El impacto de las monedas digitales en los bancos
La moneda digital ha traído nuevas oportunidades y desafíos a los bancos. En el pasado, el sistema financiero se establecía principalmente a través del sistema de cuentas de los bancos comerciales, que proporcionaban servicios financieros al mercado, y el banco central controlaba los servicios financieros de los bancos comerciales. Una vez emitida la moneda digital, las personas ya no necesitan una cuenta bancaria. Aunque la billetera DCEP se puede vincular a tarjetas bancarias para el intercambio, el pago y la liquidación de la billetera DCEP los realiza principalmente el banco central directamente. La emisión y promoción de moneda digital ha llevado hasta cierto punto a la desintermediación financiera y ha reducido el control de los bancos comerciales sobre las transacciones financieras. Al mismo tiempo, el banco central puede captar con precisión la trayectoria específica del flujo de cada RMB y controlar con precisión la emisión y circulación de moneda.
Moneda digital del banco central
CBDC, el nombre completo es Monedas digitales del banco central, traducida como moneda digital del banco central. El Banco de Inglaterra, el Banco de Inglaterra, dio esta definición en su informe de investigación sobre CBDC: La moneda digital del banco central es una forma electrónica de moneda del banco central que pueden utilizar los hogares y las empresas para realizar pagos y almacenar valor.
La versión china de CBDC se describe como un renminbi digital, que es emitido por el Banco Popular de China, operado por agencias operativas designadas y canjeado por el público. Se basa en un amplio sistema de cuentas y soportes. la función de acoplamiento flexible de las cuentas bancarias, que es similar al papel moneda, es una herramienta de pago controlable y anónima que es equivalente a los billetes y monedas y tiene características de valor y legalidad. Lo que llamamos DC/EP es la versión china de la moneda digital del banco central, que se traduce como “moneda digital y herramientas de pago electrónico”.
Dos organizaciones internacionales autorizadas, el Centro de Pagos Internacionales (BPI) y el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI), realizaron conjuntamente dos encuestas por cuestionario a más de 60 bancos centrales de todo el mundo en 2018 y 2019. . El cuestionario incluía el progreso del trabajo de los bancos centrales sobre las monedas digitales, sus motivaciones para investigar las monedas digitales y la posibilidad de emitir monedas digitales. El 70% de los bancos centrales han declarado que están participando (o participarán) en la investigación de monedas digitales.
La digitalización de la moneda del banco central ayudará a optimizar la función de pago de divisas del banco central, mejorará el estado monetario del banco central y la eficacia de la política monetaria. La moneda digital del banco central puede convertirse en un activo que devenga intereses que satisfaga las necesidades de reservas de activos seguros del tenedor y también puede convertirse en el límite inferior para las tasas de interés de los depósitos bancarios. También puede convertirse en una nueva herramienta de política monetaria. Al mismo tiempo, el banco central puede afectar las tasas de interés de los depósitos y préstamos bancarios ajustando la tasa de interés de la moneda digital del banco central y, al mismo tiempo, ayudar a romper el límite inferior cero de las tasas de interés. Desde el punto de vista económico, hay tres problemas principales que resolver. Eliminar las transacciones ilegales en efectivo y las actividades de lavado de dinero, hacer posible la implementación de tasas de interés negativas y hacer posible el dinero helicóptero.