El modelo de plan de negocios de financiación más completo
(1) Resumen del plan de negocio de financiación
El resumen del plan de negocio de financiación es lo primero que ven los gestores de fondos de capital privado, por lo que debe condensar los puntos principales del Plan de negocios de financiamiento. El núcleo del contenido es la esencia del plan de negocios de financiamiento. Debe ser lo suficientemente atractivo como para que los inversores se interesen y quieran obtener más información sobre la empresa.
El contenido breve es la característica básica del resumen. El resumen debe estar escrito en un lenguaje conciso y preciso. Durante la producción, se deben hacer esfuerzos para controlar la redacción del resumen en unas 2.000 palabras. El resumen incluye principalmente los siguientes contenidos:
1. Información básica e información de contacto de la empresa
2. Operaciones comerciales
3. Resumen de la empresa;
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4. Equipo directivo y organización de gestión;
5. Situación de la industria y mercado del producto
6. Descripción de la financiación; /p>
7, Planificación y análisis financiero (incluido el uso de fondos y previsión de beneficios);
8. Mecanismo de salida.
(2) La empresa y su futuro
Esta parte cubrirá la mayor parte del ámbito comercial de la empresa. El contenido central que los fondos de capital privado quieren comprender es la singularidad del negocio de una empresa y el impacto dinámico que esta singularidad tendrá en las perspectivas de ganancias futuras de la empresa. Es decir, los administradores de fondos de capital privado pueden estar seguros de que la singularidad de la empresa en toda la industria. Se puede lograr comprendiendo la singularidad de la empresa. La competencia tiene la clave para ganar. El contenido de la empresa y su futuro cubre una amplia gama, que incluye principalmente lo siguiente:
1. Descripción general de la empresa: se refiere al nombre de la empresa, el tiempo de establecimiento, el capital registrado, el capital pagado real, de los cuales el efectivo y los activos intangibles representan Ratio de participación accionaria, etc., lugar de registro, naturaleza de la empresa, negocio principal, evolución histórica, etapa de desarrollo de la empresa, estructura patrimonial, etc.
2. Naturaleza del negocio: presente brevemente el negocio principal de la empresa y describa brevemente los productos o servicios correspondientes, de modo que los administradores de fondos de capital privado comprendan al máximo los productos o servicios de la empresa.
3. Historia del desarrollo empresarial: incluye el momento de producir productos o prestar servicios, etapas importantes del desarrollo empresarial y eventos importantes en el proceso de desarrollo.
4. Perspectivas empresariales: el plan de desarrollo empresarial futuro de la empresa se puede describir en orden cronológico y se pueden señalar las etapas clave de desarrollo. En esta parte, los inversores como los fondos de capital privado generalmente necesitan comprender la dirección del desarrollo comercial de la empresa en los próximos años y las razones de sus cambios.
Si la empresa espera que el desarrollo empresarial futuro deba resistir la prueba de muchos factores cambiantes, debe explicar las condiciones necesarias para el éxito del desarrollo de la empresa.
5. Originalidad del producto o servicio: La singularidad de una empresa puede reflejarse en su equipo directivo, sus productos o servicios y su estructura y acuerdos de financiación. En resumen, sólo si una empresa tiene productos o servicios únicos puede tener buenas perspectivas de ganancias.
6. Precio del producto o servicio: Una descripción de la estrategia de fijación de precios del producto o servicio de la empresa, incluido el precio del producto, la base de formación del precio, el costo, las ganancias y la composición de las ganancias, etc. Los fondos de capital privado deben comprender si el precio de los productos considera plenamente todos los factores que influyen, incluida la composición del precio, si es lógicamente aceptado por el mercado, si el precio del producto refleja las tendencias de los precios en condiciones competitivas y si el precio puede resistir la presión del mercado. recortes de precios, etc.
7. Características del grupo de clientes: incluida la descripción de las características del cliente, la motivación de compra, los principales compradores del producto, el monto de su compra y el volumen de compra de un solo lote.
8. Descripción del mercado del producto: Describe principalmente el mercado del producto. Incluyendo las ventas totales de la industria, la tasa de crecimiento, la participación de mercado, etc., los fondos de capital privado pueden captar la participación de mercado de la empresa en base a esto.
9. Competidores o productos sustitutos: Describir y analizar principalmente todos los productos competidores y fabricantes competidores, especialmente la cuota de mercado, las ventas anuales y la solidez financiera de estos competidores.
Además, es necesario analizar las ventajas de los productos de la empresa.
Es posible que algunas empresas no tengan competidores por el momento porque tienen ciertos derechos de patente o franquicias operativas, pero en el futuro período de inversión pueden surgir empresas competidoras más fuertes o productos sustitutos, por lo que los fondos de capital privado deben comprender a los competidores potenciales y elegir el momento y el método. de su entrada al mercado. Si una empresa no sabe mucho sobre sus competidores, los fondos de capital privado evaluarán cuidadosamente la sostenibilidad y confiabilidad de su crecimiento.
10. Estrategia de marketing: céntrese en describir el proceso de venta del producto y los canales de distribución. Los enlaces básicos incluyen: métodos de ventas corporativos, estrategias publicitarias, estrategias de penetración en el mercado, obstáculos de ventas, composición del personal de ventas, etc. Los fondos de capital privado analizan y evalúan la estrategia de marketing de la empresa en base a esto y comprenden todo el proceso de los productos desde el sitio de producción hasta las manos de los usuarios.
11. Proceso de producción: el proceso de fabricación del producto y sus factores que influyen, centrándose en la capacidad de producción de la empresa, los eslabones de producción clave, el control de calidad y el proceso de producción, y sobre esta base, el costo de producción de la empresa y Costo de venta para confirmar.
12. Composición de los recursos humanos: incluye los recursos laborales de la empresa y la situación actual, así como la forma de empleados necesarios para producir y vender productos. Los principales contenidos incluyen: distribución geográfica de los empleados, nivel educativo de los empleados, plan de capacitación de los empleados, costos salariales, asignaciones y dividendos de fin de año, relación empleado y gerencia, situación sindical, organización del tiempo de trabajo, ratio de personal técnico, contrato de confidencialidad y no competencia. contrato, mecanismos de incentivos a los empleados, etc.
13. Proveedores: el estado del suministro de materias primas y piezas necesarias de la empresa, incluidos los proveedores de materias primas, los canales de suministro de materias primas, si el suministro de componentes externos especiales y piezas clave compradas es oportuno y confiable. También se debe proporcionar una lista de proveedores, incluidos sus nombres, direcciones, números de teléfono, contactos principales, proveedores más importantes y cantidades de suministro, así como proveedores clave y proveedores únicos de materias primas.
14. Equipo: El estado básico del equipo necesario para la producción de la empresa, incluido el equipo principal que la empresa tiene o planea comprar, los activos fijos totales y el valor realizable, la producción y el valor de producción logrado. uso del equipo existente y ciclo de adquisición del equipo, dificultad de adquisición del equipo, dificultad de instalación del equipo y necesidades técnicas especiales para la operación, especificidad del equipo y valor de la hipoteca, costos de mantenimiento del equipo, velocidad de depreciación del equipo, velocidad de actualización de la tecnología del equipo y ventajas competitivas del equipo, etc.
15. Composición de activos y fondos: incluidos los tipos de activos fijos actuales de la empresa y las necesidades futuras de inversión en activos fijos, el estado de la hipoteca de activos, la depreciación de los activos fijos, la capacidad de producción actual y los ingresos, y los activos fijos relacionados con arrendamientos financieros y documentos del contrato de arrendamiento.
16. Derechos de propiedad intelectual como patentes y marcas comerciales: Las patentes y marcas registradas que posee o va a solicitar la empresa se pueden utilizar para determinar si la empresa es verdaderamente única.
17. Investigación y desarrollo: incluidos los gastos de investigación y desarrollo, los fondos ya invertidos y los que se planea invertir en el futuro, así como la explicación de la empresa sobre el propósito y efecto de invertir estos fondos de I+D.
18. Disputas involucradas: Si la empresa está involucrada o puede estar involucrada en diversas disputas, como relaciones de deuda comercial, demandas de usuarios y disputas de patentes.
19. *** Gestión: En algunas industrias especiales, *** el control puede tener un impacto significativo en el desarrollo futuro de la empresa, como la producción de medicamentos o productos especiales de importación y exportación, y *** Es necesario divulgar las cuestiones relacionadas con el control. Leyes y reglamentos.
(3) Equipo directivo corporativo
El estado del equipo directivo corporativo, incluidos directores, supervisores, gerentes y otro personal clave (como el personal técnico central).
1. Currículum vitae de gestión: Lista de altos directivos y personal clave como director general, subdirector general, director financiero, etc., incluyendo su nombre, edad, puesto, experiencia, nivel educativo, etc.
2. Ética profesional de los gerentes: las empresas deben proporcionar materiales sobre demandas y disputas pasadas que involucran a los gerentes, especialmente si la gerencia, los directores, los supervisores y los principales accionistas tienen quiebras o malos antecedentes crediticios.
3. Gastos de remuneración de los gerentes, es decir, los ingresos de los directores, supervisores y altos directivos, así como gastos diversos como honorarios de directorio, honorarios de consultoría, comisiones, bonificaciones y salarios.
4. Acuerdo sobre acciones: Si la empresa realiza acuerdos de opciones sobre acciones para los administradores corporativos internos. Para los miembros de la gerencia corporativa que ya disfrutan de opciones sobre acciones, se debe enumerar la cantidad de opciones, el precio promedio de ejercicio, la cantidad de opciones que se han ejercido y la cantidad de opciones que aún no se han ejercido si las opciones aún no se han ejercido. , deberán indicarse los motivos.
5. Contrato de trabajo: Un contrato de trabajo que involucra a empleados clave, el motivo y la duración del empleo, y diversos acuerdos de bienestar para el empleado.
6. Conflicto de intereses: Informar plenamente si existen relaciones familiares, problemas de gestión familiar y otros conflictos de intereses entre los altos directivos y los accionistas de la empresa.
7. Consultores, contadores, abogados, bancos de crédito: indique la lista de consultores, los nombres, direcciones y números de contacto de firmas de contabilidad, despachos de abogados, bancos de crédito y personas relacionadas que brindan servicios a la empresa. y honorarios.
8. Estructura organizativa de gestión empresarial, funciones departamentales y otros aspectos de la estructura de gobierno empresarial.
9. Situación relevante de la construcción del sistema de cultura corporativa.
(4) Necesidades de financiación e instrucciones relacionadas
1. Método de financiación propuesto: la intención de la empresa de seleccionar herramientas de inversión, así como los detalles de las condiciones correspondientes, debe proporcionar un plan específico para Proporcionar Proporcionar la base para los arreglos financieros y el diseño estructural posteriores.
Si se venden acciones ordinarias, debe quedar claro: el tipo de acciones ordinarias, si se distribuyen dividendos, si se pueden acumular dividendos, si las acciones se pueden rescatar, el precio de las acciones y el derecho de voto. derechos inherentes a ellas, etc.
Si se venden acciones preferentes, es necesario explicar: la forma de pago de los dividendos, si existe un acuerdo de recompra, si se pueden convertir en acciones ordinarias y el precio de conversión correspondiente, derechos de los accionistas preferentes, etc.
Si la venta puede Los bonos convertibles deben indicar claramente: el plazo de la deuda, el tipo de interés y el precio y proporción de conversión en acciones; si se trata de una opción sobre acciones, indique: precio de compra, precio de ejecución de la opción, número de acciones compradas, período de validez de la opción, etc.
2. Estructura de capital: cambios en la estructura de capital de una empresa tras recibir fondos de capital privado.
3. Financiamiento de hipotecas y garantías: si la empresa está dispuesta a proporcionar la garantía correspondiente para obtener fondos de fondos de capital privado; si la empresa puede proporcionar garantías personales o corporativas para el financiamiento: si es una garantía personal, proporcione; comprobante de bienes muebles; si se trata de garantía corporativa, aportar el informe de verificación de capital de la empresa.
4. Informe operativo: presenta principalmente cómo la empresa pretende informar su estado operativo y de gestión al fondo de capital privado después de recibir la inversión del fondo de capital privado, como proporcionar un estado de pérdidas y ganancias mensual, un balance. hoja o auditoría anual Post-estados financieros, etc.
5. Plan de utilización de fondos: el plan detallado de la empresa para los fondos necesarios en los próximos años y el uso de estos fondos.
6. Propiedad: el plan de negocios de financiamiento debe enumerar el número de acciones en poder de los accionistas existentes y el número de acciones en poder de los fondos de capital privado después de la inversión, y proporcionar el precio para obtener la propiedad; cada accionista, si cuando se considere otorgar terrenos, edificios, maquinaria y equipo o acciones en un negocio, también se deberá expresar el valor actual de mercado de estos mercados;
7. Pago de honorarios: el monto y forma de pago de los honorarios de consultoría, honorarios de abogados y otros gastos incurridos durante el proceso de inversión.
8. Participación de los fondos de capital privado en la gestión empresarial: Generalmente se requiere que los fondos de capital privado ocupen determinados puestos en el consejo de administración de la empresa si la empresa quiere que los fondos de capital privado tengan una implicación más profunda en la gestión empresarial. , puede Esto debe explicarse y qué servicios de valor agregado necesita la empresa y las tarifas pagadas para brindar estos servicios de valor agregado.
(5) Factores de riesgo
Explique los principales riesgos que enfrenta la empresa. Aunque los fondos de capital privado dudan de la objetividad de la empresa y emiten juicios independientes basados en su propia experiencia de evaluación, pero. Las preguntas que hacen las empresas pueden ayudar en la evaluación de los fondos de capital privado. En términos generales, los riesgos incluyen:
1. Período operativo corto Si la empresa acaba de establecerse, el historial operativo corto será el principal contenido de riesgo discutido por ambas partes.
2. Experiencia en gestión Si la dirección es joven o acaba de entrar en este campo, esto puede generar falta de experiencia.
3. Incertidumbres del mercado, incertidumbres del mercado relacionadas con las ventas.
4. Incertidumbres de producción. Se deben explicar todas las incertidumbres de producción.
5. Riesgo de endeudamiento, la empresa debe analizar la situación de endeudamiento de la empresa y si tiene suficiente solvencia, para que el fondo de capital privado pueda confirmar cuánta inversión se puede recuperar si la empresa tiene problemas y tiene que irse. arruinado.
6. Respecto a la dependencia de las figuras centrales de la empresa, la empresa deberá explicar al fondo de capital privado el impacto negativo que tendrá la salida o muerte de cualquier figura central sobre quién puede reemplazar; esta persona?
(6) Retorno y salida de la inversión
Los fondos de capital privado no invierten por invertir, sino para obtener rendimientos de la inversión, por lo que las empresas deben describir la ruta final de salida de la inversión al fondo de capital privado.
En cuanto a los métodos de salida utilizados por los fondos de capital privado para salir de las empresas de inversión, las empresas también deberían considerar la cuestión de la salida de las inversiones desde su propia perspectiva, especialmente el posible impacto de los diferentes métodos de salida en la empresa.
1. Emitir acciones y cotizarlas: Emitir acciones y cotizarlas es sin duda el resultado más deseado tanto por los inversores como por los financiadores, pero también es el más difícil La socialización del patrimonio de la empresa tras la cotización. forma parte de las acciones en poder de fondos de capital privado o Todas las acciones fueron retiradas en efectivo. Las empresas financieras deben formular planes para emitir acciones y cotizarlas, como el momento de cotización, la ubicación de cotización, el método de cotización, etc.
2. Fusiones y adquisiciones: Las fusiones y adquisiciones corporativas también son una forma importante para que los fondos de capital privado salgan de las empresas objetivo, especialmente cuando el mercado de capitales está caído y es difícil para las empresas cotizar sus acciones en bolsa. La emisión de acciones a corto plazo. La venta de acciones corporativas a otros inversores, como inversores estratégicos, también es una forma importante para que los fondos de capital privado abandonen las empresas en las que invierten.
3. Recompra: se refiere a la recompra de los activos propiedad del fondo de capital privado en la empresa de acuerdo con el precio acordado de antemano o el precio calculado mediante el método de fijación de precios después de que se invierte el capital del fondo de capital privado. en la empresa objetivo durante varios años para permitir la salida de fondos de capital privado.
4. Liquidación: Una vez que el fondo de capital privado invierte en la empresa objetivo, si no puede cotizar en bolsa, ni puede realizar fusiones y adquisiciones entre empresas y recompras de la empresa objetivo, ¿en qué circunstancias puede ¿El fondo de capital privado pasa por la empresa? ¿Liquidación para recuperar la inversión?
(7) Análisis y pronóstico operativo
Las empresas deben realizar un análisis integral de las condiciones operativas actuales de la empresa y las perspectivas del proyecto, es decir, basándose en los datos financieros de la empresa, describir la situación de la empresa. estado financiero en los últimos años, incluidos los ingresos netos, el costo de ventas, los gastos operativos, los gastos por intereses y los ingresos por intereses, y clasificar estos datos para que los fondos de capital privado puedan comprender claramente el estado operativo de la empresa y las perspectivas de desarrollo futuro.
(8) Estados financieros
Para las empresas en la etapa de crecimiento y madurez, es muy importante que los fondos de capital privado proporcionen un conjunto completo de estados financieros para comprender el estado financiero. , especialmente en el ámbito financiero. Las declaraciones no han sido revisadas por una agencia de auditoría independiente. Normalmente, los estados financieros incluyen un balance general consolidado, un estado de resultados consolidado, un estado de flujo de efectivo y partidas fuera de balance. A través de los estados financieros, los fondos de capital privado pueden conocer los ratios financieros de la empresa, los resultados operativos, la solvencia de la deuda, las cuentas por cobrar y por pagar, el estado de la deuda, etc.
Explique el pronóstico financiero de la empresa para los próximos cinco años y un estado de flujo de efectivo mensual detallado para el próximo año, de modo que los fondos de capital privado puedan comprender aproximadamente la tendencia del flujo de efectivo de la empresa y evaluar su valor y posición. la base para una investigación más cuidadosa.
(9) Anexos sobre la información básica y el contenido financiero de las empresas relevantes
Para permitir que los fondos de capital privado comprendan la información básica de la empresa de manera más intuitiva, se menciona la siguiente información en el plan de negocios de financiamiento es Los documentos se adjuntan como anexos al plan.