¿A qué riesgos básicos deberían prestar atención los inversores en las opciones sobre acciones individuales?

El comercio de opciones sobre acciones individuales implica riesgos específicos, y los inversores deben comprender completamente estos riesgos antes de participar en las transacciones.

1. Riesgo de apalancamiento: el comercio de opciones sobre acciones individuales adopta el comercio de margen, y las pérdidas y ganancias potenciales de los inversores pueden multiplicarse. Especialmente para los inversores que venden opciones de apertura, la pérdida total que enfrentan puede exceder todo el margen inicial y el margen adicional pagado, lo que plantea un riesgo de apalancamiento.

2. Riesgo de fluctuación de precios: al negociar opciones sobre acciones individuales, los inversores deben prestar atención a las fluctuaciones de precios del mercado al contado de acciones, las fluctuaciones de precios de las opciones sobre acciones individuales y las pérdidas que pueden causar. otros riesgos de mercado. Por ejemplo, el vendedor de la opción tiene la obligación de ejercer y entregar la opción, y las pérdidas que pueden resultar de las fluctuaciones de precios pueden ser mucho mayores que la prima recibida.

3. El riesgo de que las opciones sobre acciones individuales no puedan cerrarse: Los inversores deben prestar atención al riesgo de que los contratos de opciones sobre acciones individuales puedan ser difíciles o imposibles de cerrar, y a las pérdidas que pueden derivarse de ello. Por ejemplo, cuando el volumen de negociación en el mercado es insuficiente o no se puede encontrar un precio de negociación razonable, los inversores, como titulares de contratos de opciones, pueden correr el riesgo de no poder cerrar sus posiciones.

4. Riesgo de vencimiento de los contratos: los inversores deben prestar atención al último día de negociación de los contratos de opciones sobre acciones individuales. Si el comprador de una opción sobre acciones individual no ejerce la opción en el último día de negociación del contrato, el valor de la opción volverá a cero después del vencimiento y los derechos del contrato dejarán de ser válidos. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención a la posibilidad de ejercer la opción en la fecha de vencimiento del contrato; de lo contrario, el comprador de la opción puede perder toda la prima pagada y posibles ganancias.

5. Riesgo de suspensión de la negociación de opciones sobre acciones individuales: los inversores deben prestar atención a riesgos como la suspensión de la negociación de opciones sobre acciones individuales cuando hay fluctuaciones anormales en la negociación de opciones sobre acciones individuales o sospechas de violaciones de las leyes y regulaciones.

La operación de negociación de opciones sobre acciones individuales se divide en los siguientes pasos principales:

1. Consulta: primero, los inversores deben ingresar el código de acciones de la opción de interés para obtener el valor real. -Información de tiempo. Esta información incluye las acciones asociadas con opciones específicas, primas de opciones, etc. Durante la etapa de investigación, los inversores conocerán elementos importantes como el tiempo de la transacción, el objeto de la transacción, el precio de la transacción y el principal nominal.

2. Transferencia: Después de confirmar que se cumplen las condiciones de compra, los inversores deben transferir las tarifas de opción correspondientes a la cuenta de corretaje.

3. Transacción de compra: los inversores pueden optar por enviar instrucciones comerciales para comprar opciones utilizando métodos de precio límite o precio promedio. El sistema enviará estas instrucciones a las instituciones o corredores. Si se utilizan instrucciones fuera de línea, una vez que se alcance el precio establecido por el inversor, la transacción se completará en dos o tres minutos. Si la operación no se completa, la tarifa de la opción no ejecutada se reembolsará a la cuenta.

4. Opciones de venta: los inversores también pueden enviar instrucciones comerciales para vender opciones utilizando métodos de precio límite o precio promedio. Si la transacción no se completa, el inversor puede cancelar la orden y volver a enviarla.

5. Liquidación: La liquidación es el último paso de todo el proceso de transacción. La correduría liquidará en función de la información de los precios de compra y venta y transferirá las ganancias a la cuenta bancaria de la institución o inversor.

¿Qué son las opciones sobre acciones individuales y las opciones sobre acciones? ¿Cuál es la diferencia?

Las opciones sobre acciones individuales son derivados extrabursátiles y el objeto de la transacción es para acciones individuales. Las acciones con margen nacional se pueden negociar en opciones sobre acciones individuales. Las opciones sobre acciones son derivados en bolsa y el objeto de la transacción pueden ser futuros (opciones de harina de soja, opciones de azúcar, etc.), fondos ETF (opciones 50ETF, opciones 300ETF, etc.), índices bursátiles (índice bursátil SSE 50 opciones, opciones sobre el índice bursátil CSI 300, etc.).

En términos de métodos de negociación, las opciones sobre acciones son más convenientes que las opciones sobre acciones individuales. Puede negociar directamente a través del departamento de ventas o la plataforma de opciones abriendo una cuenta. Las opciones sobre acciones individuales requieren pedidos y negociación en línea mediante consulta de precios, y no existe un sistema de negociación dedicado.

Actualmente, las opciones sobre acciones nacionales solo admiten la compra de opciones de compra, mientras que las opciones sobre acciones se pueden comprar tanto para opciones de compra como de venta. Los principios de las opciones sobre acciones individuales y el comercio de opciones sobre acciones son los mismos, pero las reglas de negociación son diferentes, y los inversores pueden aprender en detalle al participar.

El principio del comercio de opciones es que el comprador paga una determinada cantidad de prima de opción y luego tiene derecho a comprar o vender el contrato estandarizado objeto acordado a un precio específico en un momento determinado en el futuro. En este proceso, el comprador no asume la obligación de comprar o vender, y la transacción es voluntaria.

Una vez que el vendedor recibe la prima de opción pagada por el comprador, debe obedecer incondicionalmente la selección de transacción de compra o venta del comprador y ejecutar el compromiso de transacción dentro del período acordado.

Las opciones y futuros se negocian de manera similar, ya sea alcista o bajista. Para el comprador, independientemente de si es alcista o bajista, sólo necesita comprar o vender al precio acordado al vencimiento. La pérdida máxima es la prima y el riesgo es limitado.

Por el contrario, ya sea que el vendedor sea alcista o bajista, debe cumplir incondicionalmente el tratado. Sólo tiene obligaciones pero no derechos. En términos de riesgo, no hay riesgo, pero los beneficios relativos también lo son. limitado y el valor máximo es la prima. Por lo tanto, los vendedores de opciones no son adecuados para todos los grupos de inversión y son utilizados principalmente por instituciones para cubrir riesgos o arbitrar.