¿Cómo saben los novatos si una empresa de cambio de divisas es legítima?

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Fuente: Zhihu.

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¿Cómo identificar la calidad de una plataforma de negociación de divisas? Información regulatoria, métodos y tiempos de depósito y retiro, información del nombre de dominio del sitio web de la plataforma, costos de transacción, deslizamiento, restricciones de transacción, modo de plataforma y consejos para identificar plataformas negras.

1. Información regulatoria

Evaluar la información regulatoria de las empresas a las que pertenece una plataforma es el canal más importante para evaluar la escala y seguridad de una plataforma. Si la plataforma posee una licencia regulatoria y el nivel de calificaciones que posee determinarán el tamaño y la seguridad de la plataforma.

Existen seis agencias reguladoras minoristas de divisas reconocidas en el mundo: NFA/CFTC (Asociación Nacional de Futuros), FINMA (Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo), FCA (Autoridad Británica de Conducta Financiera), ASIC (Comisión Australiana de Valores e Inversiones) y FSP (Proveedor de servicios financieros de Nueva Zelanda).

También hay muchas autoridades reguladoras pequeñas, como la Autoridad de Supervisión Financiera de Mauricio (FSC de Mauricio), la Autoridad de Supervisión Financiera de las Islas Vírgenes Británicas (FSC de las Islas Vírgenes Británicas), la Autoridad de Supervisión de Servicios Financieros de Malta (MFSA) , etc.

Los más estrictos son NFA y FINMA, que requieren decenas de millones de dólares estadounidenses/francos suizos como activos de garantía, seguidos por FCA, que requiere un capital registrado de más de 654,38 millones de libras, y ASIC. lo que requiere un capital registrado de millones de dólares australianos. Finalmente, FSP y Cesc et al. , no se requiere ningún umbral financiero.

Entre ellos, NFA y Finma tienen requisitos extremadamente altos sobre el capital registrado, el funcionamiento y la liquidez de las empresas. Las empresas con NFA son generalmente grandes empresas con garantías de seguridad. La FCA tiene un Plan de Compensación de Servicios Financieros FSCS. Si la empresa quiebra, los inversores pueden recibir una compensación de hasta 50.000 libras esterlinas (siempre que la cuenta esté abierta en el Reino Unido y registrada en la FCA). ASIC tiene una alta barrera de entrada pero no tiene un plan de compensación.

La siguiente es una breve introducción a cada regulador:

1. La NFA (Asociación Nacional de Futuros) y la CFTC (Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos) cooperan para gestionar instituciones financieras de futuros en los Estados Unidos. Uno de los reguladores más estrictos de la industria cambiaria.

La NFA regula muchas instituciones financieras, pero hasta ahora, solo hay unas pocas plataformas con calificaciones de divisas (a excepción de las adquiridas GFT, ILQ y Knight Capital que no atienden a individuos), incluidas algunas nacionales comunes. plataformas.

La plataforma NFA tiene muchos requisitos estrictos, como no bloquear órdenes y un apalancamiento máximo de 50 veces.

2. Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido

Desde la FSA) de 2013, la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) del Reino Unido ha sido reemplazada por dos nuevas agencias reguladoras, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA). Entre ellos, el poder regulatorio de las empresas de valores se transferirá de la FSA a la FCA. La FCA también es una agencia reguladora muy estricta y no hay muchas plataformas que puedan ser autorizadas completamente por la FCA. Además, puede ofrecer a los inversores un seguro de depósitos de 50.000 libras esterlinas.

Nota:

FCA: se acaban de lanzar muchas plataformas llamadas FCA y la cuenta del cliente no está en el Reino Unido. Si desea abrir una cuenta en una plataforma regulada por la FCA, lo mejor es tener una cuenta británica. La información de depósito de la cuenta debe estar registrada en la FCA. Muchas plataformas de creación de mercado afirman tener licencias de la FCA, pero sus cuentas se abren en Chipre o Australia, por lo que si algo le sucede a la plataforma, no obtendrá ninguna protección de la FCA. Esta situación es particularmente común, así que asegúrese de mantener los ojos abiertos y hacer un buen trabajo de detección.

3.Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza

La supervisión suiza es muy estricta. Sólo los bancos pueden poseer negocios minoristas de divisas. Actualmente, sólo hay dos corredores comerciales que abren cuentas para particulares: Dukascopy y Swiss Quote. La ventaja es que es extremadamente seguro, pero la desventaja es que los procedimientos de apertura de cuenta son extremadamente complicados.

4.ASIC (Comisión Australiana de Valores e Inversiones), FSP (Proveedor de Servicios Financieros de Nueva Zelanda) y CySec (Comisión Reguladora de Valores de Chipre)

Estas tres agencias reguladoras tienen un registro regulatorio extremadamente bajo costos, no existen umbrales obligatorios ni planes de compensación, y básicamente no hay efecto regulatorio.

2. Métodos y tiempo de depósito y retiro

1. Tarjeta de crédito (algunas plataformas se limitan a tarjetas de crédito locales) generalmente demora entre 1 hora y 1 día hábil para depositar dinero, 7- 14 días Retirar dinero. En la mayoría de las plataformas, la parte principal del depósito de la tarjeta de crédito se devolverá a la tarjeta de crédito y la parte que excede el monto del depósito (parte de la ganancia) solo se puede pagar mediante transferencia bancaria. En términos generales, no hay ninguna tarifa de gestión para depósitos y retiros con tarjeta de crédito, pero al cambiar RMB por una tarjeta UnionPay en China, debe liquidar y vender divisas y pagar las tarifas de gestión correspondientes.

2. Se necesitan entre 30 minutos y 1 día hábil para depositar dinero con una tarjeta UnionPay y entre 1 y 5 días hábiles para retirar dinero con una tarjeta UnionPay. En términos generales, es normal que las tarjetas UnionPay reciban dinero dentro de los 5 días hábiles, porque la revisión, la compra de divisas y la cuenta bancaria toman tiempo. Los depósitos y retiros de UnionPay generalmente son gratuitos y la tarifa de renovación generalmente no excede 1.

3. Los depósitos y retiros por transferencia bancaria demoran aproximadamente entre 2 y 14 días hábiles. Este método es compatible con cualquier plataforma. Generalmente, los bancos de transferencia deben deducir una tarifa de gestión de 65.438 dólares estadounidenses y 05-40, independientemente de la plataforma.

Nota:

1) Debido a que existen algunas plataformas de pago de terceros en China y la mayoría de ellas tienen derecho a comprar y vender divisas, las plataformas extranjeras también pueden admitir UnionPay. Acceso con tarjeta, no importa si es formal o no.

2) La información del beneficiario debe verificarse cuidadosamente para ver si es consistente con los requisitos del supervisor. Si son inconsistentes, algo debe estar mal. Además, también depende del banco al que se realiza la transferencia. Las plataformas de alta calidad almacenan fondos en cuentas fiduciarias bancarias de alta calidad, como Barclays, Merrill Lynch, Bank of America, HSBC, BNP Paribas, Commonwealth Bank of Australia, etc. Si el banco de remesas es un banco desconocido, tenga cuidado.

3) El envío a una cuenta privada debe ser una plataforma falsa.

Tres. Información del sitio web e información del nombre de dominio

Juzgar el tráfico de nombres de dominio del sitio web es una de las formas de identificar si una plataforma está calificada, porque la página de inicio de una empresa con una gran cantidad de clientes no será pequeña.

1. Clasificación del sitio web y consulta de fuente:

Consulta del sitio web:

Debe elegir un sitio web con una amplia gama de fuentes de tráfico (tráfico de todas partes). el mundo) y clasificación de tráfico confiable La plataforma frente a usted, en lugar de una plataforma donde no se puede encontrar información.

2. Información del nombre de dominio

Método de consulta:

Preste atención a la hora del nombre de dominio, el registrador de nombres de dominio y el servidor de resolución:

Cuarto, costo de transacción

Actualmente, la mayoría de las plataformas adoptan el modelo de ganancia de diferencial de tasa de interés/comisión, que se basa en la tasa de interés cotizada por el banco, más un cierto diferencial de tasa de interés o comisión, que en última instancia forma lo que nuestros comerciantes ven los costos de transacción.

En la plataforma de cinco dígitos, un diferencial se refiere a la definición estándar, es decir, la fluctuación del tipo de cambio es 0,0001, la fluctuación del oro es 0,1, la posición de un lote estándar es 1 y la fluctuación de 1 es 10.

En términos generales, el modelo de comisión con spreads flotantes bajos es principalmente el modelo STP/ECN, los spreads fijos altos son principalmente el modelo de creador de mercado y los spreads flotantes altos los agregan principalmente los agentes. (STP/ECN/MM/NDD y otros modos se describirán a continuación).

Deslizamiento del verbo (abreviatura de verbo)

El deslizamiento se refiere a la situación en la que el precio final de la transacción es inconsistente con el precio de entrada o el precio de límite de pérdidas establecido por el comerciante, incluidas las posiciones Negociación de tomar ganancias, detener pérdidas, limitar órdenes y romper órdenes. Por lo tanto, el deslizamiento tiene un deslizamiento hacia adelante y un deslizamiento hacia atrás, pero en términos generales, lo que la gente llama deslizamiento es malo para los comerciantes.

El mercado financiero es una especie de casación de transacciones. Cuando compras, debe haber otra persona vendiendo al otro lado del mercado. Si nadie está vendiendo cuando usted compra, su pedido se venderá al precio de venta más cercano. Las acciones también utilizan este mecanismo. Los siguientes precios de compra y venta son todos de oferta. Debido a la profundidad del mercado de divisas, las órdenes de compra y venta oscilan entre 100.000 millones y 1 billón de dólares. Generalmente no falta profundidad, por lo que no hay deslizamiento.

Pero cuando el mercado fluctúa violentamente, como las actas de las reuniones del banco central, los datos del empleo no agrícola, los datos del PIB, etc. Debido al desequilibrio en la profundidad de compra y venta instantánea, los precios de compra y venta aumentarán y la compra y venta se cerrará al último precio de compra y venta, lo que provocará un deslizamiento.

En el pasado, las plataformas desempeñaban el papel de creadores de mercado y estaban obligadas a mantener cotizaciones bilaterales, aceptar todas las órdenes de los comerciantes y realizar coberturas en el mercado entre plataformas. Sin embargo, debido a los rápidos cambios del mercado de datos, es imposible cubrirse al mismo precio, o incluso la cobertura falla, lo que resulta en una enorme exposición al riesgo. Es decir, la plataforma negocia órdenes de acuerdo con el precio establecido por el comerciante, pero tiene un precio bajista. las pérdidas causadas por la diferencia de precio. Cuando aparece una gran cantidad de comerciantes, este método de negociación hará que los comerciantes de la plataforma pierdan mucho dinero. Como resultado, varias plataformas quebraron y las plataformas posteriores ya no asumieron esta parte del riesgo. Cuando la orden del cliente se vende al precio de mercado, aparece una orden deslizante común y, al mismo tiempo, aparece una brecha en el gráfico de líneas K o en el gráfico dividido, y lo mismo ocurre con las brechas de fin de semana.

Por lo tanto, cualquier plataforma formal tendrá deslices. La diferencia entre una plataforma normal y una plataforma negra es el momento en que se produce el deslizamiento. Las plataformas regulares no fallarán en el mercado ordinario. El deslizamiento solo debería existir en mercados grandes, mientras que las plataformas negras pueden fallar en cualquier momento.

6. Restricciones de transacciones

1. Restricciones sobre órdenes pendientes: Las plataformas STP/ECN regulares no prohibirán el tiempo y el lugar de las órdenes pendientes. Si la plataforma prohíbe realizar pedidos o limita el tiempo y el precio para realizar pedidos, significa que la plataforma no quiere que los clientes obtengan ganancias y usted debe elegir con cuidado.

2. Limitación de la distancia entre órdenes pendientes y stop-loss y take-profit: La plataforma ECN no limitará la distancia entre órdenes pendientes y stop-loss y take-profit. La plataforma STP tiene un límite de distancia de 1 a 5 puntos, y la plataforma de creador de mercado generalmente tiene un límite de distancia de 5 a 10 puntos. Si excede los 50-100 puntos de órdenes pendientes y los límites de stop-loss y take-profit de la plataforma, básicamente se puede determinar que es una plataforma negra.

3. Restricciones de posición. Cualquier tipo de plataforma formal no tendrá límite de posición, no limitará las posiciones a más de unos pocos minutos y no limitará las posiciones nocturnas ni las apuestas de datos. Si hay restricciones, es probable que sea una plataforma negra.

4. Restricciones de los revendedores: en términos generales, la mayoría de las plataformas formales de cualquier tipo no restringirán a los revendedores, porque la mayoría de las plataformas obtienen ganancias a través de las tarifas de transacción de los clientes, y los revendedores deberían ser beneficiosos para el comportamiento comercial de la plataforma; Si la plataforma prohíbe la reventa de boletos, es probable que sea una plataforma dura para los creadores de mercado de juegos de azar o una plataforma negra.

5. Restricciones de EA: las restricciones de EA generalmente existen en plataformas que no son MT4/MT5 y plataformas puente MT4/MT5, que se deben a varias razones técnicas que requieren que los clientes utilicen la plataforma JAVA desarrollada; por la plataforma para transacciones. Sin embargo, si una plataforma utiliza clientes MT4/MT5 y no es una plataforma puente, pero las transacciones de EA están prohibidas o restringidas, entonces debe elegir con cuidado.

Siete. Modelo de plataforma

Existen dos modelos básicos para las plataformas minoristas de negociación de divisas, uno es el modelo de creador de mercado (MM) y el otro es el modelo de no distribuidor (NDD). Entre ellos, el modo NDD se divide en modos ECN y STP.

1. Modelo de Creador de Mercado: Creador de Mercado de Divisas (MM)

Un creador de mercado es una empresa que le proporciona órdenes de compra y venta. A menudo, también se les conoce como plataformas comerciales de Dealing Desk (DD). Su orden o "precio de factura" nunca está vinculado al mercado, por la sencilla razón de que el corredor es el mercado. Los corredores están interesados ​​en sus pérdidas porque sus pérdidas significan sus ganancias. Los creadores de mercado normalmente no recotizan órdenes porque no ingresan el precio que usted da en el mercado interbancario, sino que simplemente eligen si aceptan su orden. Por ejemplo, cuando demasiados operadores colocan órdenes para un par de divisas en la misma dirección, es posible que el creador de mercado no quiera asumir todo el riesgo y pueda igualar parte del riesgo.

2.El modo NDD se divide en modo STP y modo ECN.

1) Modo STP: sistema de procesamiento directo

El broker STP es otra forma de broker creador de mercado. Este tipo de empresa de valores muestra su propia cotización la mayor parte del tiempo (una cotización que tiene cierta correlación con la cotización entre bancos). La característica de los brokers STP es que a veces ponen sus cotizaciones en el mercado, pero los creadores de mercado no.

Por ejemplo, los pedidos rentables o los pedidos especialmente grandes se colocarán automáticamente en el mercado, pero la pérdida de clientes o los pedidos muy pequeños no. De esta manera, las sociedades de valores tienen dos modelos de ganancias, la pérdida de clientes perdidos y el beneficio diferencial de los clientes rentables. (Por supuesto, los corredores no pueden distinguir completamente entre órdenes de ganancias y órdenes de pérdidas, y controlarán la proporción a través del departamento de control de riesgos).

En este caso, las ganancias del corredor STP provienen de dos aspectos: primero, el fracaso. El segundo es la pérdida de clientes y el segundo es la comisión por los clientes exitosos. Por ejemplo, si opera con dos diferenciales, la correduría negocia con otra correduría o banco en el mercado interbancario, la cotización es la misma, solo hay un diferencial y no hay riesgo.

Este patrón es también la razón por la cual todas sus recotizaciones y órdenes son rechazadas en la operación. Cuando se realiza una orden grande, el corredor coloca el precio en el mercado interbancario, pero el precio allí puede haber cambiado (el mercado a veces cambia muy rápidamente), por lo que estos corredores enfrentan una serie de problemas en este momento: O rechazan. su orden y ajustar el precio (método STP), o aceptar su precio y asumir el riesgo de pérdida del corredor si la orden tiene éxito (método MM). Dependiendo de los diferentes conceptos de control de riesgos de las sociedades de valores, se darán diferentes métodos de manejo.

2) Modo ECN: red de comunicación electrónica.

Los brokers ECN son el canal entre usted y el mercado real. En otras palabras, los brokers ECN permiten que sus órdenes entren al mercado directamente. Los ingresos de este tipo de corretaje provienen de una determinada diferencia de tipos de interés que se le muestra: por ejemplo, la diferencia de tipos de interés real actual entre el euro y el dólar estadounidense es de 0,2 puntos, entonces este corretaje puede darle un diferencial de tipos de interés de 0,5 puntos, lo que significa que por cada transacción se le cobrará un diferencial de 0,3 puntos como ganancia.

Los brokers ECN son generalmente grandes instituciones o bancos. Para las pequeñas divisas minoristas, el modelo de ejecución ECN suele estar fuera de su alcance. Dada la naturaleza de sus operaciones interbancarias, que normalmente requieren que los operadores negocien posiciones muy grandes, el requisito de capital mínimo para la mayoría de las plataformas ECN es de $654,380 a $50 000.

Distinción simple:

1. Spreads: las plataformas STP o MM tienen spreads fijos, y las plataformas ECN deben tener spreads y modelos de comisión bajos.

2. Consulta repetida: la plataforma STP o plataforma MM se utiliza para consultas repetidas, y la plataforma MM o plataforma negra se utiliza para spread fijo pero nunca para consultas.

3. La plataforma ECN es la que tiene una distancia de suspensión infinita, la plataforma STP es la que tiene una distancia de suspensión pequeña y la plataforma MM o negra es la que tiene una distancia de suspensión grande.

4. Las plataformas ECN y STP no tienen restricciones de tiempo ni de precio para órdenes pendientes, revendedores y posiciones, mientras que MM tiene restricciones estrictas.

Nota:

El diferencial de tipos de interés entre bancos es flotante.

El rango de flotación del euro frente al dólar estadounidense es 0-0,4.

El rango de flotación de la GBP frente al USD es 0-0,6.

El rango de fluctuación del dólar estadounidense frente al yen japonés es 0-0,3.

El rango de fluctuación del dólar australiano frente al dólar estadounidense es 0-0,6.

El rango de flotación del dólar neozelandés frente al dólar estadounidense es de 0-0,8.

El rango de flotación del oro frente al dólar estadounidense es de 0,11-0,28.

8. Consejos para identificar plataformas negras

1. Vaya a la página de inicio del sitio web para comunicarse con el servicio de atención al cliente y consulte la página en inglés de la plataforma para ver si hay clientes en línea en inglés. servicio. Si no hay servicio al cliente en inglés y solo servicio al cliente en chino, entonces la posibilidad de que la plataforma sea pirateada es muy alta.

2. El coste de transacción de la plataforma formal debe estar dentro del rango normal, es decir, 0,9-3 para el euro y 0,2-0,6 para el oro. Si supera este rango, hay un problema con la plataforma o el agente, así que tenga cuidado.

3. Presta atención a la información de remesas de la plataforma. Si el banco de transferencia bancaria no es un banco importante en el Reino Unido o los Estados Unidos, es probable que sea una plataforma negra.

4. Si desea identificar rápidamente si los fondos en una determinada plataforma se almacenan por separado de la cuenta, la forma más rápida es buscar servicio de atención al cliente o un agente, diga que está en el extranjero y solo puede realizar transferencias. transferencia bancaria y pídale información sobre la transferencia bancaria. Si no se puede sacar o no se puede sacar, debe ser una plataforma negra.

5. Si la dirección del banco de transferencia bancaria es diferente de la ubicación de la plataforma, por ejemplo, si el dinero se transfiere a Australia desde una plataforma regulada en el Reino Unido, entonces es probable que sea así. una estafa y su dinero no está protegido.

6. Inicie sesión en el software MT4 en su teléfono móvil y vea si hay un servidor para esta plataforma. Si no hay un servidor, entonces el MT4 de la plataforma es un software MT4 pirateado. Es una plataforma construida de forma privada y es común en las plataformas negras nacionales.