar las debilidades humanas y lograr ganancias sostenidas y estables bajo un nivel determinado de riesgo/retorno.

Jiang Guodong cree que, aunque todavía existe una "escasez de talento" en el desarrollo de la industria de fondos de cobertura de mi país, existen obstáculos como una estructura de inversionista única, conceptos de inversión inmaduros, limitaciones de los canales de comercialización y limitaciones de políticas; . Sin embargo, cree que con el rápido desarrollo del mercado financiero de China, los obstáculos que restringen el desarrollo de los fondos de cobertura de China están cambiando silenciosamente, y la industria de fondos de cobertura de China tendrá un enorme espacio de desarrollo y perspectivas brillantes en el futuro.

La inversión es un trabajo que requiere la acumulación de experiencia, pero con la llegada de la inversión cuantitativa, el factor de edad y experiencia se va desvaneciendo gradualmente. La apertura de la industria de fondos de cobertura de China también ha hecho que la industria sea más dinámica, con la entrada en escena de algunos administradores de fondos de capital privado nacidos en la década de 1980, lo que también ha inyectado un soplo de aire fresco a la industria.

El camino hacia la gestión de activos es largo y requiere de muchas pruebas y altibajos. Los jóvenes tienen posibilidades ilimitadas, son capital y también necesitan moderarse. Quizás el camino hacia la inversión no sea fácil, pero después de izar la vela, también deseo que esta potencia joven y segura llegue más lejos y mejor. trae una atmósfera alternativa a la gestión de activos de China y trae más esperanza joven.

Diálogo:

Cuellos de botella en el desarrollo de la industria de fondos de cobertura de China

Private Equity Ranking Network: ¿Cuáles cree que son los cuellos de botella en el desarrollo de la industria de fondos de cobertura de China? ¿industria de fondos?

Jiang Guodong: En primer lugar, nos enfrentamos a una “escasez de talento”. En el mercado chino, la realidad que enfrenta el desarrollo de la industria de los fondos de cobertura es que la clase rica de China es muy abierta y entusiasta con respecto a los fondos de cobertura. Sin embargo, hay muy pocas instituciones y talentos profesionales con capacidades reales de gestión de fondos de cobertura en China, y faltan talentos profesionales en gestión de inversiones de retorno absoluto.

En segundo lugar, la estructura inversora es única, la filosofía de inversión es inmadura y los canales de comercialización son limitados. Los inversores en fondos de cobertura extranjeros proceden principalmente de compañías de seguros, fondos de pensiones, fundaciones universitarias, bancos, personas de alto patrimonio y fondos de alta dirección familiar. Actualmente, la mayoría de los inversores institucionales nacionales, como los fondos de seguridad social, no pueden invertir en fondos de cobertura. Las principales fuentes de fondos de capital privado son algunas empresas y personas de alto patrimonio neto. Esto ha dado lugar a que un gran número de fondos de capital privado básicamente no controlen los riesgos durante las operaciones.

En tercer lugar, las limitaciones de la política. En primer lugar, los impuestos son demasiado altos. La carga fiscal del Estado sobre la inversión de fondos es demasiado alta, lo que dificulta el desarrollo de los fondos de cobertura. Además, es necesario mejorar las leyes pertinentes sobre protección de los inversores y otros aspectos;

El comercio de futuros es más sistemático y sólido con buena tecnología

Private Equity Ranking Network: ¿Cuál crees que es la diferencia entre el comercio de acciones y futuros?

Jiang Guodong: Cuando haces una inversión cuantitativa y luego miras hacia atrás en las acciones, encontrarás que hay muchas diferencias. Hacer acciones es principalmente una comprensión perceptiva de cuándo comprar, cuándo vender, cuánto comprar y cuánto vender. ¿Cuánto tiempo mantener la posición? No hay nadie. Todo el sistema lo resumen los comerciantes o lo deciden en una reunión del equipo o del comité de inversiones. Creo que es muy apresurado en comparación con los futuros.

Al igual que los futuros, existe un sistema para saber cuándo abrir una posición, cuándo cerrar una posición y cuándo detener la pérdida. En el proceso de transacción, no involucramos ningún pensamiento artificial. Todos los pensamientos son decisiones. se realizan después de la apertura del mercado, por ejemplo, a las 3:30, nos reuniremos para discutir cuál será la tendencia mañana. Sin embargo, no lo discutiremos durante el proceso de negociación.

Private Equity Ranking Network: ¿Cuántas personas hay en el equipo cuantitativo?

Jiang Guodong: Toda la estructura de nuestra empresa se divide en tres partes: 1. Tecnología y transacciones. Las transacciones se realizan principalmente en Guangzhou. Personalmente, en términos de gestión, soy responsable. Aquí en Dongguan, hay ocho personas en la gestión. En tercer lugar, en términos de mercado, nuestra experiencia no está en el mercado. en tecnología y gestión. ¿Para quién funciona el mercado? Nuestro mercado está subcontratado a otros, como empresas de inversión, cámaras de comercio, bancos, etc., y ellos me ayudan a hacer el mercado. Solo necesitamos hacer un buen trabajo en tecnología y gestión.

Red de clasificación de capital privado: cuando realiza inversiones cuantitativas, debe tener muchas estrategias para anotar. ¿Cuántas personas participan en la formulación de estrategias?

Jiang Guodong: Hay 5 comités de toma de decisiones de inversión. Es un trabajo de tiempo completo, muy dedicado a ello. Dongguan es muy diferente de Shanghai y Shenzhen. Voy a Shanghai y Shenzhen para comunicarme con algunos colegas. Hay muchas conferencias y actividades entre pares en Shanghai y Shenzhen, pero no hay ninguna en Dongguan. Esto puede llevar a la miopía y la estrechez de miras, pero la ventaja es que reducimos muchas actividades y podemos especializarnos en tecnología.

Cuando se trata de tecnología, no queremos hacerlo de manera muy cruda. Preferiríamos no hacer negocios, pero debemos hacer bien la tecnología. Primero, debemos practicar las habilidades básicas. con los pies en la tierra y formular más estrategias para lograr ganancias sostenidas.

Private Equity Pai Pai Network: ¿Cuántas estrategias tienes en ejecución?

Jiang Guodong: Tenemos 12 estrategias, pero no todas las estrategias son adecuadas para usarlas todos los días. estrategias utilizadas todos los días en diferentes mercados. En cuanto a qué cuatro estrategias se deben utilizar todos los días, depende de las condiciones específicas del mercado. Si utiliza estas cuatro estrategias hoy, es posible que no las utilice mañana.

La estrategia de investigación se divide en dos partes, una es el mercado de shock y la otra es el mercado de tendencia. Ajustamos nuestras estrategias dinámicamente y no utilizamos las estrategias originales todos los días. La estrategia se basa principalmente en futuros sobre materias primas y futuros sobre índices bursátiles, especialmente futuros sobre índices bursátiles, que son principalmente los contratos principales.

Private Equity Ranking Network: La inversión cuantitativa requiere una actualización constante de las estrategias para adaptarse al mercado. ¿Sientes presión en este sentido?

Jiang Guodong: El mercado está cambiando, y las estrategias. también debe seguir cambiando para adaptarse a la demanda del mercado. Cuando el mercado no es bueno, la presión es grande. Cuando el mercado es bueno, la presión también depende de si la tasa de rendimiento puede superar al mercado. Siempre hay presión, pero esta presión no se exagera deliberadamente. Tanto la inversión como la industria son muy difíciles.

El primer fondo de cobertura multiestrategia de China

Private Equity Ranking Network: usted ha estado haciendo acciones, ¿cuándo empezó a hacer futuros de materias primas?

Jiang Guodong: 2010 Haremos futuros sobre índices bursátiles en la segunda mitad del año y futuros sobre materias primas un poco antes. Cuando hagamos acciones, también haremos futuros sobre materias primas, pero la escala es pequeña. El sistema debería hacer futuros sobre materias primas a finales de año. 2010.

Red de clasificación de capital privado: en el futuro, su empresa se centrará en la inversión cuantitativa y la cobertura. Si el mercado mejora en el futuro, ¿cómo asignará los fondos?

Jiang Guodong: Wanxiang No. 1 El alcance de la inversión incluye futuros de materias primas, futuros sobre índices bursátiles, bonos, valores y TOT. Una vez que el mercado sea bueno y pensemos que las acciones se pueden invertir, ampliaremos nuestras posiciones.

Private Equity Ranking Network: al invertir en acciones A, ¿deberíamos utilizar estrategias de cobertura cuantitativa o simplemente utilizar estrategias tradicionales largas?

Jiang Guodong: Hay tres condiciones para que elijamos existencias: El plato es pequeño, el precio es bajo y la calidad es alta. Si se cumplen estas tres condiciones, invertiremos. Al invertir, seleccionamos acciones del grupo de acciones, vendemos algunas de las acciones que han subido y negociamos en el grupo de acciones. Necesitamos tener una muy, muy buena comprensión de la naturaleza de las acciones. Estos no son nuestros negocios principales. todavía.

Wanxiang No. 1, en teoría, es el primer fondo de cobertura multiestrategia de China. Este tipo de fondo existe en Suecia, pero no lo introdujimos. ¿Qué es un fondo de cobertura de múltiples estrategias? Por ejemplo, Wanxiang No. 1 tiene un capital de 100 millones. Lo divido en 10 millones de unidades. Cada 10 millones de unidades tiene un conjunto de estrategias. cargo Entre los 10 conjuntos de estrategias, puede haber tres, los cuatro conjuntos de estrategias son incorrectos, por lo que los resultados de ingresos en el comercio de múltiples estrategias serán más estables.

Las personas que hacen futuros saben que si quieren ganar dinero en futuros, no es difícil ganar dinero temporalmente, pero después de ganar dinero, es más difícil controlar el retroceso.

Siga la tendencia y adopte estrategias dinámicas jerárquicas de stop-profit y stop-loss

Private Equity Ranking Network: ¿Qué filosofía de inversión guía el sistema de inversión general de su empresa?

Jiang Guodong: Seguiremos la tendencia. No predeciremos cómo irá el mercado en el futuro, pero dividiremos el mercado en varias categorías: mercado de shock, mercado de tendencia, primero shock y luego tendencia, primero tendencia y. luego shock, etc., y utilice indicadores técnicos cuantitativos para identificar Si el mercado se encuentra en un mercado volátil o en tendencia, adopte las estrategias correspondientes.

Private Equity Ranking Network: ¿Qué indicadores considera su empresa en la inversión cuantitativa?

Jiang Guodong: Al negociar futuros sobre índices bursátiles, nos centramos en el precio, el volumen de operaciones y la forma; Cuando negociamos futuros sobre materias primas, nos centramos en los fundamentos.

Private Equity Ranking Network: ¿Cuál es el control de riesgos de su empresa?

Jiang Guodong: En primer lugar, el mayor beneficio de las múltiples estrategias que acabamos de mencionar es el control de riesgos, porque se pueden asignar mil millones. Hay 10 comerciantes y 10 conjuntos de estrategias para administrar. Cada equipo cometerá errores. Entre las 10 personas, tres o cuatro personas pueden cometer errores, lo que equivale a una inversión diversificada, es decir, suavizar el riesgo.

En segundo lugar, en términos de stop loss, estipulamos 80 centavos o 70 centavos para forzar el cierre de la posición. Pondremos 3 millones de nuestra cuenta. El control de riesgos es muy estricto, porque es el suyo. Hay dinero en ello, ¿puedes correr riesgos? Imposible, el control de riesgos se adaptará al estilo de inversión de los jefes locales en Dongguan.

Red de clasificación de capital privado: debería haber algunos indicadores rígidos para detener las ganancias y las pérdidas, ¿verdad?

Jiang Guodong: Sí. Hay muchas formas de obtener ganancias. Algunas estrategias implementan la obtención de ganancias cuando las ganancias alcanzan ciertos indicadores, como el volumen de operaciones y el precio. El otro es la toma de ganancias jerárquica y la toma de ganancias dinámica. Por ejemplo, si compra un lote y gana 5.000 yuanes, dejará de obtener ganancias cuando el retroceso alcance los 4.000 yuanes. dejarás de obtener ganancias. Retirarás a 8.000 yuanes y dejarás de obtener ganancias.

Los indicadores de stop loss son similares, hay stop loss con indicadores duros y stop loss graduados dinámicos.

El equipo de capital privado más joven de China

Private Equity Ranking Network: ¿Cuál es la principal experiencia de los miembros de su equipo?

Jiang Guodong: Los antecedentes del Los miembros del equipo se basan principalmente en mí. Algunos de ellos vinieron del mercado de valores conmigo. En términos de edad, básicamente todos nacieron en la década de 1980. Entre las empresas de capital privado de todo el país, los miembros de nuestra empresa se consideran los más jóvenes. Nuestros miembros no han trabajado en instituciones financieras como casas de bolsa y bancos.

Private Equity Pai Pai Network: ¿Los miembros de su equipo tienen habilidades de programación?

Jiang Guodong: Sí, el Sr. Liu, el director de inversiones, se especializó en ingeniería y se ha dedicado a la gestión de bases de datos. En su unidad anterior durante más de diez años, y le gusta especular con acciones y futuros, combinando los dos aspectos, eventualmente haremos inversiones juntos.

Private Equity Pai Pai Network: Los empleados de su empresa todavía son relativamente jóvenes ¿Cuáles cree que son las ventajas y desventajas de su empresa?

Jiang Guodong: La ventaja de nuestra empresa es. centrarse, centrarse en ir. Subcontratamos la parte del mercado y ni yo ni el equipo técnico participamos en ninguna actividad. Creemos que mientras tengamos la tecnología adecuada, tendremos un mercado. Cuando nos centramos mucho en algo, los resultados serán muy buenos.

La desventaja de la empresa radica en el mercado. Los miembros de la empresa son jóvenes y pueden no tener suficiente experiencia social, y también hay deficiencias en el entretenimiento y otros aspectos. Después de todo, la experiencia social requiere tiempo para acumularse. Desde el lanzamiento de los futuros sobre índices bursátiles de acciones A, la cuantificación y la cobertura se han convertido gradualmente en los nuevos favoritos de las instituciones de inversión profesionales. De hecho, los fondos de cobertura aparecieron ya en el siglo pasado, y el más famoso es el conocido. "Gigante financiero" Soros Quantum Fund, sin embargo, para los inversores comunes, "cuantificación" y "cobertura" siguen siendo términos misteriosos y profesionales, y ¿qué puede aportar un fondo de cobertura a la inversión? ¿Qué tipo de riesgos existen en China? Para el canal de fondos de la industria financiera, tenemos el honor de invitar a Jiang Guodong, presidente de Wanxiang Capital, a compartir su experiencia y conocimientos en el campo de los fondos de cobertura con los inversores.

Jiang Guodong, presidente de Wanxiang Capital, es conocido como el "joven héroe del capital privado". Conocí a Jiang Guodong en un foro de capital privado. Esta es mi primera impresión. En lo que respecta a los fondos de cobertura, Jiang Guodong habla de todos los tesoros de su familia. Me encontré nuevamente con Jiang Guodong en Dongguan. Tuve una impresión más profunda de Jiang Guodong. Es bueno para pensar y tiene una excelente capacidad de ejecución. Se le puede considerar una figura representativa de la generación posterior a los 80. industria financiera y ha hecho que todos sean conscientes de ello, la generación posterior a los 80 también se está convirtiendo en la columna vertebral del Partido Comunista de China.

No es casualidad que Jiang Guodong haya logrado sus logros actuales. Como la mayoría de las personas nacidas en la década de 1980, Jiang Guodong no tenía antecedentes familiares prominentes y confiaba en sus propios esfuerzos cuando estaba en la universidad. comenzó a entrar en contacto con el mercado de valores y ha obtenido ganancias en el mercado secundario. Para el mercado secundario difícil de entender, la cobertura ha traído nueva inspiración a Jiang Guodong Para poder captar verdaderamente el pulso del mercado, estableció Jiang Guodong. El primer fondo de cobertura de Dongguan, "Guanxiang No. 1", a finales de 2012. Y ha logrado una ganancia de más del 22%, superando con creces la tendencia del mercado. Combinando una espada con un caballero, los fondos de cobertura se convirtieron en el arma de Jiang Guodong en el mercado de valores.

La “cobertura cuantitativa” es un término que ha surgido en los últimos dos años. Es una estrategia y herramienta de inversión en comparación con los productos de renta variable direccionales tradicionales, que es más eficaz para controlar las caídas de productos y obtener rendimientos estables. Tiene grandes ventajas. A diferencia del mercado primario, que requiere un largo período de espera, y del mercado secundario, donde los inversores no necesitan preocuparse por las ganancias y pérdidas de las acciones individuales, los fondos de cobertura son más bien espadachines tranquilos. Si el enemigo no puede moverse, lo haré. No moverme. Golpe tras golpe puede no ser un movimiento inteligente, al igual que Dugu. Las Nueve Espadas cambian constantemente para ti. Tengo mi propia forma de derrotar al enemigo. De acuerdo con la situación del mercado, utilizo estrategias de inversión sofisticadas. respuestas precisas es más como "Ve y quédate, no tengo intención de mirar por la ventana. Las nubes están rodando y las nubes se están relajando. No me sorprende cuando miro al frente de la cancha". flores que florecen y caen. Con la sucesiva introducción de futuros sobre índices bursátiles, financiación de margen y préstamo de valores, y refinanciación, los fondos de cobertura, como medio importante de inversión cuantitativa, se han arraigado y crecido en China. Según estadísticas incompletas del Fondo Haomai, a finales de abril de 2013 había más de 130 fondos de cobertura en funcionamiento en China, de los cuales no más de 20 utilizaban inversiones cuantitativas. ¿Qué son entonces las inversiones cuantitativas y los fondos de cobertura? ¿Cómo buscan los inversores beneficios a través de estos métodos comerciales avanzados? El Financial Fund Channel tiene el honor de invitar a Jiang Guodong, director ejecutivo de Wanxiang Capital, a visitar el sitio web financiero para contarles a los inversores la historia de la inversión cuantitativa.

En una entrevista con un periodista de un sitio web financiero, Jiang Guodong dijo que la inversión cuantitativa es un proceso que utiliza métodos de análisis científico y ciertos modelos matemáticos para invertir y realizar conceptos de inversión y estrategias de inversión de China. su infancia.

En cuanto a las perspectivas de la inversión cuantitativa en China, Jiang Guodong señaló: "La inversión cuantitativa abrirá la puerta a la era de la gestión de grandes activos. China se encuentra en su infancia y etapa incipiente. Muchos inversores saben poco sobre la inversión cuantitativa. En el futuro, la cuantificación definitivamente será un punto caliente para la inversión en el mercado porque es científica y sistemática y tiene ventajas irremplazables en otros métodos de inversión”.

La siguiente es una transcripción de la conversación:

Finanzas. Fondo Mundial: Con el enriquecimiento de las herramientas comerciales nacionales, se introducen cada vez más términos de inversión desconocidos para los inversores comunes. Entonces, ¿qué es exactamente la inversión cuantitativa?

Jiang Guodong: Con el desarrollo de la ciencia y la tecnología, cada vez más métodos de inversión han pasado de la operación humana a la operación por computadora, y el juicio de experiencia subjetiva se ha convertido en un análisis estadístico científico para juzgar la orientación de la inversión. La inversión cuantitativa es el proceso de utilizar métodos de análisis científico y ciertos modelos matemáticos para invertir y realizar conceptos y estrategias de inversión.

Su funcionamiento informático totalmente automático evita las debilidades de la codicia y el miedo humanos, y ha atraído cada vez más la atención de los inversores. Sin embargo, en comparación con los 30 años de historia de desarrollo financiero cuantitativo en el extranjero, la inversión cuantitativa de China todavía está en su infancia.

Fondo Financiero: ¿Cómo genera beneficios la inversión cuantitativa?

Jiang Guodong: La inversión cuantitativa incluye la selección cuantitativa de acciones, el momento cuantitativo, el arbitraje de futuros sobre índices bursátiles, el arbitraje de futuros de materias primas, el arbitraje de opciones, etc. El establecimiento de su estrategia debe probarse, revisarse y resumirse a través de transacciones reales a largo plazo, y cuestiones como la liquidez de las transacciones, la asignación de capital de posición, las interrupciones de la red, etc. requieren intervención manual para lograr rendimientos estables a largo plazo.

En un mercado que cambia rápidamente, sólo el ajuste oportuno de los modelos comerciales puede lograr rendimientos estables a largo plazo para los productos. Además, los administradores de fondos pueden ajustar la combinación de estrategias comerciales basándose en juicios sobre los cambios del mercado. Las operaciones de inteligencia pueden compensar el comercio cuantitativo y no pueden emitir juicios precisos sobre las condiciones del mercado en el momento oportuno. Además, las diferentes estrategias comerciales pueden compensarse entre sí y lograr una verdadera cobertura cuantitativa. El ajuste de la combinación de estrategias comerciales por parte de los administradores de fondos es una parte importante para lograr rendimientos.

Fondos del sector financiero: ¿Cuáles son las herramientas para la inversión cuantitativa?

Jiang Guodong: La inversión cuantitativa se basa en el análisis estadístico de datos históricos y luego en la programación para formar un conjunto completo de estrategias comerciales para invertir en el mercado secundario, el mercado de futuros de productos básicos y el mercado de futuros de índices bursátiles. El software informático de uso común incluye Mandarin Trading Software, Trading Pioneer, etc.

Aunque no interviene ninguna intervención humana en el proceso de transacción, la estrategia comercial y el pensamiento de I+D del personal de I+D son el alma de un conjunto de procedimientos comerciales.

Fondos del sector financiero: Se entiende por inversión cuantitativa muchos conceptos de inversión en China ¿Cuáles son los específicos? ¿Cuáles son los pros y los contras de cada uno?

Jiang Guodong: En China, el mercado de valores es un mercado inmaduro. La diferente comprensión y definición del mercado por parte de cada inversor dará lugar a diferentes conceptos de inversión y, por tanto, a diferentes estrategias comerciales. Entre los conceptos de inversión más populares se encuentran el comercio de alta frecuencia, el comercio swing, el comercio de tendencias, el comercio intradiario a corto plazo, el comercio nocturno, etc. Cada modelo de negociación tiene sus propias ventajas y desventajas. Comparando el comercio de choque con el comercio de tendencia, la ventaja del primero es que puede capturar las condiciones del mercado en un corto período de tiempo y lograr altos rendimientos, la desventaja es que cuando llega la gran tendencia, El comercio de impacto lo hará. Si juzga demasiado pronto, fácilmente se perderá algo. Por el contrario, el comercio de tendencias se retrasa a la hora de juzgar el alza y la caída del mercado. Puede captar el mercado a tiempo cuando llega la tendencia general, pero reacciona más lentamente cuando se encuentra con un mercado volátil. Por lo tanto, los administradores de fondos que adopten el comercio de tendencias intentarán minimizar el comercio en mercados volátiles al formular estrategias comerciales.

La filosofía de inversión determina la formulación de estrategias de inversión. Al formular estrategias, los administradores de fondos deben maximizar sus fortalezas y evitar las debilidades, que es un arma que un estratega militar siempre puede ganar.

Fondo Financiero: ¿Cuáles son los problemas que enfrenta la inversión cuantitativa en China?

Jiang Guodong: La inversión cuantitativa está en su infancia en China. En primer lugar, el talento es el cuello de botella que limita su desarrollo. En el mercado chino, la clase rica de China es muy abierta y entusiasta con respecto a la cobertura cuantitativa. Sin embargo, hay muy pocas instituciones profesionales nacionales y talentos con capacidades reales de gestión de fondos de cobertura. Hay una grave escasez de talentos directivos. En segundo lugar, la estructura de los inversores es única, la filosofía de inversión es inmadura y los canales de comercialización son limitados. Por último, las limitaciones políticas, los impuestos excesivos y la elevada carga fiscal del Estado sobre las inversiones de fondos establecidos en forma de sociedades limitadas han dificultado el desarrollo de la cobertura cuantitativa; además, es necesario mejorar las leyes pertinentes sobre protección de los inversores y otros aspectos;

Fondos del sector financiero: ¿Tiene alguna sugerencia sobre cómo mejorar el mercado de inversión cuantitativa?

Jiang Guodong: El mercado de inversión cuantitativa definitivamente se convertirá en la corriente principal de inversión en el futuro, pero aún se encuentra en un estado pasivo. Lo más importante para la mejora del mercado de inversión es el apoyo del. El gobierno debe relajar los canales de comercialización de las empresas de capital privado y el sistema bancario no está abierto a productos relacionados, el gobierno no proporciona políticas preferenciales en términos de políticas relevantes y los altos costos de emisión han obstaculizado el desarrollo de las políticas cuantitativas. inversión en China. En segundo lugar, fortalecer la educación de los inversores. Los inversores aún no han comprendido realmente la inversión cuantitativa y se encuentran en un estado de conocimiento parcial. Sin embargo, los inversores que quieren buscar nuevos métodos de inversión no tienen forma de entenderla. Por lo tanto, ampliar los canales para la educación de los inversores. forma eficaz de desarrollar la inversión cuantitativa. Por último, para desarrollar talentos de inversión cuantitativa, existe una extrema escasez de talentos innovadores en I+D en China. Sólo con una sólida reserva de recursos de talento podrá toda la industria desarrollarse saludablemente.