¿Cómo elegir un fondo? ¿Qué fondo es mejor ahora?
Cómo elegir un fondo
(1) Elija una compañía de fondos: entregue el dinero que tanto le costó ganar a una compañía de fondos para que invierta y administre sus finanzas en su nombre. Primero debe elegir cuidadosamente una empresa de fondos confiable. La estandarización o no de la gestión de una sociedad gestora de fondos y el nivel de gestión están directamente relacionados con la capacidad de mantener y aumentar el valor de los activos confiados a la gestión de los titulares de fondos. Por lo tanto, elegir una empresa de gestión de fondos adecuada es la cuestión principal que los inversores deben considerar al invertir en fondos. Actualmente, hay 67 compañías de fondos establecidas en China ¿Cuál es la más confiable?
“En primer lugar, la gestión y el funcionamiento estandarizados son los elementos básicos que debe tener una sociedad gestora de fondos y son la garantía básica para la seguridad de los activos del fondo para juzgar si la gestión y el funcionamiento de una sociedad gestora de fondos es. estandarizado, puede referirse a los siguientes factores: Primero, si la estructura de gobierno de la compañía administradora de fondos está estandarizada y es razonable, incluido el grado de dispersión de la estructura de propiedad, el establecimiento y el estado de los directores independientes, etc.; la administración, operación y divulgación de información relacionada de sus fondos por parte de la compañía administradora es completa, precisa y oportuna. En tercer lugar, si la compañía administradora de fondos tiene violaciones obvias de las leyes y regulaciones.
En segundo lugar, el nivel de administración del fondo. La sociedad gestora puede ser un factor de referencia importante para los inversores. Esto se refleja en el crecimiento del valor neto de sus fondos y los dividendos a lo largo de los años. Dado que cada fondo se establece en diferentes momentos, su crecimiento del valor neto acumulado inevitablemente variará. el crecimiento del valor neto del fondo dentro de un período específico como base para el juicio.
En tercer lugar, la imagen de mercado de la empresa administradora del fondo, la calidad y el nivel de los servicios a los inversores también son factores que los inversores consideran al elegir un fondo. empresa gestora, así como las tarifas relacionadas, la conveniencia de suscripción y reembolso, y la calidad del servicio de la empresa gestora y muchos otros factores.
La empresa gestora del fondo también se puede inspeccionar a partir de lo siguiente. aspectos.
1. La fortaleza y la atención de los accionistas de la empresa son la clave para la mejora continua de la empresa de fondos. Una base importante para el desarrollo Los accionistas con una sólida formación financiera pueden proporcionar a las empresas de fondos un mejor funcionamiento y desarrollo. plataforma.
2. Un equipo de investigación de inversiones excelente y estable es la clave para el buen éxito de las compañías de fondos. Compruebe si la compañía de fondos tiene una línea de productos rica. ha experimentado una prueba completa del mercado alcista.
3. Preste atención a la sostenibilidad del desempeño del fondo. El desempeño a corto plazo de un determinado producto también debe examinar exhaustivamente el desempeño de otros fondos administrados por el. La "excelencia" de un fondo no demuestra la fortaleza de la empresa. Sólo las empresas con un rendimiento general sobresaliente de sus fondos son más confiables.
Sin embargo, lo que compramos es un fondo, después de todo, no. la reputación de la empresa de fondos Elegimos una empresa para que el fondo que compramos pueda generar más dinero que comprar fondos de otras empresas. Por lo tanto, elegir una empresa de fondos es en realidad elegir fondos con un rendimiento excelente. No es aconsejable poner demasiado énfasis en la elección de las compañías de fondos y gastar demasiada energía y vacilación.
Según la opinión de la mayoría de los cristianos, en la actualidad las compañías de fondos favoritas incluyen Huaxia, E Fund y Harvest. , Boshi, Yinhua, Southern, Cathay, etc. Sin embargo, también debemos observar las empresas de fondos de forma dinámica. No se puede decir que las empresas establecidas antes y con mayores activos bajo gestión sean necesariamente mejores que las empresas de oro establecidas más tarde. Capital Company se estableció el 20 de diciembre de 2005 y sus activos bajo administración no son grandes, pero su fondo "Huashang Shengshi Growth" obtuvo el primer lugar entre todos los fondos en 2010, mientras que Baoying Fund Company se estableció en 2001. -05- 18, el desempeño general de sus fondos en 2010 fue pobre.
(2) Productos de fondos seleccionados
Ren Tong, investigador de la industria de fondos en el United Securities Research Institute, analista jefe de fondos en Fund Trading Network y experto en fondos, dijo: “Aunque la historia no se repetirá simplemente, aunque el desempeño pasado no necesariamente refleja el futuro, el desempeño histórico es siempre el punto de partida para que examinemos los fondos, al igual que los puntajes de las pruebas que han sido criticados con frecuencia. Aunque es algo irrazonable, lo es. sigue siendo uno de los criterios principales para distinguir los fondos. Es la boleta de calificaciones del fondo. Comenzamos aquí para determinar el valor de inversión del fondo.
El rendimiento del fondo se puede dividir en rendimiento absoluto y. rendimiento relativo. El llamado rendimiento absoluto depende de si el fondo ha aportado beneficios a los inversores. Un rendimiento mayor que cero significa si el fondo ha generado dinero real para los inversores. El llamado rendimiento relativo se refiere a si el rendimiento del fondo. excede un cierto estándar en comparación con ese estándar.
El estándar utilizado para la comparación puede ser el rendimiento del mercado subyacente, o pueden ser todos los fondos comparables del mismo tipo. Se utiliza el rendimiento absoluto para medir el fondo, o el rendimiento relativo para medir el fondo. No existe una ventaja absoluta. o desventaja. Estos dos métodos son aplicables a diferentes tipos de inversores. Si dividimos a todos los inversores en cinco tipos: conservadores, defensivos, estables, de crecimiento y activos, entonces los inversores conservadores y defensivos estarán muy preocupados por si la inversión en fondos puede generar rendimientos positivos porque los rendimientos negativos les resultan intolerables. Dado que los tres últimos tipos de inversores ocupan una posición importante en mi país, el rendimiento relativo puede utilizarse como base principal para la evaluación del fondo.
Al examinar el rendimiento de los fondos, la mayoría de los expertos y fundamentalistas creen que deberíamos fijarnos principalmente en su rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, dos años, tres años, cinco años, desde su creación, etc. Esta opinión ha sido cuestionada y rechazada por otros inversores. Debido a que el rendimiento del fondo cambia constantemente, "el rendimiento pasado no representa el futuro". Algunos fondos que se ubican entre los 10 primeros un año a menudo tienen un rendimiento al final de todos los fondos el año siguiente. Esto ha sucedido repetidamente en los últimos años. El Sr. Wang, cristiano senior, dijo que primero puede seleccionar los 50 fondos principales de todos los fondos en los últimos tres meses, y luego eliminar los fondos que han estado fuera de los 50 en los últimos seis meses, y luego eliminar los fondos fuera de los 50 en este año, fondos de 1 año y 3 años, se considerarán para la compra los últimos restantes. Él cree que este es un método de selección confiable en el combate real.
Antes de elegir un fondo, debe comprender su propia tolerancia al riesgo y elegir un fondo que se ajuste a ella. Los planificadores financieros dicen que la fortaleza financiera, el período de inversión, la tolerancia al riesgo y las expectativas de rendimiento de la inversión de cada inversionista son diferentes. Determinar el tipo de fondo apropiado es el primer paso para elegir un fondo. Los inversores que quieran obtener altos rendimientos pueden considerar inversiones a largo plazo en acciones de alto riesgo y fondos híbridos, que por supuesto también enfrentan mayores riesgos; para los inversores a corto plazo y de bajo riesgo, se recomienda considerar fondos en divisas y bonos; financiar. En términos generales, las inversiones de mayor riesgo también tienen un mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, si es más sensible a las fluctuaciones del mercado a corto plazo, debería considerar invertir en fondos con menores riesgos y precios más estables. Si su enfoque de inversión es más agresivo, no le importan las fluctuaciones del mercado a corto plazo y desea obtener mayores rendimientos, entonces algunos fondos de mayor riesgo pueden satisfacer sus necesidades. Si no tiene tolerancia al riesgo, sólo puede comprar fondos en divisas y una pequeña cantidad de fondos en bonos.
La elección de los productos del fondo debe basarse en las tendencias macroeconómicas y del mercado de valores. Las perspectivas de crecimiento macroeconómico son buenas a largo plazo y, al mismo tiempo, en un contexto de baja inflación. La valoración del mercado de valores tiene una base sólida. En esta etapa, está sesgada hacia las acciones. Los fondos deberían ser la mejor opción para los inversores de fondos.
"¿Quién gestiona el fondo? El administrador del fondo tiene el poder de inversión del fondo y decide qué comprar y cuándo comprar y vender, lo que afecta directamente el rendimiento del fondo. Como inversor inteligente, usted antes de comprar un fondo, debe comprender quién es el administrador del fondo y cuánto tiempo ha estado en el cargo. Hay tres formas de administrar el fondo. La primera es el tipo de administrador único, donde las decisiones de inversión del fondo las toma únicamente el administrador del fondo. El segundo es el tipo de equipo de gestión, donde hay dos y un administrador. Los administradores de inversiones anteriores toman la misma decisión. El tercer tipo es el tipo de administrador múltiple, cada administrador es responsable de administrar una parte de los activos del fondo. >
Además de "quién es el administrador del fondo", comprenda el período de tiempo que el administrador del fondo ha administrado el fondo. Si los inversores se enfrentan a un fondo con un rendimiento anterior sobresaliente, deben confirmar si el administrador del fondo. quién creó el rendimiento anterior del fondo aún está vigente antes de decidirse a comprarlo. Si no está seguro entre fondos igualmente buenos, también puede elegir un fondo cuyo administrador de fondos haya estado en el cargo durante un tiempo relativamente largo. p>Para elegir un buen fondo, primero debe comprender el fondo y leer el prospecto del fondo es la mejor manera. Sin embargo, leer el prospecto es largo y lleva mucho tiempo, dijo Wang Qunhang, analista senior de Galaxy Securities y. Un conocido experto en fondos nos dijo: "Para comprender un fondo, es necesario leer su folleto". Cuando se compra un fondo, es necesario comprender un producto. Si miras el prospecto, es su documento legal y su texto original. Si miras otras cosas, especialmente he visto muchos informes de investigación, hay algunos elementos subjetivos en ellos, ya sea sobre este producto o
<. p>Su comprensión del mercado es parcial. En este momento, su informe puede engañar a los inversores.Por lo tanto, sugiero que todos lean el texto original. El texto original no es una biblia y no es tan difícil. Creo que todos deberían poder entenderlo a menos que contenga algunos aspectos de selección de acciones y modelos matemáticos. , puedes ignorarlo. Pero es más bien una narración de un concepto y una descripción de un método. Puedes echarle un buen vistazo a esto. "
Para distribuir los riesgos, debemos lograr una combinación razonable de fondos en la selección de fondos y esforzarnos por "minimizar los riesgos y maximizar los rendimientos". "Wenzhou Business News" publicado el 5 de julio de 2011 con el título " Cinco fondos" El artículo "Paso a paso para realizar la asignación de activos de fondos" merece ser utilizado como una referencia valiosa:
"La asignación de activos es una filosofía de inversión, una técnica de inversión y un arte de inversión. En términos generales, el método de inversión simple para la asignación de activos es que los inversores primero determinan sus objetivos financieros, la tasa de retorno de la inversión y los atributos de riesgo. Luego, en diferentes momentos o períodos de tiempo, los activos se invierten proporcionalmente en las tres categorías principales de activos financieros: divisas, acciones y bonos. En la operación real, los fondos en divisas, fondos de acciones y fondos de bonos generalmente se utilizan para reemplazar los tres principales activos financieros mencionados anteriormente con el fin de lograr la tasa de rendimiento de inversión objetivo, reducir los riesgos de inversión y mantener una liquidez adecuada. Esto se puede lograr a través de los siguientes 5 pasos:
Paso 1: Confirmar los objetivos de gestión financiera.
Paso 2: Determinar el ratio de asignación de las principales clases de activos. Asigne activos según sus propias características, situación financiera y expectativas de ingresos, y ajuste la asignación de activos según los cambios en los factores anteriores. Los diferentes índices de asignación de activos se forman considerando integralmente los siguientes cinco factores. Si es mayor, es posible que desee invertir más en productos de renta fija con menores riesgos. Si su patrimonio es grande y tiene buenas expectativas de ingresos, podrá realizar inversiones más activas. Si
el período de inversión es relativamente largo, es posible que desee realizar más inversiones de capital; si es relativamente corto, deberá realizar inversiones constantes. Tolerancia al riesgo. En pocas palabras, es cuánto riesgo puedes tolerar. Mucha gente no conoce su tolerancia al riesgo. Además de los cuestionarios de prueba más científicos, existe una forma sencilla de referencia: si después de tomar una decisión de inversión tiene dificultades para conciliar el sueño, significa que se ha superado su tolerancia al riesgo. La tolerancia al riesgo y el apetito por el riesgo de cada persona son diferentes y pueden cambiar con el tiempo. Si los mercados macroeconómicos y de valores están mejorando, se pueden realizar inversiones más activas; de lo contrario, se necesitan inversiones prudentes.
Paso 3: Utilice métodos de inversión adecuados basados en los objetivos de gestión financiera. Método de inversión de proporción constante: revise y ajuste periódicamente el índice de asignación de las principales clases de activos y mantenga el índice de asignación original de las principales clases de activos. Método de inversión regular de cantidad fija: invertir una cantidad fija en un período fijo, con el objetivo de reducir el costo total de la inversión a largo plazo y obtener rendimientos estables, adecuados para acumular fondos de pensiones o educación. Método de inversión piramidal: un método de inversión que construye posiciones gradualmente cuanto mayor es el precio, menor es el monto de la inversión. Está diseñado para controlar los riesgos de inversión y evitar inversiones de alto nivel. Método de inversión del satélite central: la parte central tiene una gran proporción de inversión y la estabilidad es la primera; la parte satélite tiene una pequeña proporción de inversión y la flexibilidad es la primera;
Paso 4: Elige productos financieros. Hay tres puntos clave: correspondencia de plazos; estilos complementarios; diferentes tipos de productos financieros tienen diferentes prioridades.
Paso 5: Revisa y ajusta el plan periódicamente. ¿Ha cambiado significativamente el entorno del mercado? ¿Los rendimientos de la inversión cumplieron con las expectativas? ¿Hay algún cambio nuevo en los productos en los que invirtió originalmente? ¿Existen nuevas alternativas que valga la pena elegir? ¿Han cambiado sus objetivos financieros? Estos requieren inspección periódica y ajuste dinámico. "
El artículo "Enfoque en la asignación de activos y la diversificación de los riesgos de inversión de fondos" de E Fund Fund publicado por "Financial Network" tiene una gran importancia orientativa para las operaciones prácticas de los inversores:
"Si si elige fondos de bonos o fondos de divisas con menores riesgos, tendrá rendimientos relativamente más bajos; si elige fondos de acciones con rendimientos relativamente más altos, puede enfrentar pérdidas durante la desaceleración del mercado de valores. En respuesta a tales problemas de inversión, E Fund lanzó recientemente en todo el país la campaña de educación para inversionistas 'Reafirmar la asignación de activos, diversificar los riesgos de inversión', enfatizando la igualación de los rendimientos del riesgo y la diversificación de los riesgos de inversión a través de una asignación razonable de activos para obtener rendimientos más estables. La llamada "asignación de activos" se refiere al proceso de seleccionar categorías de activos y determinar sus proporciones en una cartera de inversiones. Por lo general, la búsqueda de altos rendimientos implica asumir altos riesgos. Por lo tanto, al elegir fondos, los inversores primero deben partir de la relación entre riesgo y rendimiento, medir de manera integral sus propias necesidades de riesgo-rendimiento y las características de riesgo-rendimiento de los diferentes productos de fondos. y elija el plan de asignación de activos correspondiente.
E Fund recomienda a los inversores que utilicen dos métodos comunes de asignación de activos: uno es el "método de asignación del ciclo de vida". El ciclo de vida se divide según la edad del inversor. La lógica es: cuanto mayor sea, más corto será el período de inversión, menos riesgo deberá asumir y, en la búsqueda de una asignación estable, la proporción de activos de riesgo tenderá a disminuir. ; por el contrario, puedes ser más agresivo y asignar más activos de riesgo. El segundo es el "método de configuración de núcleos y satélites". Según los objetivos de inversión, los inversores buscan herramientas de inversión que puedan ayudarles a alcanzar sus objetivos y asignan una mayor proporción de ellos. Después de decidir sobre los activos principales, parten de la perspectiva de "complementación". " o "mejora" de las variedades de inversión, etc. Asignar "activos satélite" en una proporción relativamente baja para formar una cartera. E Fund recuerda a los inversores que ya sea el "método de asignación del ciclo de vida" o el "método de asignación central y satélite", todos revelan la misma verdad, es decir, los fondos de inversión deben tener los conceptos de "completo" y "primario". y la asignación de activos es un plan, en lugar de simplemente comprar un montón de ellos, puede diversificar los riesgos de inversión y obtener rendimientos de la inversión mediante la asignación de activos con un plan. "
¿Cómo lidiar con fondos de bajo rendimiento? Li Yuan, analista de fondos de National Securities, dijo: "Las compañías de fondos consideran las tenencias a largo plazo como el contenido central de la educación de los inversores y se esfuerzan por reducir la frecuencia del volumen de negocios de los inversores, pero la inversión a largo plazo es absolutamente No significa simplemente mantener. Los productos de fondos que contienen tales acciones pueden verse arrastrados a la baja, y los inversores pueden considerar canjearlos y esperar a que finalice el ajuste antes de suscribir fondos de alta calidad. ”
Se liberan nuevos fondos con frecuencia. ¿Es bueno comprar fondos recién liberados?
1. período, la suscripción y el reembolso no están permitidos. Cuando el mercado de valores sube, no se pueden obtener ingresos.
Durante el aumento del mercado de valores, el valor neto del fondo antiguo aumentará más rápido que el del nuevo fondo. 2. El nuevo fondo no tiene rendimiento pasado. Para la inspección, es difícil decir cómo se comportará en el futuro. Una persona en la industria de fondos advirtió que es muy peligroso para los inversores buscar nuevos fondos con esperanza o ignorancia ilimitada. Los fondos no son una herramienta para ganar dinero sin saber nada sobre ellos. No es prudente lanzarse al mercado e ignorar el riesgo de pérdida.
¿Cómo elegir? >
1) Si el administrador del fondo tiene experiencia en inversión en valores o en gestión de fondos a largo plazo
2) ¿Cuál es el rendimiento de otros fondos bajo la compañía del fondo?
3) El la filosofía de inversión del administrador del fondo y su cartera de inversiones? 4) ¿La compañía del fondo presta atención a los intereses de los inversores? Es mejor tener entre 5 y 6 acciones, por ejemplo, entre 3 y 4 acciones y acciones mixtas, y 1 tipo de bono y tipo de moneda