Código fuente del indicador de oro a corto plazo
Enfoque específico: Schwartz utiliza herramientas operativas como el índice bursátil industrial Dow Jones, indicadores operativos a corto plazo y el índice bursátil Staples 500 para realizar operaciones a corto plazo.
Opiniones sobre herramientas de inversión: El índice de media móvil de 10 días (EMA) es el indicador técnico favorito de Schwartz para determinar las principales tendencias. Él cree que si desea convertirse en un comerciante experto, debe encontrar herramientas convenientes y utilizarlas repetidamente hasta que sepa claramente cuáles son sus funciones, cómo funcionar y cómo maximizar su eficiencia.
Citas y opiniones:
Martin Schwartz se sintió constantemente frustrado durante sus 10 años de carrera comercial, a menudo al borde de la bancarrota. Sin embargo, finalmente dio la vuelta a Gan Kun y se convirtió en uno de los comerciantes más inteligentes del mundo.
El primer elemento de su éxito fue que encontró su propio método de negociación. Schwartz decidió operar basándose en el análisis fundamental durante sus años infelices, pero cuando pasó al análisis técnico, su carrera empezó a ir sobre ruedas. Lo que Schwartz quiere enfatizar es que esto no quiere decir que el análisis técnico sea mejor que el análisis fundamental, sino que ha encontrado un método de negociación que se adapta a sus necesidades.
Del 65438 al 0978, Schwartz comenzó a suscribirse a muchas revistas e información sobre valores. Se considera a sí mismo como un sintetizador. No necesita diseñar nuevas estrategias comerciales, solo necesita integrar las ventajas de otros en sus propias estrategias comerciales. Más tarde, la gente descubrió que un hombre llamado Terry Wenlan había inventado un método comercial único llamado "Método de predicción mágica". Es un estudiante destacado que se graduó en el Departamento de Ingeniería Mecánica del Instituto de Tecnología de Massachusetts y tiene mucho talento en matemáticas. La teoría central de este método es que el momento en que el mercado de valores sube y baja es en realidad el mismo, pero el momento de subida y bajada es diferente. Porque siempre hay un período de resiliencia antes de que el mercado de valores caiga, y siempre hay un período de cohesión antes de que suba. Al calcular el tiempo, comience desde este período en lugar de esperar hasta que el precio de las acciones alcance un máximo o un mínimo. Esta teoría era completamente diferente de lo que Schwartz había aprendido en el pasado, pero le ayudó mucho.
Schwartz transformó el análisis técnico y las estrategias operativas que aprendió en un estilo que se adaptaba a él.
Dijo: "Lo primero que tengo que hacer es desarrollar un conjunto de métodos operativos que se adapten a mi estilo. Él cree que desarrollar un conjunto de métodos operativos que se adapten a su personalidad es la parte más importante". de su plan. Sin métodos operativos, no hay ventaja lucrativa.
En aquella época, Schwartz siempre había sido un fundamentalista. Analiza la inflación, las tasas de interés, el crecimiento de las empresas, las relaciones costo-beneficio, el rendimiento de los dividendos, los márgenes brutos, la participación de mercado, las políticas gubernamentales y todos los demás factores a largo plazo que afectan los precios de las acciones. Ahora comenzará a transformarse en un analista técnico, un maestro de la sincronización del mercado, un operador y una persona que presta atención a las señales de compra y venta enviadas por los cambios de los precios del mercado. Ésta es básicamente la mayor diferencia entre operadores e inversores. Un operador ve el mercado como una entidad viva que respira, no sólo una colección de acciones individuales.
Después de trabajar como analista de valores durante 9 años, Schwartz decidió cambiar completamente la base de su toma de decisiones, pasando del análisis fundamental al análisis técnico.
Dijo que su método de negociación debe coincidir completamente con su personalidad y que debe comprender las fortalezas y debilidades de su personalidad. Le llevó nueve años descubrir verdaderamente los rasgos de su carácter.
Los puntos fuertes de Schwartz son su capacidad para trabajar duro y de todo corazón, su capacidad para respetar continuamente sus principios, su capacidad para concentrarse durante mucho tiempo y su aversión a la naturaleza del fracaso. Sus debilidades son su personalidad insegura, el miedo a perder, la fuerte demanda de apoyo continuo de los demás y la satisfacción de ganar a menudo. Un trader es como una cadena, conectada por eslabones frágiles, y las debilidades de su propia personalidad son los factores más comunes que afectan su estilo de operar.
Schwartz realiza series ultracortas. ¡Esto significa que sus velocidades de entrada y salida son siempre, siempre, siempre muy rápidas! Por lo general, entraba y salía en cuestión de minutos o menos y nunca permanecía en esa posición más de unas pocas horas.
Básicamente, Schwartz estaba usando un sistema operativo a corto plazo porque tenía recursos limitados, por lo que tuvo que utilizar una serie de pequeñas ganancias para acumular capital de trabajo. Pero a medida que Schwartz tuvo cada vez más éxito, descubrió que las operaciones a corto plazo podían brindarle el mayor apoyo psicológico y satisfacción regular. Entonces diseñó sus herramientas basándose en estas características.
De 65438 a 0989, Schwartz creó un fondo de inversión con un capital de 80 millones de dólares, pero funcionó durante más de un año y los resultados no fueron satisfactorios. Schwartz descubrió que la razón era que los fondos a gran escala no eran adecuados para su estilo operativo a corto plazo. Le gusta entrar y salir del mercado en ráfagas cortas, pero todo esto resulta bastante difícil cuando se manejan grandes cantidades de dinero. Esta es también la razón principal por la que Schwartz decidió iniciar su propio negocio y gestionar su propio fondo. Finalmente, disolvió decisivamente el fondo y volvió a operar su propio fondo, ganando mucho dinero cada año.
Desde que los futuros sobre índices STAP aparecieron por primera vez en el mercado, se han convertido en el pan de cada día de Schwartz. Él comercia dentro y fuera del mercado de futuros todos los días. Para poder seguir los problemas en el mercado de futuros, Schwartz tuvo que estudiar cuidadosamente dos juegos de dibujos técnicos impresos cada día desde la máquina de cotización "Futures Information". Toda su información sobre futuros se obtiene de la máquina independiente "Futures Information". La computadora independiente en su escritorio tiene cuatro pantallas, una encima de la otra, para que pueda ver 20 dibujos técnicos preseleccionados simultáneamente. Los fines de semana, su asistente calculará el precio basándose en diferentes contratos de futuros (Stamp 500, eurodólar, divisas, bonos, índice del dólar estadounidense, índice de precios CRB, productos petrolíferos) y diferentes puntos temporales (líneas de 2, 3, 6, 12 minutos). y líneas diarias), línea semanal, línea mensual) imprimen gráficos de diferentes indicadores técnicos. Schwartz dibuja líneas de tendencia en estos gráficos técnicos para ayudarle a tener una idea de lo que sucede en cada mercado de futuros y utiliza sus promedios móviles exponenciales para determinar si cada mercado de futuros tiene una tendencia alcista o bajista. La mejor manera de seguir la vieja regla general es adoptar posiciones largas cuando los precios de futuros están por encima de la media móvil exponencial, o posiciones cortas cuando los precios de futuros están por debajo de la media móvil exponencial: dejar que la tendencia sea su amiga.
La transacción más impresionante de Schwartz fue su operación durante la caída del mercado de valores de 1987. Los viernes 1.987, 10 y 16, el índice industrial Dow Jones de Estados Unidos cayó durante tres días consecutivos, con una caída de más de 108 puntos, y el volumen de operaciones aumentó a una cifra sin precedentes de 338 millones de acciones. La mayoría de los analistas técnicos dijeron que la caída del viernes, combinada con el enorme volumen de la sesión anterior, podría ser una señal de un mejor desempeño futuro para el mercado. Schwartz también cree que el mercado ha tocado fondo. Después de todo, no hay mucho margen para una corrección en el mercado alcista. Justo antes del cierre del viernes, Schwartz compró 40 contratos de futuros del índice SP a precios de mercado.
Sin embargo, durante el fin de semana, el Secretario del Tesoro estadounidense, Baker, acusó a las autoridades alemanas de permitir que el tipo de interés del marco subiera, lo que preocupó mucho a Schwarz. Los duros comentarios de Baker equivalen a liberar en el mercado la atmósfera de que Estados Unidos está a punto de aumentar las tasas de interés, lo que inquieta mucho al mercado. Como era de esperar, tan pronto como sonó la campana a las 10 y 19 del lunes, el mercado entró inmediatamente en un estado de locura. El Promedio Industrial Dow Jones cayó inmediatamente 150 puntos al minuto de abrir y más de 200 puntos al cabo de media hora. A las 10:30 de ese día, el mercado dejó de caer temporalmente y comenzó a recuperarse. Schwartz vendió decisivamente los 40 contratos de futuros sobre índices SP que acababa de comprar el viernes pasado al precio de mercado, lo que resultó en una pérdida de 365.438 dólares. Cinco millones. Ese día, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 508 puntos, una pérdida récord de 22 puntos. 6. El S&P también cayó 67,86 puntos, o 20, mientras que los mercados bursátiles mundiales cayeron bruscamente. Este es el famoso "lunes negro" estadounidense.
Muchas personas no esperaban que el mercado de valores se ajustaría significativamente en forma de una "caída", pero una persona no sólo predijo la caída del mercado de valores de antemano, sino que también planeó utilizar este regalo divino. oportunidad de hacer una fortuna en el mercado de valores. Este hombre es el famoso Soros.
En 1987, Soros consideró que el mercado alcista que había durado cinco años desde 1982 estaba a punto de terminar. La burbuja en el mercado de valores japonés era la más grave y el colapso del mercado de valores debía comenzar. con el mercado de valores japonés. Aunque la burbuja del mercado de valores estadounidense también es grave, el mecanismo del mercado y las condiciones financieras corporativas son en general mejores que las de Japón. Basándose en el juicio anterior, Soros se quedó corto en el mercado de valores japonés y largo en el mercado de valores estadounidense.
Sin embargo, lo que estaba mal fue que el lunes negro, 19 de octubre de 1987, Japón no quería que el mercado de valores colapsara, sino que entró en el mercado en un mercado de apoyo a gran escala, provocando que el Nikkei 225 El índice cerró sólo ligeramente a la baja en 2,35. El Quantum Fund de Roth casi no obtuvo beneficios en el mercado japonés, pero sufrió enormes pérdidas en el mercado estadounidense. ¿Qué haría Soros? Soros vende futuros sobre índices bursátiles, Schwartz regresa.
Después de la caída del Lunes Negro, el mercado de valores estadounidense dejó de caer y se recuperó. Al cierre del miércoles, el Dow Jones Industrial Average había repuntado 1,6,63 puntos y el índice S&P también había repuntado 1,4,9 puntos. Sin embargo, tan pronto como se abrió el mercado el jueves, alguien vendió 65.438 contratos de futuros del índice S&P para febrero, rebajando inmediatamente el contrato en 32, pero el índice S&P no cayó significativamente. Schwartz, que había estado esperando durante dos días, estaba muy consciente de los cambios en el mercado de futuros sobre índices bursátiles y compró el contrato de futuros sobre índices 12 SP a bajo precio sin dudarlo. Efectivamente, el mercado se recuperó rápidamente y Schwartz ganó 290.000 dólares ese día.
Schwartz se enteró más tarde de que más de 1.000 lotes del contrato de febrero 65438 se vendieron en la inauguración, y que una transacción tan grande fue realizada por el Quantum Fund de Soros. Entonces, ¿por qué Soros está vendiendo en corto los futuros sobre índices bursátiles? Para ajustar su estrategia de inversión, Soros aprovechó el repunte del mercado de valores estadounidense para vender contratos de futuros sobre índices, manteniendo así el valor de la gran cartera de acciones de Quantum Fund en el mercado estadounidense. A primera vista, Schwartz hizo dinero para Soros en el mercado de futuros sobre índices bursátiles. Sin embargo, Soros no es un perdedor. Aseguró el riesgo de caída de la cartera de acciones del Quantum Fund en el mercado estadounidense mediante la venta y cobertura en el mercado de futuros sobre índices bursátiles. Entonces, este es un final natural.
El trabajo duro es la razón principal del éxito de Schwartz, pero el trabajo duro es sólo una parte de su éxito. Schwartz trabaja solo en la oficina de su casa y está orgulloso de no contratar a un asistente. Es como ser un comerciante de lobos solitario. Aunque tuvo bastante éxito, a menudo no gozó de fama. Sin embargo, Schwartz se había ganado la reputación de ser un ganador frecuente de concursos nacionales de inversión. Schwartz no opera según el principio de "seguir la corriente". Sorprendentemente, hace los mismos deberes todos los días. Incluso durante la entrevista, nunca dejó de hacer lo que hacía. Aunque parecía cansado, esperó hasta que terminó el análisis. Desde hace nueve años, Schwartz hace sus deberes diarios sin interrupción con este espíritu fanático.
Schwartz cree que si se quiere escuchar lo que dice el mercado, hay que pagar un alto grado de concentración. Al igual que un médico que utiliza equipo médico para diagnosticar la salud de un paciente, elabora sus propios cuadros técnicos, calcula sus propios indicadores técnicos y los revisa cada 10 minutos durante la sesión para monitorear las tendencias del mercado.
Registra los movimientos del mercado trazando una línea alrededor del índice cada media hora. Luego agregue una flecha dorada o verde entre cada cuadro para reflejar si el índice compuesto NYSE subió o bajó durante los últimos 30 minutos y registre la magnitud de su movimiento. Esto le obliga a prestar atención a hacia dónde va el mercado y cómo funciona. Este trabajo es especialmente importante durante períodos de alta volatilidad del mercado.
Echemos un vistazo a cómo es un día en la vida de Schwartz:
Ver este calendario me hace sentir como una máquina, definitivamente más preparada que mis competidores. Para ello, tenemos que trabajar duro todos los días. Probablemente comprenda por qué estas personas exitosas y expertos en inversiones pueden ganar dinero de manera constante. Así es como los profesionales de la inversión se dedican a invertir. Como dice el refrán: "Sin dolor no hay ganancia".
El éxito de Schwartz se debió a un cambio en su actitud. Separó su autoestima de su deseo de ganar dinero. En el pasado, porque quería mantener su autoestima, se negaba a admitir sus puntos de vista equivocados, que a menudo tenían un impacto catastrófico en los resultados de la especulación.
Cuando Schwartz se analizó a sí mismo, dijo que se convirtió en un ganador del mercado sólo cuando pudo separar su autoestima de si ganaba dinero. En otras palabras, empieza por aceptar tus errores. Hasta entonces, admitir el fracaso es peor que perder dinero. Schwartz alguna vez pensó que era infalible. Después de convertirme en ganador, me diré a mí mismo: "Si me equivoco, tengo que salir rápido, porque hay un dicho que dice que 'sin leña para quemar, no hay miedo a no tener leña para quemar'. Schwartz debe ahorrar algo de capital". la siguiente transacción "Con esta mentalidad, Schwartz siempre antepone ganar dinero a mantener su autoestima.
De esta manera, no te sentirás demasiado triste al afrontar la pérdida. ¿Cuál es el problema de cometer un error una vez?
De hecho, es imposible cometer errores en las transacciones, y Schwartz también cometió un error muy grave. En ese momento, los futuros sobre índices bursátiles y los futuros sobre bonos del Tesoro estaban en corto, pero los precios de los bonos corporativos subieron por encima de sus promedios móviles y Schwartz se puso nervioso. Afortunadamente, los precios de los bonos del Tesoro no se han movido a la par de los precios de los bonos gubernamentales. Uno de los principios comerciales de Schwartz es que cuando hay una divergencia en el precio promedio móvil de los bonos del Tesoro, es decir, cuando el precio promedio móvil de cualquier instrumento es mayor que el de otro instrumento, de acuerdo con sus propios principios comerciales, debe reducir las tenencias de bonos del Tesoro. Posición corta, pero Schwartz permaneció inactivo más. La mala decisión resultante provocó una pérdida de seis cifras en un día. Éste fue el mayor fracaso de Schwartz en los últimos años. Lo más atractivo del trading en el mercado es que siempre hay margen de mejora. Las personas que trabajan en otras industrias pueden compensar sus errores originales de otras maneras, pero como inversionista, usted debe enfrentar sus errores de frente, porque los números no mienten.
Schwartz cree que lo más importante en la especulación es ganar dinero, y que la opinión sea correcta no es la cuestión clave. Perder dinero es un error que hay que corregir. Puede admitir fácilmente errores en la medición del mercado y luego seguir la tendencia para ganar dinero que puede ocultarse.
La filosofía comercial de Schwartz es obtener ganancias todos los meses, o incluso todos los días. Los resultados son realmente bastante buenos. Schwartz tuvo 90 meses rentables en su carrera comercial. De lo que estoy especialmente orgulloso es de que nunca antes de abril de cada año había sufrido una pérdida. Porque preferirían perder dinero antes que admitir su error. La reacción de la mayoría de los inversores ante pérdidas es: "Mientras no pierda dinero, saldré". Es sólo una cuestión de cara. Schwartz se convirtió en un inversor exitoso porque finalmente pudo dejar de lado su rostro. "No te preocupes por su autoestima y su rostro, ganar dinero es lo más importante".
El trading es un juego psicológico. La mayoría de las personas sienten que están compitiendo con el mercado, ¡pero al mercado no les importan en absoluto! Literalmente estás luchando contra ti mismo.
Schwartz enfatizó que todo comerciante tiene que afrontarlo y sólo los verdaderos expertos saben cómo afrontarlo. Siempre aparecen una y otra vez una serie de pérdidas molestas en un corto período de tiempo, lo que preocupa profundamente a los grandes traders. Te hace perder el juicio y poco a poco consume tu confianza en ti mismo. A veces puede hundirte en una depresión de la que nunca podrás escapar. Está bastante seguro de que algo salió mal, le hizo perder la sensibilidad al mercado y ya no podrá ganar en el mercado. Una vez que caigas en él, sentirás que no todo va bien y nunca terminará. A menudo, su juicio y su sentido de los ritmos del mercado desaparecen. Lo único que tienes que hacer en este momento es dejar de operar temporalmente y calmarte primero.
La mejor manera de poner fin a una racha de derrotas es detenerse inmediatamente y sacar tu autoestima por completo del juego del dinero.
Schwartz cree que una de las mejores herramientas comerciales es un stop loss. Separe su reacción emocional de su ego en el punto de parada y admita su error. La mayoría de las personas enfrentan grandes dificultades al hacer esto, pero generalmente no venden la parte perdedora, sino que se cruzan de manos y esperan que el mercado entienda que está mal y luego se dé la vuelta y siga la tendencia que creen que debería ocurrir.
Esta actitud es a menudo autodestructiva porque, como dijo una vez Joe Glanville: "El mercado no sabe si estás en largo o en corto, y no le importa que seas el único". alguien que se preocupa por él. Los personajes son personas con reacciones emocionales. Las tendencias del mercado simplemente reflejan cambios en la oferta y la demanda. Si animas al mercado, cuando el mercado se mueva en tu contra, habrá alguien que también estará animando.
Shu Hua alguna vez puso en corto los futuros del índice S&P 500, y el índice de futuros de acciones SP500 subió rápidamente debido a las victorias electorales políticas y partidistas. Bajo el control de sus emociones personales, Schwartz aumentó el precio hasta el final, incluso en el límite final. Las pérdidas del día alcanzaron un récord de 654,38 millones de dólares.
Esa noche, bajo la guía de su esposa y su maestra, se dio cuenta: "Sólo cerrando posiciones primero y volviendo a un estado neutral sin posiciones podemos ver el mercado con claridad. Y las ventas en corto también van en contra sus propios principios comerciales, promedios móviles y otros indicadores indican señales de compra". Al día siguiente, cerró decisivamente su posición y detuvo la pérdida, lo que permitió a Schwartz recuperar su racionalidad y analizar el mercado con calma.
Ese mes, recuperó la mayor parte de sus pérdidas y se quedó con sólo 57.000 dólares.
Es difícil aceptar las pérdidas, porque detenerlas es admitir en silencio que has cometido un error. Sin embargo, en los mercados financieros los errores son inevitables e inevitables. Cada vez que opere, debe establecer un "punto de abandono" de antemano. Mientras el precio alcance este punto, detendrás la pérdida, y debes tener este tipo de cultivo psicológico para realmente detener la pérdida cuando el precio llegue a este punto.
Schwartz señala que lo que la mayoría de la gente no entiende es que cuando pierden dinero, empiezan a perder objetividad. Es como estar en un casino de Las Vegas y estás perdiendo dinero y una mujer gorda con lentejuelas le estrecha la mano y estás decidido a no dejar que gane tu dinero. Olvidas que a ella no le importa si pierdes o no, ella simplemente está jugando su propio juego de apuestas. Siempre que empieces a sentirte celoso, emocional, codicioso o enojado, tu juicio disminuirá considerablemente. El mercado es como la mujer gorda que mueve la cabeza. ¡No importa lo que estés haciendo! Esta es la razón principal por la que debes dejar de lado tu orgullo y cerrar la posición perdedora cuando llegues al punto de stop loss. Si usted, como la mayoría de las personas, tiene dificultades insuperables en esta área, debería aprender de Odiseo en la mitología griega: atarse al mástil del barco y utilizar órdenes automáticas de parada de pérdidas para ayudarle a dejar de lado sus emociones. juego.
Schwartz también concluyó que los stop se pueden ejecutar de dos maneras: colocando una orden de stop-loss con su corredor para fijar el precio, o estableciendo el precio en su propia mente. Pase lo que pase, siempre que el precio alcance, detenga las pérdidas. No importa qué método utilice, detener las pérdidas es una inversión en autoprotección. Porque mientras su visión del mercado sea incorrecta, el stop loss evitará que sufra pérdidas más graves al preservar la pérdida y evitará que caiga en un pozo sin fondo que puede volverse cada vez más profundo, para que pueda retener el poder. de un regreso. Stop Loss automáticamente hace que su cabeza pase del pensamiento negativo al pensamiento neutral. Aunque su dinero no volverá al punto original después de detener la pérdida, su pensamiento volverá a un estado en el que podrá reorganizarse y generar nuevas ideas, y su pensamiento ya no estará estancado debido a la pérdida de posiciones.
Cuanto más pierdas en el trading, menos objetivo serás. Salir rápidamente de operaciones perdedoras puede aclarar su mente y reconstruir su objetividad. Después de un breve respiro, si puedes demostrar objetiva y racionalmente que la idea original aún es factible, podrás restablecer la misma parte, pero recuerda siempre que hay muchas oportunidades en el mercado y no tienes por qué obsesionarte. con una flor. Con un stop loss, su capital comercial se preserva y usted gana el derecho a participar en la próxima oportunidad comercial de alto beneficio y bajo riesgo.