Cómo entender claramente el significado de cada línea del volumen de operaciones y los indicadores de interés abierto en el mercado spot
Desde la perspectiva de los factores a largo plazo en el mercado de productos básicos, el principal factor que afecta el aumento y la caída de los precios del mercado es la relación de oferta y demanda de los productos básicos, pero en el corto plazo (generalmente unas pocas horas). , días o semanas), el mercado tiende a moverse en la dirección opuesta a los fundamentos, porque en un período de tiempo tan corto, las decisiones de inversión a menudo provienen de juicios psicológicos de los inversores, y este juicio psicológico a menudo se ve afectado por factores como la esperanza, miedo, codicia, preocupación y preocupación.
El volumen de operaciones y el interés abierto pueden mostrar claramente cambios instantáneos en el precio. Podemos analizar estos dos indicadores para descubrir si la verdadera fuerza fuerte en el mercado está en el lado largo o en el lado corto. La parte más fuerte del mercado es la dirección de la tendencia principal de los precios, y la fuerza más fuerte en el mercado está representada por el dinero inteligente. Al analizar los cambios en el volumen de operaciones y el interés abierto, los operadores pueden juzgar los movimientos de los fondos inteligentes y descubrir las verdaderas intenciones de los operadores exitosos en el mercado.
I. Indicador de volumen de operaciones
El volumen de operaciones se refiere al número total de contratos de futuros negociados en un período de tiempo. La fórmula de cálculo es: volumen de operaciones = número de contratos comprados + número de contratos vendidos. Ya sea que se abra o se cierre una posición, los contratos de compra y venta cuentan como parte de esta fórmula.
El volumen de operaciones representa la urgencia del mercado. Es el resultado de las necesidades comerciales de los inversores o comerciantes en el mercado, porque lo más urgente en el mercado es lidiar con posiciones perdedoras. A partir de la combinación de volumen y gráficos, podemos ver lo que están haciendo los perdedores del mercado. Por tanto, los operadores técnicos aprenden a examinar la urgencia del mercado para evaluar la fortaleza o debilidad de la dirección del precio en ese momento. Sin embargo, es importante tener en cuenta que un determinado número de volumen de operaciones no tiene un significado especial. Por ejemplo, no tiene sentido analizar simplemente el volumen de operaciones de un día determinado. Debemos dividir el volumen de operaciones en volumen de operaciones alto, bajo y general. Tres niveles, analizados en conjunto.
1. Una tendencia ascendente ideal y constante: un mercado largo ideal debería tener el fenómeno de aumento tanto del volumen como del precio. Una fuerte tendencia alcista de los precios debería caracterizarse por un aumento de los precios de cierre y un aumento del volumen de operaciones, y una caída de los precios de cierre y una reducción del volumen de operaciones. Incluso en la cima de una tendencia alcista, es poco probable que los precios sigan subiendo, y los operadores pueden probar la fuerza de una tendencia alcista observando esta presión de venta periódica e inevitable. Si no hay presión de venta inmediata en el mercado, entonces debería producirse un patrón de volumen reducido a medida que los precios bajan. Aunque los precios están cayendo, el volumen sugiere que los alcistas no tienen prisa por salir del mercado, por lo que "un bajo volumen hacia abajo" es un indicador largo ideal en un mercado alcista. Les dice a los comerciantes inteligentes que la tendencia principal de los precios sigue siendo alcista y, mientras esperen a que termine la corrección, los alcistas atacarán nuevamente. 2. Tendencia a la baja del precio ideal y estable. El mercado corto ideal debería tener un volumen de operaciones que aumente cuando el precio baje y se reduzca cuando el precio suba. Pero esto no es del todo absoluto. Muchas veces podemos ver que el precio continúa cayendo cuando el volumen de operaciones no es muy grande. En este momento, debido a que la caída del precio tiene su propio peso, es mejor dejar que el precio caiga sin mucha presión de venta. 3. El fenómeno del aumento del volumen de operaciones: ya sea en un mercado largo o en un mercado corto, un aumento inexplicable del volumen de operaciones es una señal muy notable que los comerciantes no deben ignorar esta señal, de lo contrario, es posible que no puedan escapar. Un aumento en el volumen a menudo indica un cambio de tendencia inminente. Vale la pena señalar que el llamado aumento en el volumen de operaciones no es una amplificación general, sino que debe ser al menos dos veces el volumen de operaciones promedio de 10 días. Al mismo tiempo, un aumento en el volumen de operaciones no significa que la tendencia se revertirá inmediatamente. Puede que no comience a revertirse en los próximos días o semanas, o puede que simplemente se trate de un rebote o una corrección a gran escala. Los aumentos de volumen se entienden mejor en conjunto con una estructura de mercado específica, y si el mercado se encuentra en una consolidación o oscilación sin dirección, un aumento de volumen puede no aportar mucho valor a los operadores. Por ejemplo, en un mercado largo, hay un aumento repentino en el volumen, que puede ser positivo, negativo o doji en el gráfico diario, y podemos ver una barra particularmente prominente en la ventana de volumen. En este punto, los traders deberían preguntarse: ¿sucedió algo apremiante en el mercado durante la jornada de negociación de hoy? La respuesta es sí, aunque no sabemos exactamente qué es, algo debe haber sucedido para poner en problemas a los operadores que alcanzaron la cima. Su stop loss forzado puso fin a la última ola de rebote.
En cuanto a si esta situación se debe a una cobertura corta, se puede juzgar por los cambios en las posiciones abiertas. Si el volumen de operaciones aumenta considerablemente y las posiciones abiertas disminuyen considerablemente, se puede confirmar que los alcistas están obteniendo ganancias y realizando envíos. los cortos no pueden soportar las pérdidas. Si la línea K sigue siendo una línea positiva, significa que hay muchos nuevos alcistas que están tomando la última oportunidad y están a punto de actuar como carne de cañón en el mercado corto; Una forma de fijar el precio es en el mercado corto, el precio ha ido bajando y de repente hay un número sorprendentemente grande que sin duda les dice a los analistas técnicos que el mercado al menos ha experimentado un rebote a gran escala, porque los operadores largos que compraron el fondo con urgencia cubrieron sus posiciones después de forzar el stop loss, lo que puso fin a la última caída del mercado.
4. Una gran cantidad de avances: todos los operadores deben comprender un hecho: si el precio se rompe después de un largo período de consolidación o shock, también puede ser que el precio rompa una tendencia a largo plazo. Línea para determinar la efectividad del avance. El indicador más poderoso es la amplificación efectiva del volumen de operaciones, ¡especialmente el volumen de operaciones al alza! El indicador más poderoso para juzgar la efectividad de un avance es la amplificación efectiva del volumen de operaciones. Especialmente cuando se rompe hacia arriba, se debe observar la amplificación del volumen de operaciones cuando hay una gran cantidad de volumen de operaciones cuando se rompe hacia abajo; Es más probable que sea un avance real, pero si la falta de amplificación del volumen de operaciones no significa que sea un avance falso, porque cuando el precio cae, su propio peso también puede hacer que el avance sea efectivo.
5. La diferencia entre volumen de avance y volumen de aumento: el volumen de avance generalmente ocurre al comienzo de una tendencia, mientras que el volumen de aumento generalmente ocurre al final de una tendencia. Los comerciantes deberían aprender a distinguir entre estas dos situaciones.
2. Indicador de interés abierto
El interés abierto se refiere al número de todos los contratos abiertos comprados o vendidos cuando se cierra una transacción, y debe distinguirse del volumen de negociación. al monto unilateral, no a la suma del número de contratos comprados y vendidos. La fórmula de cálculo es: interés abierto = número de contratos de compra abiertos = número de contratos de venta abiertos.
El comercio de futuros es un juego de suma cero: por cada dólar ganado, se pierde un dólar. Por supuesto, las bolsas de futuros y los corredores se quedan con una pequeña parte de esto. Sin embargo, por cada posición abierta, inevitablemente aparece otra posición en el mercado. Al final de la operación, el número de todos los contratos largos abiertos debe ser igual al número de contratos cortos abiertos. En cuanto a lo que los comerciantes suelen decir, "hay más órdenes de venta que de compra" o "hay más órdenes de venta que de compra", en realidad no es cierto. Cuando el precio sube, una afirmación más apropiada debería ser "hay más". órdenes de compra potenciales que órdenes de venta" y cuando el precio cae, una afirmación más apropiada sería "hay más vendedores potenciales que compradores".
En el comercio de futuros, si se gana dinero, también se debe perder. Si un operador juzga correctamente la tendencia del mercado y gana dinero, ¿dónde tendrá el dinero para pagar su posición rentable? Así es, significa cortar el dinero de las posiciones perdedoras. Por incómodo que parezca, así es realmente el mercado de futuros. El análisis de posiciones puede darle una idea de lo que están haciendo quienes ocupan posiciones perdedoras. Como operadores del mercado de futuros, debemos comprender claramente qué información pueden aportarnos los cambios en las posiciones.
1. Las posiciones son el combustible que mantiene las tendencias de los precios: comparo el mercado con un tren. El tren necesita combustible para moverse, y las posiciones son el combustible. Cuando se agota el combustible, el fuego se apaga naturalmente. sale, el tren no tiene fuerza para seguir funcionando. Si una tendencia del mercado se queda sin combustible, la tendencia se detendrá o se revertirá. Cuando las posiciones sigan disminuyendo, el combustible del mercado se agotará y la tendencia original de los precios no podrá mantenerse por mucho tiempo. Para que continúe una tendencia de precios sólida y fuerte, es necesario ver un aumento constante de las posiciones, si no un aumento, al menos no una disminución. Un operador que entiende que el tamaño de la posición es sinónimo de combustible para el mercado tiene al menos un 80% más de conocimiento que otros operadores.
2. El interés abierto es un indicador de los desacuerdos en el mercado: sin desacuerdos, no se puede formar un mercado. Incluso en un mercado largo, siempre habrá personas que estén en corto, siempre las habrá; ser gente que sea larga. El desacuerdo hace que los comerciantes estén dispuestos a abrir posiciones, aumentando así las posiciones.
3. Los cambios de posición determinan si la posición perdedora está cubierta: a los analistas técnicos no les importa si la parte perdedora tiene nuevos fondos para reponer el margen o si hay nuevos operadores para reemplazar a los antiguos perdedores. La atención se centra en depositar fondos en el centro de liquidación de la correduría. Los perdedores en el mercado deben pagar a los ganadores. Las posiciones se reducen cuando los perdedores no están dispuestos a conservar sus posiciones perdedoras y liquidarlas. Obviamente, el lado equivocado debe pagar un precio.
Pero para los analistas técnicos, a medida que la posición disminuye, la parte perdedora se retira gradualmente del mercado. Sin la parte perdedora, sólo queda la parte ganadora. Esto es imposible, a menos que se unan nuevos perdedores, lo que indica que los precios originales no se producirán. Ya no serás fuerte. Incluso si una reversión no ocurre rápidamente, el dinero inteligente obtendrá ganancias con el tiempo a medida que los perdedores abandonen el mercado. Cuando tanto los perdedores como los ganadores abandonen el mercado, se agotará el combustible para mantener la tendencia original de los precios y, por supuesto, la tendencia original no podrá continuar.
4. Tendencia alcista ideal y sólida: a medida que el precio aumenta, las posiciones aumentan de manera constante, lo que es una señal sólida de tendencia alcista. Como analista técnico, es muy importante prestar siempre atención a las acciones del lado ganador, porque debes estar en el lado ganador para ser un ganador. En una tendencia alcista, el precio sigue subiendo y está claro que los alcistas tienen el control. El aumento del precio indica que los largos originales están agregando posiciones o que se están uniendo nuevos largos, pero al mismo tiempo, los cortos en el mercado también están agregando posiciones para distribuir el costo, o se están uniendo nuevos cortos al mercado corto. significa que el mercado está en una sólida tendencia alcista. Alguien podría preguntarse: ¿no es siempre en el mercado que los compradores son iguales a los vendedores? Esto es cierto, pero la clave está en qué partido domina la tendencia del mercado. La dirección de los cambios de precios está controlada por la parte más fuerte. Aquellos que están ansiosos por obtener ganancias están dispuestos a pagar un precio más alto para comprar, mientras que aquellos que no venden al descubierto se ven obligados a distribuir el costo. ¿Qué significa si los precios aumentan y las posiciones disminuyen? Esto significa que los largos están obteniendo ganancias y los cortos están sacando sus posiciones del mercado. La subida de los precios se debe a la apertura de nuevas posiciones largas, pero los principales alcistas están abandonando el mercado. Es previsible que el poder de los nuevos alcistas minoristas obviamente esté haciendo todo lo posible para mantener la continuación de la tendencia de los precios, pero así es. No estoy seguro de si se producirá una reversión en este sentido, porque el mercado no sólo tiene dos direcciones: hacia arriba o hacia abajo, también puede haber una consolidación plana, es decir, un shock.
5. Tendencia a la baja ideal y estable: a medida que el precio cae, la posición aumenta gradualmente, lo que es una señal de una tendencia a la baja estable. Este fenómeno muestra que el lado corto está dominando la tendencia del mercado y está estableciendo nuevas posiciones cortas para obtener ganancias, mientras que el lado largo también está tratando de distribuir el costo a la baja y aumentar las posiciones de pérdida en sus manos. Los alcistas se utilizan a sí mismos como "carne de cañón" para proporcionar el combustible necesario para hacer bajar los precios. A diferencia del mercado largo, en el mercado corto el precio cae, e incluso si la posición no aumenta, mientras no disminuya, la tendencia a la baja continuará. Sólo cuando los fondos rentables (posiciones cortas) obtengan ganancias se detendrá la tendencia original. La reducción en el número de posiciones significa que el mercado tiene menos expectativas de que los precios sigan cayendo y hay menos combustible para la caída. Vale la pena señalar que los mercados cortos ideales y estables son generalmente menos comunes que los mercados largos ideales y estables. Un fenómeno más común en los mercados cortos es una disminución en las posiciones abiertas, y generalmente es imposible ver un aumento en las posiciones abiertas antes de ir en corto. . Esto se debe, en primer lugar, a que la gente se siente orgullosa de la caída de los precios y, en segundo lugar, a que la mayoría de los traders no están acostumbrados a vender en corto. He conocido a muchos de estos clientes. Le dije que podía entrar al mercado para vender, pero me pidió que esperara hasta que el precio cayera al fondo antes de notificarle que entrara al mercado para comprar. Como analista técnico, si mantiene una posición corta en un mercado corto, puede ver que la posición se mantiene en un nivel plano y debería sentirse relativamente satisfecho, porque en este caso, las pérdidas de las largas se reemplazan gradualmente por los de los cortos. El combustible para la caída se mantiene en un cierto nivel.
6. El precio es estable pero las posiciones están aumentando: el precio está en un rango de oscilación o consolidándose. Cuando vemos que las posiciones están aumentando, significa que tanto el lado largo como el corto están atacando. Cuando el precio de cierre supera el límite de un día, el rango, entonces no se puede subestimar la fuerza impulsora aportada por el stop loss de la parte perdedora. Cuando ven que ocurre este fenómeno, los analistas técnicos tienden a mantener los ojos abiertos y prestar atención a la ocurrencia de un gran avance para permanecer en el mercado en la primera oportunidad.
7. El precio se estabiliza y la posición disminuye: un mercado así debe estar sin vida, sin vida, y los precios se están consolidando, y ni las partes largas ni las cortas están dispuestas a abrir nuevas posiciones, por lo que los comerciantes no pueden temporalmente. prestar atención al mercado.
El análisis de la fuerza de una tendencia de precios se puede medir mediante la relación entre la acción del precio, el volumen de operaciones y el tamaño de la posición. Cuando el precio se mueve en la dirección de la tendencia principal, el volumen y el interés abierto también aumentarán. Sin embargo, en un mercado bajista, no es raro ver la situación ideal de aumentos constantes en el volumen y el interés abierto cuando los precios caen.
Aunque el volumen de operaciones y los indicadores de interés abierto son indicadores relativamente importantes para los analistas técnicos, ningún indicador es omnipotente y el uso de indicadores no es mecánico y debe combinarse con otros indicadores*** Complete el análisis.
Lo que debemos entender es: el comercio de futuros no es una ciencia, sino un arte. Requiere que los operadores tengan la imaginación y el pensamiento espontáneo de un artista, así como la actitud operativa rigurosa y la autodisciplina de un científico. Ésta es la clave más difícil para el éxito en el comercio de futuros. Muy pocas personas pueden lograr la armonía entre ambos y, una vez que lo logras, tienes éxito en esta industria.