Cómo calcular la valoración de acciones
Para la valoración de acciones, puede ayudarnos a determinar el precio de las acciones de intervención, entonces, ¿cómo calcular la valoración de acciones? Los métodos de cálculo de valoración de acciones se dividen en método de valoración relativa y método de valoración absoluta. Si no estás seguro, puedes continuar leyendo para encontrar la respuesta.
Método de valoración relativa
¿Cómo calcular la valoración de las acciones? El método de valoración relativa es una clasificación de los métodos de cálculo de valoración de acciones. Utiliza principalmente el método multiplicador, que es relativamente simple. Incluye principalmente lo que normalmente llamamos método de valoración PE, método de valoración PEG, método de valoración PB, método de valoración PS y método de valoración EV/EBITDA. ¿Cómo se calculan estos cinco métodos de valoración? Los detalles son los siguientes.
1. Método de valoración PE
El método de valoración PE se refiere al método de valoración de la relación precio-beneficio. Es la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción.
La fórmula de cálculo es: PE=precio/beneficio por acción
Este método es adecuado para empresas que no tienen beneficios estables a medio plazo.
2. Método de valoración de PEG
La fórmula de cálculo es: PEG=PE/G, donde G es el beneficio por acción: PEG=PE/G, donde G es la tasa de crecimiento del beneficio neto.
El método de valoración PEG es adecuado para empresas de alto crecimiento, como las de TI, pero no para industrias maduras;
Nota: la tasa de crecimiento del beneficio neto se puede calcular como la tasa antes de impuestos. tasa de crecimiento de ganancias/tasa de crecimiento de intereses operativos/tasa de crecimiento de ingresos en su lugar. Método de valoración de PB
La fórmula de cálculo es PB=Precio/Libro (relación precio-ventas)
Este indicador es relativamente aproximado y adecuado para industrias con fuerte carácter cíclico, así como para Desempeño de ST y PT. Diferencia y reestructuración de la empresa. Si se trata de acciones de personas jurídicas de propiedad estatal, es necesario considerar este indicador.
Cuando las acciones de personas jurídicas de propiedad estatal introducen inversión extranjera y las acciones de personas jurídicas de propiedad estatal se transfieren y aumentan el capital, este indicador. no puede ser inferior a 1. De lo contrario, la empresa estará en el proceso de cotizar y confirmar los derechos de las acciones de propiedad estatal. Es posible enfrentar una responsabilidad estricta y una aprobación indefinida.
Método de valoración 4.PS
Fórmula de cálculo: PS (relación precio-beneficio) = valor total de mercado/ingresos operativos = (precio de las acciones * número total de acciones)/operativo ingresos
Este método de valoración disminuirá a medida que se expanda la escala de ingresos operativos de la empresa, y cuanto mayor sea la escala de ingresos, menor será el PS de la empresa. Por lo tanto, el alcance de uso de este indicador es limitado y puede usarse como. un indicador auxiliar.
5. Método de valoración EV/EBITDA
Fórmula de cálculo: EV÷EBITDA
Donde, EV = valor de mercado + (pasivo total - efectivo total) = mercado valor + Deuda neta
EBITDA = EBIT (beneficio bruto - gastos operativos - gastos administrativos) + gastos de depreciación + gastos de amortización
El uso de EV/EBITDA está relacionado con la relación precio-beneficio El índice (PE) y otros indicadores del método de valoración relativa son los mismos en comparación con el promedio de la industria o los niveles históricos, un múltiplo más alto generalmente significa que la valoración es demasiado alta y un múltiplo más bajo significa que la valoración es demasiado baja. múltiples) niveles de diferentes industrias o sectores son diferentes.
Método de valoración absoluta
Cuando se utiliza el método de valoración absoluta, el análisis debe continuar sobre la base del descuento. Este método de valoración absoluta tiene dos tipos principales de modelos, a saber, DDM. del DCF.
1. Modelo DDM
La fórmula de cálculo es V=D0/k; el primero es un modelo de crecimiento cero y el segundo es una constante; -modelo de crecimiento.
Donde v es el valor de la empresa, D0 es el dividendo actual y D1 es el próximo dividendo.
2.Modelo DCF
La fórmula de cálculo es FCFF=EBIT×(1-tasa impositiva)+depreciación-gasto de capital-capital de trabajo adicional
FCFE= FCFF: gastos por intereses Se puede encontrar, por lo que al realizar un análisis específico, se puede invertir mejor. Es bueno cuando valoras una empresa que cotiza en bolsa a través de indicadores. Si intervienes al precio de valoración, si la empresa quiebra al día siguiente, tu dinero puede estar garantizado. Pero si entras a un precio superior al de valoración, entonces lo harás. sufren pérdidas, por lo que al realizar inversiones específicas, es más seguro elegir un precio inferior a la valoración.
¿Cómo calcular la valoración de las acciones? Creo que ya lo entiendes.
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