¿Cómo establecer un modelo de alerta temprana financiera?
Lo más fundamental al establecer un modelo de alerta temprana financiera es seleccionar un modelo de análisis apropiado, es decir, primero se debe analizar y juzgar si el objeto de investigación es adecuado para un modelo univariado o un modelo multivariable. Si tiene un conocimiento profundo de las operaciones financieras de la empresa y una rica experiencia práctica, puede comprender claramente los patrones cambiantes de los indicadores financieros de la empresa y, al mismo tiempo, creer que los cambios importantes en la empresa se pueden reflejar básicamente a través de indicadores combinados. o el de la empresa. Si el sistema financiero es relativamente simple, es posible que desee considerar elegir un modelo univariado. Por el contrario, si el sistema financiero de la empresa es relativamente complejo y es difícil reflejar los cambios financieros en un solo indicador, se debe considerar un modelo multivariado.
(2) Determinar muestras de análisis apropiadas
Para una función discriminante, es muy importante hacer que los valores discriminantes estén relativamente concentrados en dos o más intervalos para lograr el objetivo. función discriminante Para lograr el efecto deseado, debemos comenzar analizando las muestras y clasificarlas en varias categorías obvias. Para los modelos de alerta temprana financiera, el análisis de muestras debe primero distinguir las muestras de fracaso financiero de las muestras financieras normales. Por lo tanto, cómo definir el fracaso financiero y la normalidad financiera se ha convertido en el foco del problema.
(3) Diseñar y evaluar indicadores financieros apropiados o combinaciones de indicadores financieros
En el proceso de diseño y evaluación de indicadores financieros, los siguientes cuatro principios se basan en:
En primer lugar, debe reflejar la solvencia de la empresa. Porque la solvencia es el punto analítico más relacionado con el fracaso financiero.
El segundo es reflejar la eficiencia operativa de la empresa. La razón más fundamental del fracaso financiero de una empresa es el impacto de un desempeño operativo deficiente.
El tercero es el principio de operatividad. Existen muchos indicadores financieros que pueden reflejar la solvencia y eficiencia operativa de una empresa, pero no se deben considerar algunos datos que son difíciles de obtener o costosos de obtener. Por ejemplo, los datos sobre el coste de los intereses y el índice de cobertura de intereses pueden no necesariamente expresarse en los estados financieros divulgados por las empresas que cotizan en bolsa. Aunque este índice puede reflejar mejor la solvencia de la empresa, sólo se puede renunciar a él a regañadientes cuando sea necesario.
El cuarto es el principio de no linealidad. También se debe prestar atención a la selección de indicadores, que deben reflejar el estado financiero de la empresa de la manera más completa posible sin causar duplicación ni desperdicio del contenido de los indicadores. Esto requiere probar la correlación de los indicadores y seleccionar indicadores con una fuerte correlación.
(4) Utilice software de análisis para calcular los parámetros del modelo (suponiendo que se seleccione el sistema SPSS para completar el modelo de análisis)
El sistema SPSS es un sistema de análisis estadístico de uso común y la tabla de datos de muestra se puede preparar en el software Excel. Después de completar el cálculo, se puede importar al sistema de análisis estadístico o se puede calcular directamente en la tabla SPSS. Una vez establecida una tabla de datos completa en el sistema SPSS, se pueden realizar análisis y cálculos. En este proceso, el sistema de análisis realiza principalmente dos partes del trabajo: primero, examinar todos los indicadores; segundo, realizar un análisis de regresión de los indicadores examinados para calcular los valores de los parámetros.
(5) Pruebas de resultados
Hay dos aspectos principales de las pruebas de resultados: uno es la prueba de precisión y el otro es la prueba predictiva. Para probar la precisión del modelo de regresión, es necesario ordenar los datos financieros de todas las empresas similares o seleccionar algunas empresas al azar, sustituirlas en el modelo de alerta temprana, verificar los resultados del juicio y calcular la precisión. Cuanto mayor sea la precisión, mayor será la capacidad del modelo de alerta temprana para juzgar si la situación financiera de la empresa se encuentra en una crisis financiera. Por supuesto, si un modelo puede satisfacer las necesidades de los usuarios, se debe examinar principalmente si el modelo puede satisfacer los requisitos de los usuarios en cuanto a la precisión de los modelos de alerta temprana. El objetivo de la prueba de previsibilidad es examinar en qué medida el modelo de alerta temprana puede predecir con antelación la aparición de crisis financieras. Esto requiere ingresar datos de hace varios años en el modelo de alerta temprana año tras año para obtener una tabla de precisión para cada año y determinar la mejor cantidad de años para la predicción a fin de garantizar la precisión de la predicción.