Cómo analizar los estados financieros anuales de una empresa
I. Análisis de solvencia a corto plazo lyacc.com/VENXE
La solvencia a corto plazo se refiere al activo circulante de la empresa. pagar el Pasivo corriente, que refleja la capacidad de la empresa para pagar sus deudas que vencen diariamente. Si una empresa puede pagar sus obligaciones corrientes adeudadas de manera oportuna es un indicador importante del desempeño financiero de la empresa. El personal financiero debe conceder gran importancia a la solvencia a corto plazo y mantener la buena reputación de la empresa.
Los indicadores financieros que reflejan la solvencia a corto plazo incluyen: 1. Índice de liquidez; 2. Índice de liquidez; LYACC.COM/VENXE
2. Solvencia a largo plazo. Solvencia a largo plazo lyacc.com/VENXE
El propósito del análisis de solvencia a largo plazo es predecir si la empresa tiene la capacidad suficiente para pagar el principal y los intereses de los pasivos a largo plazo. Sin embargo, al analizar la solvencia a largo plazo, también se debe considerar la solvencia a corto plazo. Esto se debe a que cuando surgen problemas de solvencia de la deuda a corto plazo de una empresa, su capacidad para pagar la deuda a largo plazo también se verá afectada. Por lo tanto, al calcular el ratio que refleja la solvencia a largo plazo, los pasivos a corto plazo también deben incluirse en el pasivo total. De hecho, se evalúa la solvencia general de la empresa: 1. Ratio activo-pasivo 2. Ratio capital propio; 3. Índice de patrimonio; 4. Índice de cobertura de intereses. LYACC.COM/VENXE
3. Análisis de capacidades operativas. Análisis de la capacidad operativa lyacc.com/VENXE
La capacidad operativa se refiere a la eficiencia de la utilización del capital de una empresa reflejada a través de indicadores relevantes como la velocidad de rotación del capital de operación y producción de la empresa. Indica la capacidad de los gerentes operativos de la empresa. para operar, administrar y utilizar fondos. Cuanto más rápida sea la velocidad de rotación de capital de la empresa para la producción y operación, mejor será la utilización del capital de la empresa, mayor será la eficiencia y más fuertes serán las capacidades de gestión de los gerentes de la empresa. lyacc.com/VENXE
Los indicadores financieros que reflejan las capacidades operativas de una empresa incluyen 1. Tasa de rotación de cuentas por cobrar; 2. Tasa de rotación de inventario; 3. Tasa de rotación de activos; Análisis de rentabilidad lyacc.com/VENXE
La rentabilidad se refiere a la capacidad de una empresa para obtener ganancias. El beneficio es la cuestión central que concierne a todas las partes dentro y fuera de la empresa. Las ganancias son la fuente de fondos para que los inversores obtengan ingresos por inversiones y los acreedores recuperen el capital y los intereses. Es una expresión concentrada del desempeño operativo y la eficiencia de gestión de los operadores, y también es una garantía importante para la mejora continua de las instalaciones de bienestar colectivo. empleados. Por eso, es importante analizar la rentabilidad de un negocio. lyacc.com/VENXE
Los indicadores financieros que reflejan la rentabilidad de una empresa son: 1: lyacc.com/VENXE
El índice circulante es la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes. , que representa cada dólar Pasivos corrientes: la cantidad de activos corrientes que pueden garantizar el pago refleja la capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes con activos corrientes que se pueden convertir en efectivo en el corto plazo cuando los pasivos corrientes venzan. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes lyacc.com/VENXE
En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, refleja El pago de la deuda a corto plazo de la empresa cuanto más fuerte sea la capacidad, más protegidos serán los derechos e intereses de los acreedores. Un índice circulante alto no solo refleja que la empresa tiene más capital de trabajo que puede utilizar para pagar deudas, sino que también indica que la empresa tiene una mayor cantidad de activos que pueden liquidarse y el riesgo de pérdidas para los acreedores es menor. Según la experiencia de muchos años de las empresas occidentales, en general se cree que una proporción de 1-2 es más apropiada. Muestra que el estado financiero de la empresa es estable y confiable. Además de satisfacer las necesidades de capital de trabajo para la producción y las operaciones diarias, todavía tiene recursos financieros suficientes para pagar las deudas vencidas a corto plazo. Si el ratio es demasiado bajo, significa que la empresa puede verse al límite y no poder pagar sus deudas según lo previsto. Sin embargo, el ratio circulante no debe ser demasiado alto. Si es demasiado alto, significa que la empresa utiliza más activos circulantes, lo que afectará la eficiencia del uso del capital y la rentabilidad de la empresa. Un ratio circulante excesivamente alto también puede ser el resultado de cuentas por cobrar excesivas, productos no vendibles y atrasados y productos terminados.
Por lo tanto, al analizar el ratio circulante, también debemos prestar atención a la estructura de los activos circulantes, la rotación de los activos circulantes, el monto y la estructura de los pasivos circulantes, etc. lyacc.com/VENXE
Ratio rápido lyacc.com/VENXE
El índice rápido se refiere a la relación entre los activos rápidos de una empresa y sus pasivos corrientes. Los activos rápidos incluyen fondos monetarios, inversiones a corto plazo, documentos por cobrar, cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar y otros activos circulantes. No se deben incluir inventarios, cuentas prepagas y gastos de amortización. Este índice mide la solidez financiera de los activos corrientes de una empresa, que son activos que se pueden utilizar inmediatamente para pagar los pasivos corrientes. lyacc.com/VENXE
Al calcular los activos rápidos, se debe deducir el inventario porque el inventario es la parte de los activos circulantes que tarda en realizarse. Por lo general, antes debe pasar por dos procesos de venta de productos y cobro de cuentas. se puede convertir en efectivo. El inventario es efectivo y el inventario también puede incluir productos que no están disponibles en el mercado y, por lo tanto, son difíciles de liquidar. En cuanto a los gastos de amortización y pagos anticipados, solo pueden reducir los pagos en efectivo de la empresa en períodos futuros, pero no pueden convertirse en efectivo, por lo que no deben incluirse en los activos rápidos. LYAC.COM/VENXE
La fórmula para calcular el ratio rápido es: LYAC.COM/VENXE
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Ratio rápido = Activo rápido/Pasivo corriente lyacc.com/VENXE
Activo rápido = Activo corriente - Inventario - Cuentas prepagas - Gastos de amortización lyacc.com/VENXE
El ratio rápido se puede utilizar como indicador auxiliar del ratio actual. A veces el ratio circulante de una empresa es alto, pero los activos circulantes se liquidan fácilmente y hay pocos activos disponibles para pago inmediato. En este momento, la solvencia a corto plazo del sector empresarial sigue siendo pobre. Por tanto, el ratio rápido puede reflejar con mayor precisión la solvencia a corto plazo de la empresa. Como regla general, se considera apropiada una proporción rápida de 0,5-1. Muestra que por cada dólar de pasivos a corto plazo, hay un dólar de activos realizables que lo compensa. Si el índice rápido es demasiado bajo, indica que hay un problema con la solvencia de la empresa; pero si el índice rápido es demasiado alto, indica que la empresa puede perder algunas oportunidades favorables de inversión y ganancias debido a que tiene demasiados activos monetarios. Este ratio compensa las deficiencias de los dos primeros indicadores al reflejar la liquidez a corto plazo de la empresa. El flujo de efectivo generado por las actividades operativas se puede encontrar en el estado de flujo de efectivo de la empresa. Debido a que es un período de tiempo, los pasivos corrientes correspondientes también deben ser el valor promedio de este período. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Ratio de caja = flujo de caja de actividades operativas/pasivos corrientes lyacc.com/VENXE
Este ratio refleja la liquidez inmediata de la empresa y es un medida de Un indicador más confiable de solvencia a corto plazo. lyacc.com/VENXE
Relación activo-pasivo es la relación entre el pasivo total y el activo total. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
Relación activo-pasivo =. Pasivos totales/activos totales lyacc.com/VENXE
La relación deuda-activos refleja la proporción de los activos totales de una empresa financiados por acreedores. Cuanto menor sea el ratio, menor será el derecho del acreedor sobre los activos de la empresa, mayor será la parte proporcionada por el propietario y mayor será el grado de protección de los activos para el acreedor; por el contrario, cuanto mayor sea el ratio activo-pasivo, menor será el grado; de protección crediticia, y el acreedor enfrentará Cuanto mayor sea el riesgo. Según la experiencia, la relación activo-pasivo es generalmente inferior a 75, lo que indica que los activos y pasivos de la empresa se encuentran en una posición normal. El índice de capital contable se refiere a la relación entre el capital contable y los activos totales. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
El índice de capital contable se refiere a la relación entre el capital contable y los activos totales. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
El índice de capital contable se refiere a la relación entre el capital contable y los activos totales. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
.El índice de capital del propietario se refiere al índice de todos los activos totales.
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Relación de capital del propietario = Patrimonio del propietario/Activos totales lyacc.com/VENXE
Bajo el mismo calibre, la suma del índice de capital del propietario y la relación activo-pasivo deben ser iguales a 1. Cuanto mayor sea el índice de capital del propietario y menor el índice de activo-pasivo, menor será el riesgo financiero de la empresa. El índice de capital contable refleja el estado financiero a largo plazo y la solvencia a largo plazo de la empresa desde otro aspecto.
Relación de capital del propietario lyacc.com/VENXE
Relación de capital del propietario lyacc.com/VENXE
El índice de capital se refiere a la carga adicional total de pasivos y índices de capital del propietario son un indicador importante de si la estructura financiera de una empresa es sólida. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Ratio de capital = pasivo total/capital total de los propietarios lyacc.com/VENXE
Refleja en qué medida los propietarios de empresas protegen los derechos e intereses de los acreedores. Cuanto menor sea el ratio, mayor será la solvencia a largo plazo de la empresa, mayor será el grado de protección de los derechos de los acreedores y menor el riesgo que asume, pero la empresa no puede utilizar plenamente el efecto de apalancamiento financiero de la deuda. La diferencia entre este ratio y el ratio activo-pasivo es que el ratio activo-pasivo se centra en analizar el grado de garantía material de la seguridad del pago de la deuda, mientras que el ratio capital se centra en revelar la solidez de la estructura financiera y la capacidad de la propia. fondos para soportar los riesgos de pago de la deuda. lyacc.com/VENXE
Ratio de Cobertura de Intereses lyacc.com/VENXE
Ratio de Cobertura de Intereses, también conocido como interés devengado múltiplo, se refiere a los intereses, impuestos, depreciación y amortización obtenidos de la producción y operación de una empresa. La relación entre ganancias previas (EBITDA) y gastos por intereses. Es una medida de la capacidad de una empresa para pagar intereses sobre sus pasivos. Cuanto mayor sea el múltiplo de la ganancia de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de sus ingresos de producción y operación a sus gastos por intereses, mayor será la capacidad de la empresa para pagar los gastos por intereses. Por tanto, los acreedores miden la seguridad de sus reclamaciones analizando el indicador del índice de cobertura de intereses. La ganancia total más los gastos por intereses son las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), por lo que el índice de cobertura de intereses se puede calcular de la siguiente manera: lyacc.com/VENXE
Relación de cobertura de intereses = (beneficio total gastos por intereses) /Gastos por intereses
¿Cuántas veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización debe obtener una empresa para que se considere que tiene una gran capacidad para pagar el principal y los intereses? experiencia del año anterior. Juzgar en base a las características de la industria. lyacc.com/VENXE
Tasa de rotación de cuentas por cobrar lyacc.com/VENXE
La tasa de rotación de cuentas por cobrar se refiere a los ingresos netos por ventas a crédito de la empresa y el índice promedio de saldo de cuentas por cobrar. La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
Tasa de rotación de cuentas por cobrar = ingreso neto por ventas a crédito/saldo promedio de cuentas por cobrar lyacc.com/VENXE
Rotación de cuentas por cobrar días = días en el período de cálculo/tasa de rotación de cuentas por cobrar lyacc.com/VENXE
En la fórmula anterior, el monto de las cuentas por cobrar se toma del balance y también se basa en el promedio de la apertura y saldos finales. Los ingresos netos por ventas a crédito se refieren al monto neto de los ingresos totales por ventas de una empresa dentro de un período determinado después de deducir las ventas corrientes, las devoluciones de ventas, los descuentos sobre ventas y las bonificaciones. lyacc.com/VENXE
La tasa de rotación de cuentas por cobrar refleja la velocidad de realización de las cuentas por cobrar corporativas y la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar. Un índice alto indica que las cuentas por cobrar se cobran rápidamente y tienen una corta antigüedad; la liquidez de los activos es buena y la solvencia a corto plazo es fuerte; puede reducir el costo de recuperación de las cuentas por cobrar y las pérdidas por deudas incobrables, mejorando así relativamente el retorno de la inversión; los activos corrientes de la empresa. lysacc.com/VENXE
Tasa de rotación de inventario lysacc.com/VENXE
La tasa de rotación de inventario se refiere a la relación entre el costo de ventas de la empresa y la ocupación promedio del inventario dentro de un período determinado. . La tasa de rotación del inventario se calcula utilizando la relación entre el costo de ventas y la tasa promedio de ocupación del inventario en un período determinado. La tasa de rotación del inventario y los días de rotación en un período determinado se pueden calcular por separado.
La fórmula de cálculo es la siguiente: lyacc.com/VENXE
Tasa de rotación de inventario (veces) = costo de ventas en un período determinado/inventario promedio en el período lyacc.com/VENXE
Días de rotación de inventario = Número de días en el período de cálculo/tasa de rotación de inventario lyacc.com/VENXE
En la fórmula anterior, los datos del inventario se toman del balance general, al comienzo del período. En la fórmula anterior, los datos del inventario se toman del balance general, mediante Calcular el promedio del inicio y final del período. El costo de ventas se toma del estado de resultados. En general, se cree que la tasa de rotación de inventario refleja las ventas y la utilización del capital de inventario de la empresa. En circunstancias normales, cuanto mayor sea la tasa de rotación del inventario, menores serán los días de rotación correspondientes, lo que significa que cuanto más rápida sea la rotación del capital de inventario, mayor será la rentabilidad correspondiente. La tasa de rotación del inventario no solo está relacionada con la producción, sino que también tiene cierta conexión con las compras y ventas. Por lo tanto, refleja de manera integral el nivel de gestión de suministro, producción y marketing de la empresa.
Rotación de activos lyacc.com/VENXE
La rotación de activos se refiere a la relación entre los ingresos por ventas netos y los activos totales. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Tasa de rotación de activos = monto de ingresos por ventas/tasa promedio de ocupación de activos lyacc.com/VENXE
La tasa promedio de ocupación de activos en la fórmula debe que se basen en el análisis se determinan por separado para diferentes períodos y son consistentes en el tiempo con el numerador de los ingresos por ventas netos. En un año, generalmente se calcula como el inicio del año más el final del año dividido por 2. lyacc.com/VENXE
Este índice se utiliza para analizar la eficiencia con la que se utilizan todos los activos de una empresa. Si el ratio es bajo, significa que la empresa es menos eficiente en el uso de todos sus activos para operar, lo que en última instancia afectará la rentabilidad de la empresa. lyacc.com/VENXE
Margen de beneficio de ventas lyacc.com/VENXE
El margen de beneficio de ventas es la relación entre el beneficio total de una empresa y sus ingresos netos por ventas. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Margen de beneficio de ventas = beneficio total/ingresos de ventas netos lyacc.com/VENXE
Si el beneficio total en la fórmula anterior se cambia a impuesto Una vez calculada la ganancia neta, la relación es el margen de ganancia neta de las ventas. Este índice se utiliza para reflejar y medir el nivel de retorno de los ingresos por ventas. Cuanto mayor sea el índice, mejor será el desempeño comercial. lyacc.com/VENXE
Margen de beneficio de costos y gastos lyacc.com/VENXE
El margen de beneficio de costos y gastos se refiere a la relación entre beneficio y costo. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Margen de beneficio de costos y gastos = beneficio total/costo y gasto total lyacc.com/VENXE
Este ratio es una medida de lo que sucede en el proceso de producción y operación de la empresa. Un indicador de la relación entre los gastos y los ingresos obtenidos. Cuanto mayor sea el ratio, más ingresos gastará la empresa. Esto es un reflejo directo de los indicadores de eficiencia de ingresos y gastos, producción y ahorro. El aumento de la producción y las ventas empresariales y el ahorro de costos pueden aumentar esta relación. lyacc.com/VENXE
Tasa de beneficio de los activos lyacc.com/VENXE
La tasa de beneficio de los activos se refiere a la relación entre el beneficio total de la empresa y la ocupación media de los activos. Es un indicador que refleja la utilización integral de los activos corporativos y también es un indicador importante de la capacidad de una empresa para utilizar su poder y su deuda total para lograr rentabilidad. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Tasa de beneficio de activos = beneficio total/tasa de ocupación de activos promedio lyacc.com/VENXE
Este indicador se puede ampliar aún más a: lyacc. com/ VENXE
Tasa de beneficio de los activos = tasa de beneficio de las ventas × tasa de rotación de activos z
Cuanto mayor sea el índice, mejor será la tasa de utilización de los activos y mayor será la rentabilidad de toda la empresa. y cuanto mayor sea el nivel de gestión.
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Relación de capital contable lyacc.com/VENXE
La proporción de capital contable es la relación entre la ganancia después de impuestos y el capital contable promedio, que refleja la inversión de fondos propios Indicadores de niveles de ingresos. Es un indicador que refleja el nivel de retorno de la inversión de los fondos propios. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Tasa de retorno del propietario = beneficio después de impuestos/capital total promedio del propietario lyacc.com/VENXE
El objetivo final de las actividades comerciales es Lograr Para maximizar la riqueza del propietario, desde una perspectiva estática, el primer paso es maximizar el rendimiento del capital propio. Por lo tanto, este índice es el núcleo del índice de rentabilidad corporativa y el núcleo de todo el sistema de mando financiero. 2K9Dlyacc.com/VENXE
Tasa de beneficio del capital lyacc.com/VENXE
La tasa de beneficio del capital se refiere a la relación entre los beneficios después de impuestos y el capital desembolsado. La fórmula de cálculo es: lyacc.com/VENXE
Tasa de beneficio de capital = beneficio después de impuestos/capital pagado promedio lyacc.com/VENXE
Este indicador refleja principalmente el capital invertido por dueños de negocios Nivel de ganancias. Dado que las ganancias del propietario sólo pueden provenir de las ganancias después de impuestos, el nivel de ganancias aquí es el nivel de ganancias después de impuestos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor, lo que refleja una mayor capacidad de la empresa para invertir capital para obtener beneficios.