¿Cómo reproducir un vídeo exe directamente en un teléfono móvil o qué reproductor puede reproducirlo?

exe no es un formato de video, sino un programa ejecutable de Windows. Su video viene incluido con un reproductor y solo se puede reproducir con este reproductor, y esto solo se puede hacer en el entorno de Windows. Puede intentar ejecutar otros sistemas usando un emulador, pero es probable que falle. También puede usar una máquina virtual e instalar Windows en ella (este método es básicamente inútil para teléfonos móviles).

PD: Si es Android, puedes probar exagear, pero es probable que falle. Si es iOS, simplemente ve a dormir. En teoría, también puedes obtener win10 para tu teléfono (suponiendo que puedas hacerlo; de lo contrario, el teléfono probablemente quedará bloqueado. Incluso si puedes hacerlo, no se recomienda)