Método de selección de acciones de celebridades inversoras

Hoy les presentaré el método de selección de acciones para invertir en celebridades. Espero que sea útil para su inversión.

1. La fórmula mágica para la selección de acciones

Fuente: "Stock Market Stability" de Joel Greenblatt

Introducción: Este libro es simple, práctico y puntual. Los dos elementos principales de la selección de acciones son la valoración y el rendimiento. La idea básica es ordenar todas las acciones del mercado según su valoración, de menor a mayor. Cuanto menor sea la valoración, mayor será la puntuación. Luego, el rendimiento de las acciones se clasifica de mayor a mayor. bajo, cuanto mayor sea la tasa de retorno, mayor será la puntuación. Finalmente, las dos puntuaciones se suman. Cuanto mayor sea la puntuación, mejor será la acción.

Operación: Método 1, PE como parámetro de valoración, eliminar acciones con PE inferior a 5; ROE como parámetro de tasa de rendimiento; Método 2, EV/EBIT como parámetro de valoración, EBIT/activos tangibles netos; como parámetro de tasa de retorno. Este último excluye los factores de apalancamiento y mide las operaciones generales de la empresa.

Desventajas: Usar solo un año de datos puede generar errores, por lo que solo se puede utilizar para una selección preliminar. Además, este enfoque requiere la exclusión de las empresas de servicios públicos y las empresas financieras.

2. Método de selección de acciones ROE

Fuente de datos: "Método de selección de acciones Buffett": Buffett

Introducción: Buffett ha enfatizado repetidamente que la capacidad de mantener el ROE mayor que Las empresas con 15 tienen ventajas competitivas, por lo que puede evaluar acciones con ROE superiores a 15 en los últimos 5 a 10 años. Porque el ROE se verá afectado por el apalancamiento, y Buffett también mencionó la importancia de un balance sólido. Por tanto, se puede añadir el criterio de un ratio activo-pasivo inferior a 50.

Operacional: También puedes utilizar una variedad de medidas de rentabilidad de tu empresa, como ROIC y ROA, sin limitarse a ROE.

Desventajas: la evaluación de la relación activo-pasivo no es adecuada para industrias financieras como las de seguros y la banca. Además, este método sólo considera la tasa de rendimiento como indicador y no refleja el factor precio. Las acciones con un alto ROE son naturalmente buenas, pero hay que pensar si son caras y si valen el precio.

3. Selección de acciones mediante flujo de caja

Fuente: Buffett

: Buffett

Introducción: Buffett utiliza el método del flujo de caja para la valoración. El modelo simple es el método de valoración sostenible, es decir, valor de las acciones corporativas = flujo de caja libre de acciones/tasa de descuento. La tasa de descuento es el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a diez años o el rendimiento promedio a diez años del S&P correspondiente a las acciones A. se recomienda descontar uniformemente. La tarifa es 8-10. Compare el valor de las acciones de una empresa con su capitalización de mercado, centrándose en las acciones que cotizan con descuento.

Desventajas: Las fórmulas del terminal financiero o los datos de flujo de caja exportados en lotes se basan en cálculos simples de cifras de ganancias. Sin ajuste, puede haber errores en comparación con el flujo de caja real, por lo que solo pueden. utilizarse como pruebas preliminares.

4. Selección de acciones de PB

Fuente: "Selección de acciones de PB": Graham

Introducción: Existen dos métodos de inversión en la inversión en valor, uno son los activos. la segunda es la fracción de ingresos, que mide si el valor de reposición de los activos invertidos es inferior al precio. La segunda es la fracción de ingresos, que se centra en la valoración de la rentabilidad de la empresa y la capacidad de igualar el flujo de efectivo. El método de selección de acciones de PB es. La facción de activos, que selecciona acciones con ingresos netos, reevaluando el valor de sus activos y buscando métodos de selección de acciones de PB infravaloradas son los capitalistas.

Desventajas: Los activos netos de las acciones a veces no pueden evaluar con precisión el valor de los activos de una empresa, como los bienes inmuebles calculados mediante el método del costo, o los activos intangibles que generarán mayores rendimientos en el futuro. La lógica interna de la ley de activos es que el valor de liquidación de la empresa es mayor que el precio actual, pero las empresas de acciones A generalmente no llegan a la etapa de quiebra y liquidación, y los accionistas rara vez intervienen en las ventas y reestructuraciones de activos de la administración. Por lo tanto, los inversores minoristas todavía esperan más inversiones. Es realmente difícil para nosotros predecir el retorno del valor y cuánto tiempo llevará el retorno del valor en función del valor del activo, por lo que este método solo se puede utilizar como una evaluación preliminar. y aún es necesario prestar atención a la rentabilidad de la empresa.

5. Método de selección de acciones de Davis

Fuente: Método de selección de acciones de Davis: Familia Davis

Introducción: Este método proviene de David Según la descripción de la dinastía Si. , la familia Davis elige acciones impopulares con una relación precio-beneficio inferior a 15 veces y una tasa de crecimiento de 7-14.

Este es un método de selección de acciones que apunta al doble clic de Davis. La tasa de crecimiento es moderada y fácil de mantener. Las acciones con una relación P/E inferior a 15 veces tienen la oportunidad de obtener mejoras en la valoración.

Desventajas: Es posible que la tasa de crecimiento no se mantenga necesariamente, por lo que depende de la comprensión del negocio de la empresa. Es posible que la relación precio-beneficio no se restaure necesariamente. Hay razones para los precios bajos. la clave es su comprensión de los fundamentos como inversor. El análisis debe tener conocimientos únicos.