¿Cuáles son las fórmulas de cálculo de los fondos?
Fórmula básica: Valor neto de las unidades del fondo = (activos totales - pasivos totales)/número total de unidades del fondo
Entre ellos, los activos totales se refieren a todos los activos propiedad del fondo. incluidos acciones, bonos y bancos. Los pasivos totales se refieren a los pasivos formados durante las operaciones y la financiación del fondo, incluidas diversas comisiones pagaderas a terceros, intereses pagaderos del fondo, etc.; al número total de unidades del fondo emitidas en ese momento. Los pasivos totales se refieren a los pasivos formados por la operación y financiamiento del fondo, incluidos varios honorarios pagaderos a terceros, intereses pagaderos al fondo, etc., el número total de unidades del fondo se refiere al número total de unidades del fondo que han sido emitido y aún por emitir en ese momento.
Cálculo de valoración: Valor liquidativo total del fondo = activo total del fondo - pasivo total del fondo.
El cálculo del valor liquidativo de una participación del fondo incluye el cálculo del valor liquidativo total del fondo y el cálculo del valor liquidativo de la participación del fondo.
Según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), el valor liquidativo total del fondo = activos totales del fondo - pasivos totales del fondo.
Cálculo del precio conocido
El precio conocido, también conocido como precio histórico, es el precio de cierre del día de negociación anterior. Cálculo de precio conocido significa que el administrador del fondo calcula el valor total de los activos financieros (incluidas acciones, bonos, contratos de futuros, warrants, etc.) propiedad del fondo en función del precio de cierre del día de negociación anterior, más los activos en efectivo, y luego lo dividimos por el precio de venta. Sacando el número total de unidades, obtenemos el valor liquidativo por unidad. Utilizando el conocido método de cálculo de precios, los inversores pueden conocer el precio de compra y venta de las participaciones del fondo en el día y gestionar los procedimientos de liquidación de manera oportuna.
Los activos totales del fondo incluyen todos los elementos de la cartera de activos de inversión del fondo:
(1) Las acciones cotizadas y los warrants propiedad del fondo se basan en el precio de cierre del mercado de negociación centralizado el día del cálculo; las acciones y warrants no cotizados son medidos por una empresa contable calificada o una agencia de tasación de activos.
(2) Para los bonos propiedad de este fondo, como bonos públicos, bonos corporativos, bonos financieros, etc., los bonos cotizados se basarán en el precio de cierre del día de cálculo; sobre el precio de cierre del día del cálculo. El valor nominal de un bono más los intereses por cobrar en la fecha del cálculo.
(3) Los pagarés a corto plazo propiedad del fondo se calculan sobre la base del costo de compra más los intereses a cobrar desde la fecha de compra hasta la fecha de cálculo.
(4) Si no existe un precio de cierre o un precio de referencia en la fecha de cálculo especificada en los párrafos (1) y (2), se utilizará en su lugar el precio de cierre o el precio de referencia más cercano.
(5) Efectivo y activos equivalentes al efectivo, incluidos los depósitos en otras entidades financieras.
(6) Provisiones constituidas para activos y pasivos contingentes que pueden no recuperarse en su totalidad.
(7) Los activos para los cuales se han firmado contratos pero aún no se han cumplido se tratarán como activos cumplidos y se incluirán en el activo total.
Los pasivos totales del fondo incluyen:
(1) A partir de la fecha de cálculo, la compensación impaga pagadera al custodio o administrador del fondo de acuerdo con el contrato del fondo.
(2) Otras cuentas por pagar, incluidos impuestos a pagar, etc.
La deuda del fondo debe calcularse sobre la base de retiros diarios.
Cabe señalar que si existen circunstancias especiales en las que sea imposible o inadecuado calcular el valor liquidativo total de acuerdo con los requisitos anteriores, la gestora del fondo deberá calcularlo de acuerdo con las normas de la departamento competente.
Material de referencia: Enciclopedia Baidu-Valor neto de las unidades de fondos