Cómo utilizar racionalmente las estrategias cuantitativas de selección de acciones de los fondos de capital privado
Con el reciente aumento de los productos mejorados por índices, el concepto de selección cuantitativa de acciones ha vuelto a aparecer en los ojos de los inversores. Con el rápido desarrollo de la inversión cuantitativa nacional en los últimos años, las estrategias de selección cuantitativa de acciones han sido. ampliamente utilizado en Entre las estrategias de inversión de productos de capital privado.
La definición de selección de acciones cuantitativa
En pocas palabras, la selección de acciones cuantitativa consiste en utilizar métodos cuantitativos para construir un modelo y luego seleccionar una cartera de acciones, con la esperanza de que la cartera de acciones pueda lograr una tasa de retorno superior a los métodos de inversión de referencia.
¿Por qué la selección cuantitativa de acciones puede generar dinero?
Dado que el mercado de acciones A no es un mercado particularmente eficiente, en un mercado ineficiente, los modelos cuantitativos son mucho mejores para captar y procesar oportunidades comerciales de micromercados que el cerebro humano. Muchas de las oportunidades irracionales en el mercado y diversas oportunidades de arbitraje requieren una gran cantidad de estadísticas y minería para ser descubiertas.
Por otro lado, debido a que la estrategia de selección de acciones cuantitativa es una operación programada, su disciplina, objetividad, precisión y puntualidad pueden aprovechar mejor las oportunidades del mercado y no se verán afectadas por factores emocionales humanos. , el descubrimiento y la ejecución de oportunidades comerciales son más rápidos que el juicio humano. Además, debido a que la selección cuantitativa de acciones se basa en la extracción de datos y la selección de acciones modelo, la cartera de inversiones construida puede contener cientos de acciones al mismo tiempo y puede negociarse con alta frecuencia, lo que puede dispersar efectivamente los riesgos y aumentar el efecto de los rendimientos.
¿Cuáles son las características de riesgo de la selección cuantitativa de acciones?
1. Estrategia de mercado neutral
Para la estrategia de mercado neutral, su objetivo principal es seleccionar acciones con alto alfa a través de métodos de selección de acciones cuantitativas para construir una cartera y crear un índice de acciones. Cobertura. Utilice esto para eliminar el riesgo de mercado de su cartera de acciones y obtener rendimientos alfa puros. Por lo tanto, en circunstancias normales, la estrategia neutral tiene menos riesgo de reducción que los productos de acciones largas puras, con fluctuaciones suaves y una reducción máxima generalmente menor, y es una estrategia de inversión relativamente estable.
2. Estrategia de mejora del índice
La estrategia de mejora del índice más común en el mercado es principalmente una evolución de la estrategia original de mercado neutral para mejorar la eficiencia del uso de los fondos y esforzarse por alcanzarla. más Para lograr altos rendimientos, se elimina la cobertura de futuros sobre índices bursátiles que forma parte de la estrategia de mercado neutral, se construye directamente una cartera de acciones puramente larga, se selecciona una canasta de acciones utilizando métodos cuantitativos de selección de acciones, se realiza un seguimiento del índice y se calcula el error de seguimiento. está controlado. El propósito es obtener rendimientos superiores al índice de mercado asumiendo riesgos de mercado, no sólo para obtener los rendimientos alfa puros proporcionados por la estrategia neutral, sino también para obtener los rendimientos que aporta el propio mercado.
Zhongtian Jiahua You Wealth Platform selecciona productos financieros de alta calidad en el mercado a través de una investigación en profundidad para que los planificadores financieros y los inversores puedan elegir. La plataforma Youwealth tiene una amplia gama de productos, que incluyen renta fija, capital privado, valores privados, inversiones en el extranjero y otras categorías de inversión. La estructura de transacción del producto es transparente, las ventajas del proyecto son obvias y no hay embalaje excesivo. Además de los productos en sí, la plataforma Youwealth también proporciona a los planificadores financieros miles de carteras de inversión de productos y los correspondientes servicios de supervivencia, altas comisiones, liquidación de tarifas y otros servicios. También lanza estrategias de inversión que siguen de cerca el mercado y tienen una gran visión de futuro. .perspectiva de inversión.