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Cómo ver el flujo de fondos en el sector

El juicio sobre el flujo de capital juega un papel vital en el análisis de la tendencia del mercado de valores y la operación de acciones individuales. Sin embargo, el proceso de juzgar el flujo de capital es relativamente complicado y difícil de dominar. Los siguientes son artículos relacionados que recopilé cuidadosamente sobre los métodos específicos para observar el flujo de capital del sector. ¡¡¡Espero que le sean útiles!!!

Cómo observar el flujo de capital del sector. sector

¿De qué solemos hablar? ¿Puntos calientes? De hecho, son las acciones individuales donde los fondos fluyen concentradamente, y la ?rotación del sector es en realidad el efecto de disco producido por la rotación del flujo de fondos?

Si los fondos fluyen intensamente hacia acciones "calientes", indica que el dinero caliente ha entrado en el mercado y que las acciones individuales tienen las condiciones para iniciar una tendencia en el mercado.

Los puntos calientes del flujo de capital se pueden observar en las clasificaciones de facturación de las dos ciudades: las 20 a 30 acciones principales en la clasificación del volumen de operaciones diario (volumen de facturación) son los puntos calientes del flujo de capital, y El foco de observación son estas acciones. Si tienen características similares o están concentradas en ciertos sectores, y si han ocupado la lista de transacciones durante un tiempo suficiente (el período de tiempo, como medio día, un día, tres días, etc. . es proporcional a la intensidad de la captación de fondos). Lo que hay que tener en cuenta aquí es que cuando el volumen de negociación del mercado es relativamente bajo, algunas acciones de gran capitalización ocupan el primer lugar en la lista de negociación y la proporción de volumen de estas acciones no se ha ampliado significativamente, lo que demuestra que el mercado El sentimiento está disperso en este momento en lugar de representar la concentración de los flujos de capital.

Al observar la selección de acciones, es necesario prestar atención a la volatilidad de los flujos de capital. Observe la volatilidad de los flujos de capital de la lista de subidas y bajadas: el movimiento de grandes fondos (normalmente lo que llamamos inversores institucionales). fondos principales) Existe una diferencia entre la entrada al mercado de fondos pequeños inactivos. Los fondos grandes son mejores para explorar variedades de inversión con margen de crecimiento (según el gráfico, ingresan al mercado a un nivel relativamente bajo), y los fondos inactivos en caliente. El dinero entra al mercado de manera concentrada depende más del mercado en ese momento. Si el mercado es bueno o no. Por lo tanto, desde el punto de vista del mercado, las acciones del sector tienen una naturaleza rotacional y el tiempo total de entrada y salida de los grandes fondos del mercado es anterior al tiempo promedio de entrada y salida de los fondos pequeños.

¿Cómo saber que la fuerza principal ha actuado? Lista alcista de alcistas y perdedores: las acciones que inicialmente lanzaron el mercado (con el mayor aumento y mayor volumen de operaciones) suelen tener el mayor efecto de demostración. Si no ha comprado las acciones líderes, debe recordar comprar las acciones individuales que aún no han subido bruscamente (desde la perspectiva de las tendencias y los sectores), porque los fondos están rotando. La fuerza principal sólo hará el trabajo de levantar la silla de manos y no hará el trabajo de liberación.

Además, es necesario ver si algunas de las acciones con mayores caídas han experimentado un aumento en los últimos dos días y si el volumen de operaciones en estos dos días también es relativamente grande. Si es así, significa que se ha acumulado popularidad y que los fondos que siguen la tendencia están relativamente decididos, lo que favorece el desarrollo sostenible del mercado. Por supuesto, esto no incluye un fuerte aumento seguido de una fuerte caída del volumen. categoría.

Todos los métodos mencionados anteriormente son juicios cuando el mercado está subiendo. Los inversores pueden intentar aplicar este método de juicio cuando el mercado está cayendo.

Aplicación en combate real: en primer lugar, el flujo de fondos es muy importante para juzgar el punto de inflexión del mercado. ¿Ingresarán grandes fondos al mercado en un punto relativamente bajo y cambiará el mercado? ¿Los grandes fondos saldrán del mercado en un punto relativamente alto y el mercado cambiará? ¿El punto de inflexión? ¿La elección de acciones individuales, ya sea para elegir puntos calientes para la especulación a corto plazo o para utilizar emboscadas y otros grandes fondos para apoyar el mercado? sedán, es inseparable del juicio del flujo de capital.

Por lo tanto, cuando analizamos el mercado de valores, debemos anteponer el análisis de capital. En última instancia, no importa cuándo y dónde, el mercado de circulación de valores siempre está influenciado por el capital.

Métodos para comprobar el flujo de capital del mercado y las acciones individuales del sector.

El flujo de dinero es un indicador técnico maduro en el mundo. El método de cálculo es muy simple, por ejemplo: a las 9:50, si el índice del sector siderúrgico aumenta en comparación con el minuto anterior, el volumen de transacciones a las 9:50 se contará como entrada de capital y viceversa, no se incluirán las salidas. si el índice no ha cambiado respecto al minuto anterior. Calculada cada minuto y totalizada una vez al día, la diferencia entre entradas y salidas es la entrada neta de fondos para el sector ese día.

La importancia de este método de cálculo es: el volumen de operaciones generado cuando el índice está subiendo es la fuerza que impulsa el índice hacia arriba, y esta parte del volumen de operaciones se define como la entrada de capital cuando; la caída del índice es la fuerza que impulsa el índice. Esta parte del volumen de transacciones se define como la salida de capital ese día es la fuerza neta que queda para impulsar el índice hacia arriba después de las dos fuerzas. cancelar ese día. Esta es la entrada neta de capital del sector ese día.

En otras palabras, el flujo de capital mide la fuerza de las fuerzas que impulsan el índice hacia arriba y hacia abajo, lo que refleja cuán bajistas o alcistas son las personas en el sector.

A partir de hoy, dividiré las mentiras que se ven a menudo en el análisis de acciones basadas en mi experiencia, lecciones y aprendizaje en varios artículos y los compartiré con todos mis inversores minoristas. El propósito es decirles a todos que no crean ciegamente en los análisis aparentemente bien fundamentados de los comentaristas bursátiles, que reconozcan las mentiras y la verdad que ocultan, que confíen en su propio juicio en las operaciones bursátiles y que minimicen la posibilidad de ser engañados por mentiras.

Muchos software de análisis del mercado de valores tienen una función que puede calcular la entrada o salida neta de fondos para una determinada acción en un día determinado o incluso durante un período determinado. Los analistas bursátiles utilizarán estos datos para emitir juicios sobre la tendencia de una determinada acción (o incluso de un determinado sector) cuando sea necesario. Si se trata de una entrada neta, la conclusión es que hay importantes fondos involucrados y las perspectivas del mercado son optimistas; si se trata de una salida neta, la conclusión es que hay una fuga de fondos y las perspectivas del mercado son bajistas; Entonces, ¿es creíble el juicio basado en los resultados de la entrada o salida neta de fondos?

Primero, comprendamos cómo se calcula la entrada o salida neta de fondos. Ningún software es inteligente y sus datos se calculan en base a fórmulas diseñadas por el diseñador del software. En realidad, el software general simplemente resta el número de manos internas del número de lotes externos y lo multiplica por el precio promedio de transacción del día para obtener el flujo neto de fondos del día. Si el mercado externo es mayor que el mercado interno, significa una entrada neta de fondos y viceversa, significa una salida neta de fondos. Algunos software pueden tener fórmulas de cálculo más complejas y utilizar datos más completos para los cálculos. Por ejemplo, los pedidos grandes y pequeños se calculan por separado, por ejemplo, el número de transacciones a cada precio se calcula y luego se acumula, etc., pero su principio básico. Es informar las transacciones en función de las condiciones del mercado. La situación se calcula en función de la situación del mercado externo y del mercado interno. En primer lugar, suponiendo que el número de manos externas y el número de manos internas son reales, es decir, excluyendo la situación en la que el crupier fabrica el número de manos externas y el número de manos internas mediante diversos engaños, es la ¿El concepto de entrada neta de fondos o salida neta de fondos es sostenible? Todo el mundo lo sabe, sólo cuando hay compra y venta se puede concluir la transacción para los vendedores, es una salida de fondos. Entonces, si los compradores quieren obtener estas acciones, no lo hagan. ¿Tienen que pagar? Si pagan, ¿por qué no se considera una entrada? Veamos la división entre los mercados externos e internos. Si desea comprar una acción al precio actual o a un precio más alto, desde la perspectiva de su motivación operativa, debe clasificarse como una compra activa, es decir, un mercado externo. Pero después de confiarla, el precio que cotizaste ya es más bajo que el precio de venta. En este momento, aparece una orden de venta activa (la llamada orden de venta activa), luego tu transacción se mostrará como activa en el sistema. La transacción de la orden de venta es el mercado interno. ¡Estás acusado erróneamente! Fuiste tú quien tomó la iniciativa de comprar, pero el sistema lo contó como una iniciativa de venta. Todo está al revés. Piénselo, ¿sucede esto con frecuencia? Entonces, ¿qué tan confiable es la llamada actitud de participación de los comerciantes reflejada en las estadísticas del mercado externo y del mercado interno compiladas por el sistema de mercado? Otro ejemplo: ¿hay una persona en Beijing que quiere comprar? ICBC por 7 yuanes, había una persona en Nanjing que quería vender ICBC por 7 yuanes al mismo tiempo, y era la misma cantidad de acciones. Dos personas, una quiere comprar y la otra quiere vender, para las acciones de ICBC, cabe decir que las actitudes de los participantes están equilibradas. Sin embargo, el anfitrión del intercambio siempre recibe instrucciones de una persona primero y luego recibe instrucciones de otra persona. Luego, para la misma transacción, quien reciba el pedido primero tendrá estadísticas de transacción finales completamente diferentes. Si recibe pedidos de los habitantes de Beijing primero y luego de los habitantes de Nanjing, una vez que se completa una transacción, se contará como un mercado interno; si recibe pedidos de los habitantes de Nanjing primero y luego instrucciones de los habitantes de Beijing, una vez que se completa la transacción; se contabilizará como mercado externo. Para tomar un ejemplo extremo, si una determinada acción solo tiene una transacción en un día, entonces si se cuenta como mercado interno o mercado externo es en realidad aleatorio, o se puede decir que está determinado por Dios. ¡Cariño! ¿Son creíbles estas estadísticas? Además de los ejemplos anteriores, el comerciante puede utilizar fácilmente algún medio para hacer que el sistema cuente el número de transacciones que arroja activamente (debería ser el mercado interno) como el mercado externo, o por el contrario, para engañar al sistema a los inversores minoristas que dependen demasiado de las estadísticas para tomar decisiones operativas.

Esta es una de las razones por las que muchos inversores minoristas miran fijamente el mercado sin pestañear y acaban siendo engañados. Es imposible evitar por completo que nos engañen, pero lo que debemos hacer es que nos engañen cada vez con menos frecuencia a medida que acumulamos experiencia.

Cabe señalar que creo que los diseñadores del software de comercio de mercado diseñaron estas funciones, y su intención original definitivamente no es engañar a la gente, sino aumentar los aspectos más destacados de su software, con la esperanza de aumentar ventas. .

Sin embargo, desafortunadamente, esta función no sólo se utiliza como motivo para que los banqueros engañen a los inversores minoristas, sino que también se convierte en material para que muchos inversores minoristas se asusten. Por lo tanto, amigos minoristas, no sean supersticiosos con las estadísticas. Lo que es más importante que esto es captar la tendencia general, comprender completamente los fundamentos de las acciones, descubrir las tendencias de la fuerza principal y avanzar y retroceder con las principales. fuerza. Por supuesto, lograrlo no es fácil, pero no debemos renunciar al pensamiento independiente sólo porque no sea fácil.

Datos de EPFR: los fondos de oro recibieron entradas netas de fondos a gran escala

La agencia autorizada de seguimiento de flujos de capital EPFR Global (Emerging Markets Fund Research Company, conocida como: EPFR) informó en la última semana El informe señaló que en la segunda semana estadística de marzo, las tensiones geopolíticas en Ucrania todavía ocupaban los "titulares" de los principales medios de comunicación. A medida que el sentimiento de aversión al riesgo del mercado se calentaba aún más, los precios de las acciones de Japón, China y otros. Regiones de Asia y el Pacífico El fondo experimentó sus mayores reembolsos netos semanales este año.

En general, en la semana que terminó el 12 de marzo, EPFR siguió los fondos de acciones globales con una entrada neta de 3.100 millones de dólares; los fondos de bonos globales con una entrada neta de 3.400 millones de dólares; de 7.800 millones de dólares, la mayor parte de esa cantidad fluyó hacia fondos en euros y yenes. Al mismo tiempo, los fondos de oro experimentaron entradas netas a gran escala.

Los fondos de acciones de Asia-Pacífico sufrieron reembolsos a gran escala

Los datos de EPFR muestran que en la semana que finalizó el 12 de marzo, los fondos de acciones japoneses y chinos experimentaron la mayor escala desde el primer trimestre de 2008. La mayor salida de capital semanal, los reembolsos netos también alcanzaron un nuevo máximo para el año; los fondos de acciones de Asia y el Pacífico también registraron la mayor salida de capital semanal desde el tercer trimestre de 2007.

EPFR enfatizó que para el mercado bursátil de Asia-Pacífico, además de razones como la tensa situación geopolítica en Ucrania, algunos datos económicos de economías importantes como Japón y China fueron peores de lo esperado, por lo que Los inversores son bajistas en la región y continúan invirtiendo fondos. Razones importantes para la retirada.

EPFR señaló en el informe que cualquier perturbación reciente en la situación geopolítica en Ucrania puede tener un impacto en los flujos globales de capital. Sin embargo, una vez pasado el "período estresante", el impacto en el mercado financiero que no está directamente relacionado desaparecerá gradualmente, y el mercado de valores ruso y el mercado de bonos europeo pueden sufrir un impacto continuo. En la semana que finalizó el 12 de marzo, los fondos de acciones rusos experimentaron la mayor salida neta de fondos desde el segundo trimestre del año pasado. Los fondos de deuda europeos experimentaron su primera salida neta desde diciembre del año pasado. Las entradas de fondos de acciones europeos también alcanzaron un máximo de 17 semanas. nuevo mínimo desde entonces.

El oro es aún más optimista

Los datos de EPFR también muestran que, apoyados por la aversión al riesgo, en la semana que finalizó el 12 de marzo, los fondos de oro monitoreados por la agencia experimentaron un fondo neto a gran escala. Se produjeron pérdidas y la cantidad de absorción neta semanal alcanzó un nuevo máximo en un mes. El precio del oro ha aumentado un 15% desde principios de este año, lo que es mejor que el desempeño de las acciones estadounidenses y otras acciones durante el mismo período. Actualmente, muchos bancos importantes se muestran optimistas sobre las perspectivas del oro este año.

Los analistas de Citibank señalaron en el último informe publicado el día 15 que el precio del oro ha superado la fuerte zona de resistencia de 1.350-1.362 dólares la onza y seguirá subiendo. Desde una perspectiva técnica, los precios del oro han abierto aún más un canal ascendente y se espera que pongan a prueba el doble fondo clave de 1.434 dólares. Si los precios del oro pueden subir a este nivel en las próximas semanas, los precios del oro habrán completado un "patrón de doble fondo" y se espera que vuelvan a probar entre 1.680 y 1.685 dólares. Si los precios del oro pueden salir de la tendencia anterior, Citigroup recomienda encarecidamente 1.182 dólares como mínimo ajustado.

El Royal Bank of Scotland también elevó recientemente sus expectativas de precios promedio del oro y la plata para 2014 en casi un 10%, enfatizando que la razón es que "el sentimiento en el mercado de metales preciosos ha cambiado significativamente".

Hansen, jefe del departamento de estrategia de materias primas de Saxo Bank, cree que el oro y otros metales preciosos mantendrán una tendencia general alcista este año e incluso podrían salir de un "mercado de terneros". Él cree: Debido a la acumulación de diversos riesgos, incluso si un riesgo retrocede, otro riesgo se intensifica. La aversión al riesgo del mercado no se puede disipar en absoluto, que es la razón más importante del fuerte apoyo de los precios del oro. ?Además, la demanda de oro de China y otros lugares seguirá siendo alta. En tercer lugar, el índice del dólar estadounidense se ha mantenido bajo recientemente, lo que también ha reforzado el impulso alcista de los metales preciosos.

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