Cómo leer gráficos e indicadores
1 Convergencia y divergencia de media suavizada (MACD)
El indicador MACD, también conocido como Convergencia y divergencia de media móvil (MACD), fue desarrollado por Chalal Appel (Gerald Apple) Una herramienta de análisis técnico creada para estudiar el momento de la compra y venta de acciones y realizar un seguimiento de los movimientos del precio de las acciones.
MACD es una herramienta de análisis técnico que rastrea las tendencias del precio de las acciones.
Sección 1: Principio y cálculo del indicador MACD
1. El principio del indicador MACD
El indicador MACD se basa en el principio de construcción de la media móvil, suavizando el precio de cierre del precio de las acciones y luego calculándolo a través de la media aritmética. Es un indicador de convergencia.
El indicador MACD utiliza medias móviles rápidas (corto plazo) y lentas (largo plazo) y sus signos de acumulación y separación para realizar una operación de doble suavizado. MACD, desarrollado basándose en el principio de medias móviles, por un lado elimina el defecto de que las medias móviles a menudo envían señales erróneas y, por otra parte, conserva el efecto de las medias móviles. Por lo tanto, el indicador MACD tiene tendencia, estabilidad, y estabilidad de una línea promedio. Es un indicador de análisis técnico que se utiliza para juzgar el momento de la compra y venta de acciones y predecir los precios de las acciones.
El indicador MACD se basa principalmente en el estudio y juicio de la relación entre los tres valores de EMA, DIF y DEA (o MACD, DEM), el estudio y juicio de la media móvil conectados por DIF y DEA, y el estudio y juicio de DIF menos DEM Los principales indicadores de análisis técnico del mercado de valores se utilizan para analizar y juzgar el mercado dibujando valores numéricos en gráficos de barras (BAR) y prediciendo el corto y mediano plazo. tendencias a plazo en el mercado de valores. Entre ellos, el DIF es el núcleo y la DEA es el auxiliar. DIF es la diferencia entre la media móvil rápida (EMA1) y la media móvil lenta (EMA2). El histograma BAR en el software técnico del mercado de valores utiliza la contracción de las columnas roja y verde para estudiar y juzgar el mercado.
2. Cálculo del indicador MACD
Al aplicar MACD, primero calcule los dos valores de la media móvil rápida (es decir, EMA1) y la media móvil lenta (es decir, EMA2). ). Como base para medir la diferencia entre estas dos (líneas rápida y lenta) (DIF), se encuentra la línea DEA (también conocida como MACD, DEM) de la media móvil suavizada de N períodos de DIF. MACD, DEM) líneas.
Tomando el parámetro EMA1 como 12 días, el parámetro EMA2 como 26 días y el parámetro DIF como 9 días como ejemplo, echemos un vistazo al proceso de cálculo del MACD
1. Calcular la media móvil (EMA)
La fórmula de cálculo de la EMA de 12 días es
EMA (12) = EMA del día anterior (12) × 13/11 + precio de cierre de hoy × 2/13
La fórmula de cálculo de la EMA de 26 días es
EMA (26) = EMA del día anterior (26) × 25/27 + precio de cierre de hoy × 2/27
2. Calcula el valor de divergencia (DIF)
DIF = EMA de hoy (12) - EMA de hoy (26)
3 Calcula la EMA de 9 días de DIF
Calcula sus 9. EMA de un día basada en el valor de divergencia La EMA diaria, es decir, el promedio de divergencia, es el valor MACD requerido. Para no confundirlo con el nombre original del indicador, este valor también se llama DEA o DEM.
DEA (MACD) de hoy = DEA del día anterior x 8/10 + DIF de hoy x 2/10
Tanto el DIF como el DEA se calculan como números positivos o negativos.
Teóricamente, en una tendencia ascendente continua, la línea EMA de 12 días está por encima de la línea EMA de 26 días, y el valor de divergencia positiva (+DIF) entre ellas será cada vez mayor, a la inversa; una tendencia a la baja Durante una tendencia, el valor de divergencia puede volverse negativo (-DIF) y hacerse cada vez más grande. Cuando el mercado comienza a mejorar, los valores de divergencia positivos y negativos disminuirán. El indicador MACD utiliza la señal de intersección de los valores de divergencia positivos y negativos (±DIF) y el valor de divergencia de la media móvil de N días (EMA de N días) como base para las señales de compra y venta. Las señales de compra y venta se analizan nuevamente basándose en el principio de cruces de líneas de movimiento rápido y lento. Además, el indicador MACD tiene un indicador auxiliar en el software de mercado: la línea BAR. Su fórmula de cálculo es: BAR = 2 × (DIF-DEA). Todavía podemos utilizar la contracción de la línea BAR para juzgar el momento de la compra. y vendiendo.
La diferencia DIF y la media DEA son las principales herramientas para estudiar y juzgar el MACD. El método de cálculo es relativamente engorroso, dado que estos cálculos del valor presente serán completados automáticamente por la computadora en el software de análisis de mercado, los inversores sólo necesitan comprender su proceso de cálculo y, lo que es más importante, dominar su función de investigación y juicio. Además, al igual que los métodos de cálculo de otros indicadores, debido a los diferentes períodos de cálculo seleccionados, los indicadores MACD también incluyen indicadores MACD diarios, indicadores MACD semanales, indicadores MACD mensuales, indicadores MACD anuales e indicadores MACD minutos. Los indicadores MACD diarios y semanales se utilizan a menudo en la investigación del mercado de valores. Aunque sus valores calculados son diferentes, el método de cálculo básico es el mismo.
De hecho, conectar DIF y DEA (MACD) en cada punto formará dos líneas rápidas (de corto plazo) y líneas lentas (de largo plazo) que se mueven hacia arriba y hacia abajo en el eje cero (es decir, el gráfico MACD).
Sección 2 Estándares generales para la investigación y el juicio del indicador MACD
El indicador MACD es una herramienta de análisis familiar para los inversores en el mercado, pero en un uso específico, los inversores pueden sentir que el uso Hay muchas cosas inexplicables sobre la precisión, efectividad y operatividad del indicador MACD. A veces encontrará que cuando juzga la tendencia de las acciones basándose en los métodos y técnicas de análisis del indicador MACD en los libros, las conclusiones extraídas suelen ser muy altas. diferentes de la tendencia real, o incluso resultados opuestos. La razón principal es que la mayoría de los libros de análisis técnico del mercado de valores se limitan a discusiones superficiales sobre el MACD, y solo presentan los principios generales y los métodos de análisis del MACD, pero rara vez introducen algunas connotaciones y técnicas de análisis específicas de los indicadores de análisis del MACD involucrados. . Esta sección presentará en detalle los principios y funciones especiales de investigación del MACD sobre la base de la introducción de las técnicas y métodos generales de investigación y análisis del indicador MACD.
Los estándares generales de investigación para los indicadores MACD se centran principalmente en las dos medias móviles, rápida y lenta, y en el estado y la forma de las columnas roja y verde. El método de análisis general incluye principalmente el análisis de cuatro aspectos principales: los valores de DIF y MACD y sus posiciones, la intersección de DIF y MACD, la contracción de la columna roja y la forma gráfica de MACD.
1. Valores DIF y MACD y sus ubicaciones
1 Cuando DIF y MACD son ambos mayores que 0 (es decir, indicando gráficamente que ambos están por encima de la línea cero). ) y hacia arriba Cuando se mueve, generalmente significa que el mercado de valores está en un mercado largo y usted puede comprar o mantener acciones;
2. Cuando DIF y MACD son menores que 0 (es decir, gráficamente). indicando que ambos están por debajo de la línea cero) y Cuando se mueven hacia abajo. (Es decir, indicando gráficamente que todos están por debajo de la línea cero) y moviéndose hacia abajo, generalmente indica que el mercado de valores está en un mercado corto y se pueden vender acciones o esperar y ver.
3. Cuando DIF y MACD son mayores que 0 (es decir, indica gráficamente que ambos están por encima de la línea cero) y se mueven hacia abajo, generalmente significa que el mercado de valores está en la etapa de reflujo. el precio de las acciones caerá y se pueden vender acciones y esperar y ver
4 Cuando DIF y MACD son menores que 0 (es decir, indica gráficamente que ambos están por debajo de la línea cero) y moverse hacia abajo, generalmente significa que el mercado de valores está en un mercado corto y las acciones pueden estar al margen, lo que indica que el mercado está a punto de comenzar y el precio de las acciones aumentará. el caldo hasta que suba.
2. Situación de cruce entre DIF y MACD
1 Cuando DIF y MACD están por encima de la línea cero, y DIF supera el MACD hacia arriba, significa que el mercado de valores está en. Una tendencia fuerte, el precio de las acciones volverá a subir, puede comprar las acciones o mantenerlas. Esta es una forma de la "Cruz Dorada" del indicador MACD. Esta es una forma del indicador MACD "Golden Cross".
2. Cuando DIF y MACD están por debajo de la línea cero, y DIF supera el MACD hacia arriba, indica que el mercado de valores está a punto de fortalecerse y que la caída de los precios de las acciones se ha detenido y ha aumentado. Puedes empezar a comprar acciones o mantenerlas. Hay acciones, que es otra forma de la "cruz dorada" del indicador MACD.
3. Cuando DIF y MACD están por encima de la línea cero y DIF cruza el MACD hacia abajo, indica que el mercado de valores está a punto de pasar de fuerte a débil y, en ese momento, el precio de las acciones caerá. Al mismo tiempo, la mayoría de las acciones deberían venderse en lugar de comprar acciones, que es una forma de "cruz de la muerte" del indicador MACD.
4. Cuando DIF y MACD están por encima de la línea cero y DIF supera el MACD hacia abajo, indica que el mercado de valores volverá a entrar en un mercado extremadamente débil y el precio de las acciones caerá. , puede vender las acciones o esperar y ver. Es otra forma de "cruz de la muerte" del indicador MACD.
3. Análisis de histograma en el indicador MACD
En el software de análisis informático del mercado de valores (como el software Qianlong), el valor DIF se suele utilizar menos el valor DEA (es decir, MACD, DEM). Trazado como un histograma, representado por columnas rojas y verdes, la columna roja representa valores positivos y la columna verde representa valores negativos. Usar columnas rojas y columnas verdes para analizar el mercado es intuitivo, práctico y confiable.
1. Cuando la columna roja continúa ampliándose, indica que el mercado de valores está en un mercado alcista y el precio de las acciones seguirá subiendo. En este momento, debe mantener las acciones hasta que suba o. compre acciones a corto plazo. Considere vender solo cuando la columna roja no se pueda ampliar.
2. Cuando la columna verde continúa agrandándose, indica que el mercado de valores está en un mercado bajista y el precio de las acciones seguirá cayendo. En este momento, debe esperar y ver o vender acciones. Cuando la columna verde comience a reducirse, podrá considerar comprar una pequeña cantidad de acciones.
3. Cuando la columna roja comienza a reducirse, indica que el mercado alcista en el mercado de valores está a punto de terminar (o entrar en un período de ajuste) y el precio de las acciones caerá bruscamente. , la mayoría de las acciones deberían venderse en lugar de comprarse.
4. Cuando la columna verde comienza a reducirse, indica que la caída del mercado de valores está a punto de terminar y el precio de las acciones dejará de caer y se recuperará (o entrará en un período de consolidación). puede adoptar una estrategia a largo plazo para crear una pequeña cantidad de posiciones en lugar de vender las acciones fácilmente.
5. Cuando los pilares rojos comienzan a desaparecer y los pilares verdes comienzan a aparecer, esta es una de las señales del punto de inflexión del mercado de valores, lo que indica que la tendencia alcista del mercado de valores está a punto. hasta el final, y el precio de las acciones (o el mercado de alta consolidación) comenzará a acelerar su caída. En este momento, la mayoría de las acciones deberían comenzar a venderse en lugar de comprarse.
6. Cuando los pilares verdes comienzan a desaparecer y los pilares rojos comienzan a aparecer, esta es también una de las señales del cambio de tendencia del mercado de valores, lo que indica que la tendencia a la baja (o baja) del mercado de valores. consolidación) ha terminado y el precio de las acciones comenzará a acelerar su aumento; en este momento, debe comenzar a aumentar sus tenencias de acciones o mantenerlas a la espera de un aumento.
Sección 3: Método de análisis especial del MACD
1. Reglas de patrones
1. M head, W bottom y otros patrones
Indicador MACD La investigación y el juicio también pueden ayudar a juzgar el mercado a partir de la forma gráfica MACD.
Cuando la columna roja o verde del MACD forma una doble parte superior e inferior (es decir, M y W), una triple parte superior e inferior, etc., también se puede analizar y juzgar de acuerdo con la investigación y método de juicio de la teoría morfológica. Por ejemplo:
2. Divergencia superior-inferior
La divergencia del indicador MACD significa que la tendencia del gráfico del indicador MACD es exactamente opuesta a la tendencia del gráfico de líneas K. . Hay dos tipos de divergencia en el indicador MACD: divergencia superior y divergencia inferior.
(1) Divergencia superior
Cuando la tendencia del precio de las acciones en el gráfico de líneas K del precio de las acciones parece más alta que el pico anterior, el precio de las acciones sigue subiendo y la tendencia de la columna roja en el gráfico del indicador MACD aparece Un pico es más bajo que el otro, es decir, cuando el punto más alto del precio de las acciones es más alto que el punto más alto anterior, y el punto más alto del indicador MACD es más bajo que el anterior En el punto más alto del indicador, este fenómeno se denomina divergencia superior. El fenómeno de la divergencia superior es generalmente una señal de reversión de que el precio de las acciones está a punto de revertirse a un nivel alto, lo que indica que el precio de las acciones está a punto de caer en el corto plazo, lo que es una señal para vender las acciones.
(2) Divergencia de fondo
La divergencia de fondo generalmente aparece en la zona baja de los precios de las acciones. Cuando la tendencia del precio de las acciones en el gráfico de la línea K de las acciones, el precio de las acciones sigue cayendo y el gráfico de tendencia compuesto por barras verdes en el gráfico del indicador MACD es más alto que el inferior, es decir, cuando el punto más bajo del precio de las acciones es más bajo que el punto bajo anterior y el indicador El punto bajo es más alto que el punto bajo anterior. Esto se llama divergencia inferior. El fenómeno de divergencia del fondo es generalmente una señal de que el precio de las acciones puede revertirse hacia arriba a un nivel bajo, lo que indica que el precio de las acciones puede recuperarse hacia arriba en el corto plazo y es una señal a corto plazo para comprar acciones.
En la práctica, la divergencia del indicador MACD generalmente aparece en condiciones de mercado sólidas y es más confiable cuando el precio de la acción es alto, generalmente mientras aparezca el patrón de divergencia, se puede confirmar que la acción. El precio de las acciones está a punto de revertirse. Cuando el precio de las acciones es bajo, generalmente se confirma que el precio de las acciones está a punto de revertirse. Por lo general, se necesitan varias divergencias repetidas antes de que se pueda confirmar. Por lo tanto, la precisión de la divergencia superior del indicador MACD es mayor que la de la divergencia inferior, y los inversores deben prestarle atención.
3. Líneas de tendencia y líneas de presión
2. Las reglas de los ciclos de análisis
Cuanto más largo sea el intervalo de la columna verde, mayor será la intensidad y más larga será la duración. subida futura.
Cuanto más dure la columna roja, mayor será el espacio e intensidad de la bajada futura y mayor será el tiempo
3.
4. La media móvil es la primera regla
Sección 4: Habilidades prácticas del indicador MACD
Las habilidades prácticas del indicador MACD se centran principalmente en la "cruz dorada". ", "cruz muerta" y el indicador MACD del indicador MACD Hay dos aspectos principales en la situación de las columnas roja y verde.
El siguiente software de análisis utiliza el indicador MACD con parámetros diarios (26, 52, 52) para revelar las funciones de compra y venta y de esperar y ver del indicador MACD. (Nota: el indicador MACD en el software Qianlong es el mismo que los métodos de selección y uso de parámetros del indicador en el software de análisis).
1. Señal de compra
(1) Análisis cruzado de la línea DIF y la línea MACD
1 La débil "cruz dorada" en el área debajo de la línea de valor 0
. Cuando el indicador MACD Cuando la línea DIF y la línea MACD en el gráfico se mueven hacia abajo al mismo tiempo, alejándose del área debajo de la línea de valor 0. Después de un largo período de operación, cuando la línea DIF comienza a moverse hacia los lados o avanza lentamente cerca de la línea MACD, si la línea DIF inmediatamente atraviesa la línea MACD hacia arriba, esta es la primera "cruz dorada" del indicador MACD. Indica que después de un largo período de caída y consolidación en un nivel bajo, el precio de las acciones comenzará a recuperarse después de una caída relativamente grande, lo que es una señal de compra a corto plazo. Para este tipo de "cruz dorada", el hecho de que pueda producirse un repunte no significa que la tendencia a la baja del precio de las acciones haya terminado. El repunte puede terminar pronto y el precio de las acciones volverá a caer. Con la premisa de establecer un buen precio de límite de pérdidas, compre una pequeña cantidad para lograr un rebote a corto plazo. Como se muestra en la Figura (7-1).
2. "Cruz Dorada" fuerte en el área cercana a la línea de valor 0
Cuando la línea DIF y la línea MACD en el indicador MACD se ejecutan en el área cercana a la línea de valor 0 , si la línea DIF está debajo de la línea MACD, atraviesa la línea MACD de abajo hacia arriba. ¡Esta es la segunda vez que aparece el indicador MACD! "Cruz de Oro". Indica que después de que el precio de las acciones haya aumentado durante un período de tiempo y se haya consolidado en un nivel alto o bajo, el precio de las acciones iniciará una tendencia ascendente más amplia, lo que es una señal de compra a mediano y largo plazo. Puede indicar que el precio de las acciones está a punto de iniciar una importante tendencia alcista, lo que es un buen momento para que los inversores compren acciones. Los inversores deberían tratar esta "cruz dorada" de otra manera.
[1] Cuando el precio de las acciones sube ligeramente en la parte inferior, y después de un breve período de consolidación lateral, el precio de las acciones sube con un gran volumen, y cuando el indicador MACD aparece como una cruz dorada, es una señal de compra a largo plazo. En este momento, los inversores pueden tomar posiciones largas en las caídas.
[2] Cuando el precio de las acciones comenzó desde abajo, hubo una tendencia ascendente con un aumento relativamente grande, y después de un período relativamente largo de retroceso en el camino hacia arriba, el precio de las acciones volvió a subir. y al mismo tiempo MACD Esta cruz dorada aparece en el indicador, que es una señal de compra a mediano plazo.
3. Aparece una "cruz dorada" general en el área por encima de la línea de valor 0
Cuando la línea DIF y la línea MACD en el indicador MACD se ejecutan en el área por encima de 0 línea de valor, si el DIF La línea gira hacia arriba por debajo de la línea MACD y atraviesa la línea MACD de abajo hacia arriba. ¡Este es el segundo tipo de indicador MACD! "Cruz de Oro". Indica que después de un período de retroceso de alto nivel, el precio de las acciones ha comenzado una nueva ronda de tendencia alcista, que es la segunda señal de compra. En este momento, los inversores agresivos pueden aumentar sus tenencias de acciones en el corto plazo; los inversores prudentes pueden seguir manteniendo acciones y esperar a que suba el precio.
(2) Análisis de la línea de columnas
1. Línea de columnas rojas
La línea de columnas rojas aumenta en volumen, lo que indica que el poder de los alcistas en el El mercado está empezando a ser más fuerte que el poder de los bajistas y el precio de las acciones comenzará una nueva ronda de aumento de precios, lo que es una señal de compra relativamente obvia. Para esta señal de compra, los inversores también deberían analizarla desde tres aspectos.
(1) Cuando tanto la línea DIF como la línea MACD pasan por encima de la línea de valor 0, indica que el mercado de valores está en un mercado alcista y el precio de las acciones seguirá subiendo. Cuando el indicador MACD se ajusta brevemente por encima de la línea de valor 0, la línea de la columna roja vuelve a aumentar. Los inversores pueden seguir manteniendo acciones en largo y las posiciones cortas pueden comprar en las caídas.
(2) Cuando la línea DIF y la línea MACD corren por debajo de la línea de valor 0, significa que el mercado de valores está en un mercado corto y el precio de las acciones seguirá cayendo hasta el fondo. Cuando el indicador MACD se sitúa por debajo de la línea verde durante mucho tiempo, se contrae lentamente. Si aparece una línea de columna roja, indica que el precio de las acciones puede recuperarse, pero la tendencia bajista a medio y largo plazo no ha cambiado por completo. En este momento, los inversores agresivos pueden comprar una pequeña cantidad de acciones a corto plazo con un buen límite de pérdidas; los inversores prudentes pueden seguir esperando y ver.
(3) Cuando tanto la línea DIF como la línea MACD corren por debajo de la línea de valor 0, pero después de que las dos líneas aparecen como una "cruz dorada" en el nivel bajo, su dirección de funcionamiento comienza a aumentar en el Al mismo tiempo, y se acerca cada vez más a la línea de valor 0, si la línea roja comienza a aumentar en volumen en este momento (especialmente por segunda vez), significa que el precio de las acciones ha cambiado su tendencia a la baja después de un largo período de consolidación y el precio de las acciones se encuentra actualmente en una tendencia a la baja. Después de un largo período de consolidación, la tendencia a la baja ha terminado y el precio de las acciones comenzará una nueva ronda de tendencia alcista impulsada por una gran cantidad de órdenes de compra. Este también es un buen momento para que los inversores compren acciones a medio y largo plazo. En este momento, los inversores deberían comprar o mantener acciones a tiempo. Cuando la línea DIF y la línea MACD en el indicador MACD corren cerca de la línea de valor 0 durante mucho tiempo, la línea verde forma un patrón de doble fondo con un fondo más alto que el fondo, lo que indica que la tendencia bajista a largo plazo del precio de las acciones Puede terminar y el precio de las acciones comenzará una nueva tendencia con la cooperación de un gran volumen. Una tendencia alcista a mediano y largo plazo. En este momento, los inversores pueden empezar a construir posiciones en lotes en las caídas.
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El anterior es el MACD de uso común
Como muchas personas señalan que las señales de compra y venta del MACD son demasiado lentas, existen; muchos indicadores como el auxiliar KDJ;