Hay varios puntos clave en el análisis fundamental de la selección de acciones.
¿Cuáles son los puntos clave en la selección de valores basada en el análisis fundamental?
¿Cuáles son los puntos clave en el análisis fundamental de la selección de valores? La calidad de las empresas que cotizan en bolsa afecta directamente la tendencia de los precios de las acciones, por eso hoy el autor ha recopilado varios puntos clave para la selección de acciones basándose en el análisis fundamental. ¡Espero que les guste a todos!
Varios puntos clave en el análisis fundamental de la selección de acciones
1. Observe las ganancias trimestrales por acción.
Si este valor aumenta significativamente, significa que el crecimiento de la empresa es relativamente bueno; de lo contrario, significa que el crecimiento de la empresa es relativamente pobre. Debemos recordar que el crecimiento es el motor más importante del crecimiento del precio de las acciones. Por ejemplo, las acciones de Kweichow Moutai tienen un muy buen potencial de crecimiento, por lo que han tenido una tendencia ascendente desde su cotización.
Lo que hay que tener en cuenta aquí es: excluir los ingresos no operativos; ② examinar si el crecimiento es sostenible; ③ si el crecimiento de las ganancias está respaldado por el crecimiento de las ventas; ④ si la tasa de crecimiento tiene un brazalete obvio; y si es así el precio de sus acciones puede caer.
2. Observe el crecimiento anual de las ganancias por acción.
Es probable que las empresas con un crecimiento estable de los beneficios del 30 % al 50 % o más durante varios años consecutivos se conviertan en acciones alcistas. Por supuesto, sus ganancias deben estar respaldadas por fundamentos, no por ganancias no operativas. El malentendido aquí es: si la relación precio-beneficio es baja, no necesariamente tiene valor de inversión. Por ejemplo, cuando la rentabilidad del mercado de las acciones de acero es muy baja, pero el precio de las acciones no tiene un impulso ascendente obvio, la expectativa de un crecimiento sustancial en el rendimiento es la fuerza impulsora para que el precio de las acciones suba.
3. Observar el lanzamiento de nuevos productos.
El lanzamiento de nuevos productos, nueva capacidad de producción, nuevos cambios y nueva gestión pueden traer buenas oportunidades de inversión. Preste atención a las noticias de cotización de acciones individuales y de la industria, y las oportunidades a menudo se encuentran allí.
4. Fíjate en el tamaño de la placa de circulación.
En las mismas condiciones, las acciones con acciones pequeñas pueden subir un poco. Así que esta también es una de las bases que puede usarse como referencia para todos.
5. Elija acciones sólidas respaldadas por fundamentales.
Todo el mundo tiene momentos en los que caen bruscamente y los fuertes siempre serán fuertes, por lo que al seleccionar acciones, debe elegir acciones con un fuerte soporte fundamental. Al elegir acciones fuertes, debemos juzgar los puntos de compra y venta en función de la tendencia del precio de las acciones, para aumentar la probabilidad de obtener Chen Gong.
6. Observe las capacidades de investigación del fondo.
Esto depende principalmente de la capacidad de investigación del fondo sobre esta acción. Por supuesto, esta capacidad es en realidad la capacidad de capturar oportunidades de mercado. Si compra una acción, puede elegir esta acción. que, en términos generales, si se participa en esta acción con carácter estructural, las posibilidades pueden ser mayores.
Qué son los proyectos de análisis fundamental
1. El valor y el riesgo de la empresa
Esto es principalmente para evaluar el valor actual y los riesgos correspondientes de la empresa en función de la estructura general de los activos de la empresa. En términos generales, el valor de los activos se expresa de dos formas diferentes: valor contable y valor de mercado. El valor contable es el valor actual de la acción, mientras que el valor de mercado es el precio de la acción. La razonabilidad del precio de una acción a menudo se determina comparando el valor actual de la empresa con su valor futuro.
Se puede decir que el riesgo está en todas partes, y el tamaño del riesgo afecta directamente la eficiencia operativa de la empresa y el aumento y caída del precio de las acciones. Si una empresa no puede controlar los riesgos, provocará una fuerte caída en su rendimiento o incluso la quiebra. Para los inversores, el impacto más directo es que los precios de las acciones se desplomen o las empresas que cotizan en bolsa dejen de cotizar.
2. Eficiencia operativa
Los indicadores para evaluar la eficiencia operativa empresarial incluyen la tasa de rotación de activos, la tasa de rotación de activos corrientes, la tasa de rotación de cuentas por cobrar, la tasa de rotación de inventario, etc. Refleja la eficiencia de utilización por parte del operador de diversos activos de la empresa y las capacidades de gestión integral de la empresa.
Cuanto mayor sea la eficiencia operativa, mejor será el desempeño del precio de las acciones, porque la empresa puede utilizar recursos unitarios para generar más ganancias para los accionistas en la unidad de tiempo. Por el contrario, si estos indicadores son malos, significa que la capacidad de gestión y la eficiencia operativa de la empresa son bajas y el precio de las acciones es riesgoso.
3. Rentabilidad de la empresa
Para los inversores, estos indicadores deberían ser los más preocupantes, porque su desempeño se reflejará directamente en la subida y bajada de los precios de las acciones. Por lo tanto, la mayoría de las métricas que se utilizan actualmente para evaluar el riesgo del precio de las acciones son relevantes, como las conocidas relaciones precio-beneficio, las ganancias por acción y el rendimiento del capital. Estas métricas reflejan directamente la rentabilidad de una empresa. Cada vez que se publican informes financieros, estas métricas tienden a ser un impulsor del aumento de los precios de las acciones o un factor determinante de la caída de los precios de las acciones.
4. La calidad de los resultados de la empresa
La calidad de los resultados de la empresa se refiere a la autenticidad y sostenibilidad de los resultados. En el análisis de la calidad de las ganancias, se analiza principalmente el índice de flujo de caja de la empresa. Al invertir en acciones, la gente suele decir "estás a salvo", lo que también significa que las ganancias son sólo un juego en el papel hasta que las acciones se realizan. De hecho, lo mismo ocurre con las empresas, por muy buena que sea la rentabilidad de la empresa, si no se puede convertir en dinero real, es sólo un número en el libro. Al formular estrategias de inversión y controlar los riesgos, los inversores deben comprender si los beneficios de la empresa son reales y fiables y si el precio de las acciones es especulativo o un fiel reflejo del valor.
5. Perspectivas y evaluación del desarrollo empresarial
Evaluar el precio de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa es una tarea que los inversores profesionales deben hacer. Las instituciones de inversión suelen publicar evaluaciones y calificaciones de las empresas que cotizan en bolsa para evaluar el crecimiento de la empresa y la racionalidad del precio de las acciones.
Problemas y análisis de casos del análisis fundamental
El continuo aumento de las acciones de la Bolsa de Valores de Shanghai 50 y la orientación de la inversión en valor nos hacen sentir cada vez más la importancia del análisis de valor y del análisis de valor derivado. de la investigación fundamental más básica del mercado. Por lo tanto, en tal atmósfera de mercado, es muy necesario mejorar y comprender integralmente el análisis fundamental. Sin embargo, a menudo surgen algunos problemas en el proceso de aprendizaje. El autor combina su propio proceso de aprendizaje para realizar un análisis sencillo para los inversores.
En el mercado actual, en realidad no tiene mucho sentido estudiar los fundamentos, porque en el mercado actual hay demasiadas personas que realizan investigaciones y descubrimientos fundamentales. Para la mayoría de las empresas, los buenos se descubrirán sin cesar. Expandir y extender infinitamente. Una empresa suele tener muchos temas, por ejemplo, siempre que sea una empresa central o una empresa de propiedad estatal, implica conceptos como la reforma de las empresas de propiedad estatal y la reforma de propiedad mixta, y si se trata de proyectos de infraestructura, lo es. un ** concepto.
Ge Hansi dijo que ya no se anima a todo el mundo a realizar análisis fundamentales de valores porque hay demasiadas personas que lo hacen, no importa cuán a fondo se explore el tema, las oportunidades de inversión descubiertas a través del análisis fundamental también lo son. pequeño. Sin embargo, la investigación fundamental se centra más en la naturaleza de la empresa, lo que permite a los inversores mantener la cabeza fría, darse cuenta de que las acciones individuales generalmente están sobrevaloradas y esperar pacientemente a que caiga la valoración.
Para las acciones sobrevaloradas, incluso si hay un punto de compra en el aspecto técnico, debemos ser cautelosos y no apresurarnos a comprar cuando el fondo cae o se ajusta. Como dice el refrán: "No lo hagas". "No le digas al fondo cuando cae". Si un fondo cae, todavía hay un fondo. Se formará un nuevo fondo nuevamente. En este momento, encontrará que la valoración es baja, no está sobrevaluada, y no puede espere para comprar en el rango bajo y volátil. El PE cae de 30 a 20 veces y el PB de 2,5 a 1 vez. Se dará cuenta de que el crecimiento de la empresa es muy pobre, hay muchos problemas fundamentales y se arrepiente de haber comprado el fondo demasiado pronto.
La mayoría de las acciones están sobrevaloradas. Cualquier caída sistemática sólo destruirá la valoración, pero sólo alcanzará una valoración más razonable. En los últimos seis meses, las acciones de primera línea han subido, especialmente Nifty 50, mientras que el GEM y las acciones pequeñas y medianas han caído. ¿Cuál es el problema? Según la lógica básica de inversión y el análisis de valoración, las grandes empresas de primera línea tienen un potencial de crecimiento más seguro, su desempeño puede liberarse aún más y el mercado entrará en la etapa de monopolio bajo plena competencia, mientras que la mayoría de las pequeñas empresas no tienen tales oportunidades. Esta es también una de las principales razones de la diferenciación del mercado. Por lo tanto, vemos que la relación P/E del mercado de valores de White Horse ha disminuido de varias veces a 20 veces, y la relación P/E del mercado de valores temático ha disminuido de 70 veces a 30 veces. ? ¿Por qué comprar acciones de pequeña capitalización? Incluso desde un punto de vista técnico, las tendencias alcistas y bajistas son obvias. ¿Por qué no comprar el SSE 50 en lugar de copiar el fondo del GEM?
A veces, no es necesario saber mucho, sino dominar verdaderamente el conocimiento y captar los principios, en lugar de comprar y vender como se quiera, y meterse en demasiadas cosas, que no causarán confusión en la operación.
El análisis fundamental debe ser profundo y un simple análisis de superficie no puede generar beneficios a largo plazo. Un simple análisis PE/PB no puede resolver simplemente el problema de compra y venta.