¿Qué son los futuros de divisas?
¿Qué son los futuros de divisas? Existen varios métodos de negociación en el mercado de divisas, entre ellos: negociación al contado, negociación a plazo, negociación de swaps, negociación de futuros de divisas y negociación de opciones de divisas.
Futuros de divisas significa que una vez completada la transacción, el comprador y el vendedor realizan la entrega de divisas de acuerdo con la fecha de vencimiento acordada y el tipo de cambio acordado estipulado en el contrato. transacción a viva voz en el comercio de futuros, prometen: En una fecha específica, se entrega una cantidad estándar específica de divisas al precio actual, que es un contrato firmado por el comprador y el vendedor en función de la cantidad, el precio y la fecha de entrega acordados. .
Los productos de futuros de divisas de China se dividirán en dos categorías: futuros de tipos de cambio del RMB y futuros de tipos de cambio cruzados. El llamado tipo de cambio cruzado se refiere al tipo de cambio entre dos monedas extranjeras. Los futuros de tipos cruzados son futuros basados en el tipo de cambio entre monedas extranjeras. CFI eligió el EUR/USD y el AUD/USD como objetivos porque estas dos monedas son las principales para las transacciones cruzadas en el mercado interno.
La diferencia entre el margen de divisas y los futuros de divisas El comercio de margen de divisas también se puede denominar comercio de margen de divisas al contado, que es un tipo de comercio al contado y tiene similitudes y diferencias con el comercio de futuros de divisas.
Puntos similares
1. Todos tienen apalancamiento, lo que aumenta los rendimientos y magnifica los riesgos.
2. El horario de negociación es amplio, las 24 horas del día en días laborables.
Diferencias
1. La naturaleza de la transacción es diferente
El margen de cambio es una transacción en el mercado interbancario, con cotizaciones proporcionadas por los bancos o creadores de mercado, y no hay un En una bolsa, el precio de compra y el precio de venta son ligeramente diferentes. Los futuros de divisas son un contrato de futuros en una bolsa de futuros, donde los compradores y vendedores centralizan las transacciones y tienen un lugar de negociación fijo. Las principales bolsas de futuros del mundo son: Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange, Sydney Futures Exchange, Singapore Futures Exchange y London Futures Exchange. El mercado de futuros debe incluir al menos dos partes: una es el mercado de negociación y la otra es el centro de liquidación. Una vez que el comprador o vendedor de futuros completa la transacción en la bolsa, el centro de compensación se convierte en su contraparte hasta la entrega real del contrato de futuros.
En términos de determinación de precios, diferentes bancos o corredores en transacciones de divisas pueden ofrecer a los clientes cotizaciones diferentes. En términos generales, la mayoría de los bancos o corredores utilizan las cotizaciones de Reuters o Associated Press. El precio de la transacción será ligeramente. diferente cuando las condiciones del mercado cambian drásticamente. Por otro lado, todos los precios de futuros de divisas provienen de las bolsas y solo se muestra un precio en todo el mundo. Es importante tener en cuenta que los mercados de futuros no ofrecen precios determinados ni ejecución comercial ininterrumpida. Incluso con la llegada del comercio electrónico y las garantías limitadas sobre la velocidad de ejecución de la operación, el precio al que se ejecutará una orden en el mercado de futuros está lejos de ser seguro.
2. La naturaleza del contrato es diferente
El margen de Forex no tiene restricciones de entrega y puede mantenerse durante mucho tiempo, pero los intereses deben pagarse al día siguiente. Cada producto de futuros de divisas tiene un tiempo de entrega. Antes de cerrar la posición el día de la entrega, se deben completar los procedimientos de liquidación de la entrega. Las posiciones de futuros de divisas no requieren ningún pago de intereses.
3. La seguridad y confiabilidad de las transacciones son diferentes
Los futuros de divisas tienen bolsas especiales para organizar las transacciones y están estrictamente supervisados por agencias reguladoras en varios países, incluso si la empresa de corretaje de futuros. quiebra, inversión Sus contratos de futuros no se verán afectados de ninguna manera. En cuanto al comercio de margen de divisas, en las circunstancias en que las regulaciones regulatorias de muchos países aún no están completas, si hay un problema con la empresa de corretaje de divisas, puede haber una situación en la que "la gente vacía sale del edificio".
En términos de confiabilidad, los futuros de divisas tienen intercambios especiales para organizar las transacciones, por lo que son más confiables; mientras que el contado de divisas es un comportamiento tácito y espontáneo entre los bancos de varios países una vez que existen factores políticos o. otros Afectados por factores, la cotización inevitablemente se verá afectada.
En la actualidad, nuestro país no ha liberalizado el mercado de divisas y el margen de divisas y los futuros de divisas en el mercado no están protegidos por las leyes de nuestro país. Por lo tanto, al unirse al mercado de divisas, todos deben comprender claramente la seguridad de la plataforma y evitar situaciones como plataformas negras, juegos de azar e imposibilidad de retirar dinero.
Negociación de simulación de futuros de divisas CFFEX lanza nuevos contratos de negociación de simulación de futuros de divisas casi todos los meses Desde octubre de 2014 hasta la actualidad, CFFEX ha lanzado muchos contratos de futuros de divisas (simulación), solo se muestran los nombres de los contratos. diferentes, por ejemplo: los contratos AF1811 y EF1811 se anunciaron el 15 de agosto, mientras que los contratos AF1810 y EF1810 se anunciaron el 18 de julio.
Los nombres de los contratos tienen sus propias reglas. Tomemos como ejemplo "AF1811". "AF" es el código del contrato de futuros de dólar australiano/dólar estadounidense, y "1811" significa que el mes de vencimiento del contrato es noviembre de 2018.
El comercio simulado simplemente significa que en el comercio simulado están involucrados fondos virtuales y un sistema de margen, un sistema de límite de precio, un sistema de límite de posición, un sistema de informes de cuentas grandes, un sistema de liquidación forzada y un sistema de liquidación forzosa. Se implementa un sistema de reducción de posición para el control de riesgos y un sistema de alerta de riesgos. Según los procedimientos para el lanzamiento de nuevos productos, se puede decir que la negociación simulada es un paso clave para probar las reglas y el diseño del sistema de nuevos productos antes de su lanzamiento, allanando el camino para la cotización y negociación oficial de futuros de divisas.
Por qué deberían lanzarse futuros de divisas 1. Aunque los futuros de tipos de cambio del RMB se han convertido en un producto comercial popular en los mercados extranjeros, aún no se han lanzado en mi país. Con el avance de la construcción de "La Franja y la Ruta", la internacionalización del RMB continúa acelerándose y la demanda del mercado de RMB extraterritorial está aumentando gradualmente. Según las estadísticas de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, en junio de este año, los depósitos de RMB en Hong Kong alcanzaron los 584.521 millones de yuanes, y la necesidad de cubrir los riesgos del tipo de cambio del RMB se ha vuelto cada vez más urgente.
2. En la actualidad, los futuros de divisas del RMB se cotizan en 8 países o regiones de todo el mundo, incluidas bolsas de Estados Unidos, Europa, Singapur y otros países o regiones. El mercado de futuros de divisas del país está muy rezagado y aún no se ha lanzado. Puede lanzar variedades de contratos relevantes. Nuestro país es la segunda economía más grande del mundo y el RMB se ha convertido en una de las quintas monedas más grandes del mundo. En este contexto, si no podemos lanzar nuestros propios futuros de divisas del RMB lo antes posible, puede haber una situación embarazosa. situación en la que se pierde el poder de fijación de precios del RMB.
Después del lanzamiento de los futuros de divisas del RMB, no solo puede tomar la iniciativa y el dominio en la fijación de precios del tipo de cambio, sino también promover la aceptación del RMB por parte de países de todo el mundo, sentando una base sólida para la internacionalización. de RMB. Hay más señales de que el RMB está siendo favorecido por países de todo el mundo. Actualmente, más de 60 países han incluido el RMB en sus reservas de divisas.
3. Actualmente falta un mercado de negociación de derivados cambiarios unificado, abierto y transparente, que no puede proporcionar a las empresas herramientas diversificadas de cobertura del riesgo cambiario. Por lo tanto, es necesario desarrollar el riesgo cambiario nacional. herramientas de cobertura.
Según un estudio iniciado por China International Capital Corporation, la economía real de mi país se enfrenta a un riesgo de tipo de cambio cruzado relativamente grande: el riesgo del euro frente al dólar estadounidense es de 315.300 millones de dólares y el riesgo de El dólar australiano frente al dólar estadounidense se situó en 109.700 millones de dólares. La fluctuación anual del tipo de cambio cruzado es de alrededor del 10%, mucho mayor que la del dólar estadounidense/RMB (2%), lo que dificulta las operaciones comerciales. Un tercio de las empresas de mi país ya enfrentan riesgos de tipo de cambio cruzado. . Por lo tanto, para responder a las necesidades cada vez más urgentes de las entidades del mercado en materia de gestión de riesgos en la nueva situación, es imperativo realizar trabajos de investigación y desarrollo sobre productos de futuros de divisas.
Si los futuros de divisas del RMB se cotizan a nivel nacional, las empresas de comercio exterior no sólo podrán utilizar estas herramientas de manera más conveniente para gestionar los riesgos del tipo de cambio y evitar grandes pérdidas causadas por grandes fluctuaciones en el tipo de cambio del RMB, sino que Tampoco tendrán que acudir a las bolsas extranjeras para encontrar opciones de cobertura adecuadas para reducir aún más los costos operativos, lo cual es de gran importancia para el funcionamiento estable de las empresas.
Si cree que la breve respuesta anterior es buena, también puede mantener y negociar monedas digitales, divisas, oro, petróleo crudo y contratos de futuros: