Quiero entender los informes financieros de las empresas cotizadas. ¿Qué libros o conocimientos necesito?
La contabilidad, para ser precisos, es solo contabilidad. La preparación de estados financieros es un trabajo contable muy profesional. Si quieres entenderlo, por supuesto que tienes que aprender contabilidad. Si realmente desea aprender, le sugiero que compre un libro sobre contabilidad básica. Este libro de contabilidad es muy básico y cubre los conceptos de contabilidad, el papel de la contabilidad, las normas, los métodos de registro contable, etc. Sólo comprendiendo profundamente los principios contables, los métodos de registro, etc. podremos comprender verdaderamente los estados financieros.
Por supuesto, otra opción es leer directamente libros sobre análisis de estados financieros. La característica de este tipo de libros es que explica directamente las partidas, contenidos y probabilidades de los estados financieros sin necesidad de entender el trabajo básico de la contabilidad. Luego explique la importancia de cada proyecto, las razones de sus cambios y el impacto de estos cambios. Explique los cambios operativos, riesgos financieros, etc. de la empresa a través de cambios de datos y ratios relacionados. Por supuesto, es mucho más difícil comprender los informes financieros de las empresas financieras y requiere una cierta cantidad de conocimientos financieros. Las normas contables tienen requisitos especiales para los informes financieros de las empresas financieras, que son muy diferentes de los informes ordinarios.
Pensándolo desde otro ángulo, tal vez sea mejor comenzar con la segunda opción, que permite comprender fácil y rápidamente los estados financieros y mantener el interés fácilmente. Porque parece bastante aburrido aprender esto, pero creo que sí porque nunca he estudiado contabilidad de forma sistemática hasta ahora.
Mientras estudias, debes leer constantemente los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa. Es mejor leerlos en grandes cantidades. Más importante aún, solo leyendo más podrás desarrollar ciertas habilidades analíticas. Asegúrate de mirar atentamente al principio. Tenemos un curso llamado "Análisis de estados financieros". Se puede decir que nadie en nuestra clase puede leer muy bien los estados financieros. Mi última tarea en ese momento eran los estados financieros de Wuliangye Company. Y no presté atención. Mire, por supuesto, lo importante es que el conocimiento y la capacidad no son suficientes, por lo que no encontramos que las ventas de Wuliangye estuvieran exageradas en mil millones en los estados financieros.
Aprende lentamente primero. Tienes que aprender muchas cosas por ti mismo antes de poder descubrir los problemas. ¿Qué conocimientos te faltan y qué conocimientos y conceptos son importantes? También quería tener un libro así, que cubra todos los conocimientos contables y técnicas de análisis de estados financieros, y no debería ser demasiado esotérico (y debería ser un libro que Buffett recomendaría). En realidad, esto es muy poco realista e incluso ridículo. Debes saber que Buffett se graduó con un MBA, pero nunca dejó de aprender durante toda su vida. Munger lo llamó una máquina de aprender. Su trabajo diario es leer noticias financieras e informes anuales. Muchas teorías financieras aún no estaban disponibles cuando estaba en la escuela, pero ahora las conoce todas y es posible que no pueda usarlas, pero debe comprenderlas en su corazón, de lo contrario no estaría calificado para criticar ciertas teorías.
Espero que te sean útiles. Los escribo palabra por palabra.