¿Cuál es la relación entre el mercado de futuros y el mercado de valores? ¿Cómo afectan los precios de los recursos a los precios de las acciones?

Las acciones son la negociación de acciones (participaciones) de empresas que cotizan en bolsa. Los futuros sobre materias primas son la compra y venta de contratos a plazo sobre materias primas.

Además, los futuros se pueden negociar con margen, los futuros se pueden vender en corto y los futuros se pueden negociar el mismo día.

Pero las acciones y los futuros sobre índices bursátiles tienen mucho que ver entre sí. Los futuros sobre índices bursátiles utilizan el índice bursátil como producto de futuros, lo que equivale a las acciones de las empresas que cotizan en bolsa. El riesgo de los futuros es mucho mayor que el de las acciones. Puede comprar y vender tanto en el límite superior como en el inferior.

1. Los futuros son "ganancias bidireccionales de la diferencia de precio". Puedes comprar primero y luego vender, o puedes vender primero y luego comprar. En una tendencia alcista, primero puede comprar contratos de futuros y luego cerrar la posición después de que el precio de los futuros suba para ganar la diferencia de precio. Por el contrario, en una tendencia a la baja, los inversores pueden primero vender contratos de futuros y esperar a que el precio baje antes de cerrar la posición para ganar la diferencia. Las acciones son sólo una "calle de sentido único" y sólo se puede comprar primero y luego vender. Por lo tanto, todavía se pueden obtener beneficios durante una tendencia alcista, pero sólo se puede esperar y ver durante una tendencia a la baja. quedarás atrapado en el dolor.

2. Futures adopta un sistema de margen. Solo necesita pagar entre el 5% y el 10% del valor total del contrato para realizar transacciones completas y obtener una ganancia del 100%. Por tanto, el apalancamiento es grande y el rendimiento del capital es alto. Las acciones, por otro lado, requieren una inversión total de capital y no existen las ganancias pequeñas.

3. Los futuros tienen un sistema de negociación T+0 y las acciones tienen un sistema de negociación T+1. Las transacciones de futuros pueden completarse en minutos o incluso segundos, y los contratos mantenidos en cualquier momento pueden cubrirse mediante operaciones opuestas el mismo día, mientras que las operaciones con acciones no pueden cerrarse hasta el día siguiente, no en el mismo día.

4. Los futuros pueden reducir los riesgos de inversión mediante arbitraje, cobertura, negociación intertemporal, etc., pero las acciones no.

5. Para futuros, debes prestar atención a la fecha de vencimiento del contrato y cerrar la posición antes del próximo vencimiento. Las acciones se pueden mantener a largo plazo.

6. La función de los futuros es evitar riesgos y descubrir precios, mientras que la función de las acciones es la asignación de recursos y la fijación de precios de riesgo.

7. El valor de un contrato de futuros tiene un coste fijo y no pasará a ser valor cero. Las acciones pueden perder su valor debido a la quiebra de la empresa.

Las circunstancias específicas en las que los precios de los recursos afectan los precios de las acciones son las siguientes:

(1) Desde la perspectiva de la forma de mercancía, ya sea que los productos de la empresa sean recursos de producción o recursos de consumo. El primero es para satisfacer las necesidades de producción de la gente y el segundo es para satisfacer directamente las necesidades de producción de la gente. Sin embargo, ambos se ven afectados de manera diferente por el entorno económico. En términos generales, los recursos de producción se ven más afectados por los cambios en el clima económico que los recursos de consumo. Es decir, cuando la economía mejora, el volumen de producción de los recursos de producción aumenta más rápido que el volumen de consumo de los recursos de consumo; se encoge más rápido. Al analizar los recursos de consumo, también se debe analizar si los productos de la empresa son necesidades diarias o lujos, porque la naturaleza de los diferentes productos, la demanda del mercado, las operaciones de la empresa y los cambios en los precios del mercado tendrán diferentes impactos.

(2) Analizar los objetivos de ventas y el alcance de ventas de los productos de la empresa desde la perspectiva de los patrones de demanda. Por ejemplo, ya sea que los productos de una empresa se vendan principalmente en el mercado interno o se exporten, las ventas internas se ven fácilmente afectadas por factores políticos y económicos internos, y las ventas de exportación se ven fácilmente afectadas por el clima económico y comercial internacional. Al mismo tiempo, también es necesario investigar y analizar en qué medida los productos de la empresa satisfacen los diferentes objetos de demanda. Los diferentes objetos de demanda también tienen diferentes requisitos para el rendimiento y la calidad de los productos, de modo que la empresa pueda producir según la demanda. De lo contrario, inevitablemente afectará las ventas de los productos de la empresa, afectando así el nivel de rentabilidad, haciendo que los ingresos por inversiones disminuyan y los precios de las acciones caigan.

(3) Analizar si la empresa es intensiva en mano de obra, intensiva en capital o intensiva en conocimiento y tecnología desde la perspectiva de la forma de producción. En la producción de mano de obra, capital y factores técnicos, el insumo de mano de obra es principalmente intensivo en mano de obra, el insumo de capital es principalmente intensivo en capital y el insumo de conocimiento y tecnología es principalmente intensivo en conocimiento y tecnología. En los países o regiones económicamente subdesarrollados, la mayoría son empresas intensivas en mano de obra, mientras que en los países o regiones económicamente desarrollados, la mayoría son empresas intensivas en capital. En la época contemporánea, con el desarrollo de una nueva revolución tecnológica, las industrias intensivas en tecnología han reemplazado gradualmente a las industrias intensivas en capital. Además, los diferentes tipos de empresas, la diferente productividad laboral y la competitividad también afectarán los niveles de ventas y rentabilidad de las empresas, lo que dará lugar a diferencias en el rendimiento de la inversión.