El principio de la fórmula del método de análisis diferencial

Principio de la fórmula: El método de análisis diferencial es un método simplificado del método de sustitución de cadenas. Se utiliza para comprender el método de generación de cadenas y el método de análisis diferencial.

Método de sustitución de cadena

Supongamos que el indicador de análisis R se obtiene multiplicando los tres factores interrelacionados A, B y C. El indicador del período de informe (real) y el período base (planificado) ) ) Los indicadores son los siguientes: el indicador (real) del período del informe R1=A1×B1×C1

El indicador (real) del período del informe R0=A0×B0×C0

De acuerdo con los cambios en el indicador R, se puede medir el impacto de los cambios de factores en el indicador R a su vez:

El indicador del período base (plan) R0=A0×B0×C0 (1)

La primera sustitución de A1×B0× C0 (2)

La segunda sustitución es A1×B1×C0 (3)

La tercera sustitución es R1=A1 ×B1×C1 (4)

(2)-(1)→El impacto de los cambios en A en R.

El impacto de los cambios en (3)-(2)→B en R.

(4)-(3)→El impacto de los cambios en C sobre R.

Basado en cambios en varios factores, el impacto total es: ΔR = R1 - R0

Método

El impacto de cambios en varios factores en R es directamente calculado usando la siguiente fórmula.

El impacto del cambio de (A1-A0)×B0×C0 → A en R;

El impacto del cambio de A1×(B1-B0)×C0 → B en R;

El impacto de los cambios en A1×B1×(C1-C0) → C en R;

Las conclusiones extraídas por el método de sustitución de cadenas y el método de análisis de diferencias son iguales.

Análisis

(1) El orden de cada factor: los indicadores cuantitativos primero, los indicadores de calidad al final; los indicadores básicos primero, los indicadores derivados primero, los indicadores monetarios siguen. Por ejemplo, la ganancia neta se puede descomponer en volumen de ventas × precio unitario × margen de ganancia de ventas netas. En cuanto a la determinación de la secuencia de sustitución, con carácter general se explicará en las condiciones del título.

(2) Período fijo: Analizar en secuencia. El análisis se fija en el período del informe o es consistente con el número real. La falta de análisis se fija en el período base o es consistente con el número planificado. Por ejemplo, al analizar el impacto del volumen de ventas, el precio unitario de ventas y el margen de beneficio de las ventas netas sobre el beneficio neto:

Al analizar el impacto de los cambios en el volumen de ventas sobre el beneficio neto, los otros dos indicadores no analizados deberían fijarse en el período base o utilizar cifras planificadas Al analizar el impacto de los cambios en los precios unitarios sobre la utilidad neta, el volumen de ventas analizado debe fijarse en el período del informe o utilizar cifras reales, y la tasa de utilidad de ventas netas no analizadas debe fijarse en el período base; el período base o utilizar cifras planificadas al analizar el impacto de la tasa de beneficio neto de ventas en el beneficio neto; Al analizar el impacto del margen de beneficio de las ventas netas sobre el beneficio neto, el volumen de ventas y el precio unitario analizados deben fijarse en el período del informe o en las cifras reales.

Extensión:.

En el análisis financiero se analizan principalmente los siguientes valores:

1 Activos netos = valor contable = patrimonio neto = activos de capital totales - pasivos totales

2. Activos operativos = activos corrientes - pasivos corrientes = (pasivos a largo plazo + capital) - activos fijos

3. Activos rápidos = activos corrientes - (inventarios + gastos prepagos) = efectivo + depósitos bancarios + Cuentas por cobrar + Documentos por cobrar + Valores negociables

4. Dividendos pagados = (beneficio del año + ganancias acumuladas) - (ganancias retenidas + ganancias retenidas asignadas)

5. -beneficio = beneficio antes de impuestos - impuesto sobre la renta = beneficio neto del año Al analizar la diferencia entre los valores anteriores, los inversores pueden tener una comprensión preliminar del estado financiero y los resultados operativos de la empresa.

Por ejemplo, el capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo, son los fondos circulantes diarios de la empresa, que representan la liquidez neta de la empresa en el corto plazo, es decir, la liquidez que se puede obtener dentro de un año menos los pasivos corrientes vencidos dentro de un año la diferencia. La escala del capital de trabajo no solo está relacionada con la capacidad de la empresa para realizar actividades operativas normales, sino también con la solvencia a corto plazo de la empresa.

La cifra resultante es mayor que el pasivo corriente, y inicialmente se considera que la liquidez a corto plazo de la empresa está garantizada. Sin embargo, el método de análisis de diferencias es muy local y no puede explicar qué tan grande o pequeño es el valor obtenido, ni qué tan grande o pequeño es apropiado.

Además, para muchos valores numéricos, como el capital de trabajo y los activos circulantes, más grande no es mejor. Por lo tanto, no podemos estar satisfechos con el método de análisis de diferencias. Debemos combinar otros métodos de análisis para lograr el propósito. del análisis financiero.

Referencia: Enciclopedia Baidu - Análisis de diferencias