¿Cómo hacer un análisis de rentabilidad financiera?
Existen muchos indicadores que reflejan la rentabilidad de una empresa. Los principales comúnmente utilizados son el rendimiento sobre los activos, el rendimiento sobre el capital contable, el margen de beneficio neto, el margen de beneficio bruto, el beneficio. por acción y dividendo por acción. Margen de beneficio de ventas brutas = (ingresos de ventas netos - costo de ventas) ÷ ingresos de ventas netos × 100%
5. Ganancias por acción ordinaria = (beneficio neto - dividendos de acciones preferentes) ÷ número de acciones emitidas; acciones ordinarias;
6. Dividendo por acción = (dividendos totales en efectivo - dividendos de acciones preferentes) ÷ número de acciones ordinarias emitidas. Número de acciones ordinarias en circulación. Cómo realizar el análisis de rentabilidad en el análisis financiero
Los indicadores de evaluación del análisis de rentabilidad financiera son los siguientes:
1. Indicadores básicos
1) Tasa de beneficio del capital = beneficio total/capital total. También conocida como tasa de retorno del capital, refleja la rentabilidad de los fondos de capital
2) Beneficio neto de ventas (beneficio neto operativo) = beneficio neto/ingresos por ventas. Refleja cuánto beneficio neto se logra por 1 yuan de ingresos
3) Tasa impositiva sobre el beneficio operativo = (beneficio total + impuesto sobre las ventas) / ingreso operativo. Refleja cuántas ganancias e impuestos se obtienen por cada yuan de ingreso operativo
4) Tasa de ganancia de costos y gastos = ganancia total/costo y gasto total. Examine la relación entre costo y beneficio y explique cuánta ganancia se puede lograr por cada yuan de costo
5) Rendimiento de los activos (ingresos) (productividad) = (ingresos netos + gastos por intereses + impuesto sobre la renta) / activo total medio
. Examine la tasa de rendimiento de todo el capital utilizado, que es un indicador de la eficiencia del uso de los activos
6) Tasa de beneficio marginal (tasa de rendimiento crítica) = 1 - tasa de costo variable = margen de contribución / ingresos por ventas = margen de contribución por unidad /Precio unitario, margen de contribución total = ingresos por ventas totales - costo variable total, margen de contribución unitario = precio unitario - costo variable unitario
. Examine el impacto de los cambios en el beneficio marginal sobre el beneficio por ventas
7) Tasa de beneficio del activo corriente = beneficio total/tasa media de ocupación del activo corriente. Examinar la relación entre la tasa de ocupación de activos actuales y la ganancia
8) Tasa de ganancia de activos fijos = ganancia total / saldo promedio de activos fijos. Examine la relación entre la tasa de ocupación de activos fijos y las ganancias
9) Relación ingresos netos/ventas = (ingresos netos + gastos por intereses)/ingresos por ventas. Refleja la cantidad de ingresos de cada unidad e ilustra la rentabilidad de la empresa
10) Relación entre el capital del propietario y las ventas = ingresos del propietario/ingresos por ventas. Observe la solidez del capital de cada unidad de ventas
11) Tasa de cambio del nivel de gastos = (nivel de gastos en el período del informe - nivel de gastos en el período base) / nivel de gastos en el período base. Examine la tendencia cambiante de los niveles de gastos corporativos
12) Costo de ventas y relación de gastos = costos totales/ingresos por ventas. Examine los costos y gastos por cada yuan de ingresos por ventas
13) Coeficiente de capital contable = activos totales/capital contable total = 1/capital contable total/activos totales = 1 ÷ (1-pasivos Tasa). Examine cuántas veces los activos totales son capital de los propietarios
14) Tasa de rendimiento (ingresos) del capital = activos netos/capital de los propietarios. Es el indicador de ingresos más representativo y completo del sistema de indicadores financieros de DuPont en Estados Unidos. Examinar los rendimientos obtenidos de la inversión
2. Indicadores de sociedades anónimas
1) Rendimiento de las acciones ordinarias = (beneficio neto - dividendos de acciones preferentes) / capital social promedio de las acciones ordinarias. Medición de la rentabilidad de las acciones ordinarias
2) Ganancias por acción de acciones ordinarias = (beneficio neto - dividendos de acciones preferentes) / número de acciones ordinarias. Refleja las ganancias por acción de acciones ordinarias
3) Relación precio-beneficio = Precio por acción de acciones ordinarias/Beneficio por acción de acciones ordinarias. Al reflejar que el precio de mercado por acción es un múltiplo de las ganancias por acción, mide la racionalidad del precio de mercado
4) Dividendo por acción = distribución total de dividendos de acciones ordinarias/número de acciones ordinarias. Refleja la cantidad de ganancias por acción ordinaria
5) Tasa de distribución de dividendos = dividendo en efectivo por acción/ganancias por acción. Examine la proporción de dividendos distribuidos por la empresa con respecto al ingreso neto por acción
6) Rendimiento de los valores = interés (dividendos) + la diferencia entre el precio de cierre del valor nominal del valor y el precio de apertura del valor / el precio de apertura del valor (ingresos durante el período de tenencia del valor Tasa). Refleja los ingresos por inversiones en valores de los inversores
7) Dividendos y tasa de interés del precio de las acciones = dividendo por acción/precio de mercado por acción.
Refleja la rentabilidad del precio actual por acción
8) Ratio de capital contable = capital total de los accionistas (propietarios)/activos totales. Refleja la proporción del capital contable con respecto a los activos totales y es un indicador del grado de protección del capital contable.
9) Relación de cobertura de intereses y ganancias (múltiplo de ganancias por intereses) = ganancia operativa/gastos por intereses. Refleja el grado de protección de las ganancias frente a los intereses a pagar
10) Ingresos de acciones preferentes = ingresos netos + gastos por intereses + impuesto sobre la renta. Utilizado en el análisis de acciones preferentes
11) Flujo de efectivo por acción = (ingreso neto + depreciación)/número de acciones ordinarias en circulación. Refleja el flujo de caja por acción ordinaria
12) Relación de pago de dividendos = dividendo por acción ordinaria/ganancias por acción ordinaria. Mide en qué medida las acciones ordinarias pagan dividendos
13) Valor contable por acción ordinaria = capital ordinario/número de acciones ordinarias en circulación. Medición del capital contable en una fusión empresarial o quiebra ¿Cómo realizar análisis financieros y previsión de beneficios?
El objeto del análisis financiero son los estados financieros, incluidos los balances y las cuentas de resultados. De estas dos afirmaciones se pueden analizar los siguientes cuatro grandes elementos:
(1) La rentabilidad de la empresa. El nivel de ganancias y la cantidad de ganancias son signos de su vitalidad y eficacia de gestión. Como inversor, al comprar acciones, su primera consideración es, por supuesto, elegir una empresa rentable en la que invertir. Por tanto, a la hora de analizar los estados financieros, primero debemos centrarnos en analizar la rentabilidad de la inversión de capital actual de la empresa.
(2) La solvencia de la empresa. El objetivo es garantizar la seguridad de la inversión. En concreto, lo analizamos desde dos aspectos: Primero, analizamos su solvencia a corto plazo para ver si tiene capacidad para pagar las deudas que vencen. Esto debe hacerse mediante el análisis. Verifique el estado del flujo de capital de la empresa para juzgar;
El segundo es analizar su solvencia a largo plazo. Se detecta analizando la relación entre patrimonio e ingresos, y la relación entre patrimonio y activos entre diferentes partidas de patrimonio en los estados financieros.
(3) La capacidad de las empresas para ampliar sus operaciones.
(3) La capacidad de las empresas para ampliar sus operaciones. Es decir, el análisis del crecimiento, que es el tema que más preocupa a los inversores a la hora de comprar acciones para inversiones a largo plazo.
(4) La eficiencia operativa de la empresa. Analiza principalmente la velocidad de la rotación de capital en los estados financieros para detectar el efecto de utilización del capital y la eficiencia operativa de las empresas emisoras de acciones.
En definitiva, a la hora de analizar los estados financieros, debemos analizar principalmente la rentabilidad, la seguridad, el crecimiento y la facturación de la empresa. ¿Cómo preparar cuentas cuando una empresa no es rentable? Cómo preparar estados financieros cuando no es rentable
Si una empresa no es rentable, es una pérdida, y cuando se hace, también es una pérdida. pérdida, y los estados contables también son una pérdida. ¿Cómo hacer un análisis de beneficios?
¿A cuánto ascienden sus gastos, cuántos son sus ingresos totales y cuáles son sus gastos de consumo?
El análisis financiero utiliza esos informes para realizar análisis de ganancias
Primero Antes que nada, debes saber qué rentabilidad incluye los indicadores financieros.
Hay tasa de interés de ventas netas, tasa de interés neta sobre activos totales, etc., y se debe utilizar el balance y la cuenta de resultados
¿Cuál es el análisis de rentabilidad en la evaluación financiera aplicable a?
Indicadores básicos:
(1) Tasa de beneficio del capital = beneficio total/capital total
También conocido como tasa de rendimiento del capital,
(4) Costo beneficio tasa = ganancia total/costo total
Examine la relación entre costos y ganancias corporativas
(5) Rendimiento de los activos (productividad) = (beneficio neto + gastos por intereses + impuesto sobre la renta) / activos totales promedio
Examine la tasa de rendimiento de todo el capital utilizado por la empresa y mida la eficiencia del uso de los activos
(6) Tasa de beneficio marginal (tasa de beneficio crítica) = 1- tasa de costo variable
= Margen de contribución/Ingresos por ventas=Margen de contribución unitario/Precio de venta unitario
Margen de contribución total=Ingresos totales por ventas-Costos variables totales
Unidad Margen de contribución = Precio de venta unitario-Costo variable unitario
Examinar el impacto de los cambios en el beneficio marginal sobre los beneficios de ventas
Indicadores de sociedades anónimas: múltiplos de beneficios por acción, midiendo el racionalidad de los precios de mercado
(4) Precio de acción por acción Dividendo = dividendo total distribuido/número de acciones ordinarias
Refleja el número de ganancias por acción de acciones ordinarias
(5) Tasa de distribución de dividendos = dividendo en efectivo por acción/ganancias por acción
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Examine la relación entre la distribución de dividendos y los ingresos netos por acción
Organización sin fines de lucro estudio de caso de gestión financiera de una organización sin fines de lucro ratio
1. A su pregunta le falta una condición necesaria: nueva Después del establecimiento de la organización, ¿cuántos ingresos obtendrá la empresa? Esto está relacionado con el cálculo del tiempo de amortización del préstamo.
2. Según la información que usted proporcionó, en 2004, los ingresos comerciales fueron de 50 millones de yuanes, los ingresos por subsidios financieros fueron de 15 millones de yuanes y los gastos comerciales fueron de 63 millones de yuanes. El saldo comercial anual será. será de 2 millones de yuanes una vez terminado el nuevo campus, el saldo será de 6 millones de yuanes dentro de tres años. Luego calcule el interés anual del préstamo: 2 millones de yuanes * 5,49% = 10,98 millones de yuanes, y el interés durante tres años es 30,94 millones de yuanes. Resulta que el saldo comercial no es suficiente para pagar los intereses del banco, entonces, ¿cómo puede el banco prestar dinero? A menos que el departamento de finanzas aumente los subsidios a la universidad durante este período, la diferencia correrá a cargo del departamento de finanzas.
3. ¿Cómo se reembolsará el principal del préstamo bancario después de tres años? No puedes usar los fondos iniciales de la escuela para pagarlo, ¿verdad? Resulta que las escuelas sólo pueden caer en un círculo vicioso.
En resumen, aunque los colegios y universidades son organizaciones sin fines de lucro, también deben considerar la viabilidad de la inversión y la expansión y planificar los costos de financiamiento. Si las condiciones lo permiten, puede considerar la financiación mediante deuda, pero no debe exceder su propia asequibilidad.
Dado que los colegios y universidades están patrocinados por instituciones totalmente financiadas, se pueden proporcionar fondos iniciales adicionales para construir nuevos campus. De lo contrario, los colegios y universidades se verán cargados con enormes deudas que ni siquiera podrán pagar los intereses bancarios, lo que generará una serie de peligros ocultos para el desarrollo futuro. Cómo hacer un análisis del desempeño financiero
Las variables generalmente establecidas para el desempeño financiero incluyen: margen de beneficio de ventas, tasa de beneficio neto después de impuestos, tasa de interés ponderada, tasa de interés neta sobre el capital, ganancias por acción, etc. El punto de vista es el de la empresa, el acreedor o el propietario.
Todas las variables de la estructura de capital incluyen: ratio activo-pasivo, ratio de capital y multiplicador de capital.
Para hacer un modelo empírico, debemos considerar qué variables se necesitan, incluidas las variables explicativas y las variables explicadas y, por supuesto, las variables de control. Una vez seleccionadas las variables, se considera la información y luego se realiza la selección de la información, el diseño del modelo, la introducción de la información y las pruebas empíricas. ¿Cómo hacer un análisis de estados financieros?
Primero, análisis porcentual, la proporción de cada sujeto en el cambio total en los fondos de producción; segundo, la cantidad de cambio con respecto al período anterior, la magnitud del cambio y cuál es la razón; la comparación con el valor ideal o la industria ¿Dónde está la diferencia en el valor promedio y cómo solucionarla? En cuarto lugar, la formación de ganancias y los cambios en los costos. ¿Cuáles son las razones del aumento o disminución de los ingresos? Quinto, qué situaciones pueden surgir en el futuro y cómo hacerlo mejor.