Nuevos materiales de carga de armas de energía
Así que en los últimos días, ya sea en inversiones o en mi querida industria automotriz, he mantenido un enfoque de 120. Ahora que soy un espectador e inversor estratégico en la industria de fabricación de automóviles, tengo un poco de personalidad mediática para ver cómo la pandemia de COVID-19 afectará a la industria de fabricación de automóviles.
Puedo decirles la conclusión primero, porque compartiré con ustedes los resultados de la investigación de mi equipo de estrategia de inversión más adelante.
La conclusión es que la industria del automóvil está sufriendo un golpe sin precedentes, y el impacto de esta epidemia ralentizará el ritmo de la industria del automóvil (tanto en el lado de fabricación como en el de posventa) hasta aproximadamente septiembre de este año. año. Se estima con optimismo que septiembre será mejor y los coches se venderán mejor, pero no se puede decir que habrá una recuperación completa. Porque la epidemia no solo ha vuelto a afectar la cadena de producción nacional, sino que el COVID-19 ha arrasado el mundo. Incluso se puede decir que estamos a punto de avanzar hacia los estados EOP, mientras que los países extranjeros están a punto de avanzar hacia los estados SOP.
Todas las materias primas materias primas relacionadas con el mercado de la automoción: laminados en caliente, laminados en frío, caucho, plásticos, vidrio, etc. , se verá reprimido por precios sin precedentes.
No se recomienda que todas las acciones relacionadas con el automóvil, ya sea dentro o fuera del mercado, sean alcistas, y la lógica bajista se mantendrá hasta septiembre de este año.
De hecho, mucha gente me rebate y dice que la industria del automóvil pronto experimentará un repunte de represalia. Dije que lo habría, pero no de inmediato. Un repunte en el consumo de automóviles podría producirse ya en septiembre, lo que sigue siendo un pronóstico cautelosamente optimista.
Hay que saber que desde una perspectiva macroeconómica, este mercado no es sólo un producto básico como su coche. La productividad total y el poder de consumo del pueblo no pueden compensarse por estos dos meses perdidos. En estos dos meses perdidos, la cadena industrial vivió una gran fuga, con huecos por todas partes. Algunas empresas cuyas cadenas de capital se rompieron quebraron sin siquiera tener tiempo de tomar represalias. La macroeconomía es como un tren, y la continuidad de los nodos del tiempo hace que uno se suba a él. Al igual que la reciente ola de liberaciones de agua a gran escala por parte del banco central, el mercado de valores finalmente salvó al mercado de valores al abrir en un mínimo de 8. ¿Entonces qué? Del resto no diré mucho, porque los inversores minoristas (puerros) ya me han dicho que la economía china se ha recuperado y ha llegado el mercado alcista, jaja.
Bien, hablemos de las oportunidades a continuación. El propósito es permitir que los amigos que la entienden comprendan los puntos centrales reales de la industria automotriz durante este período de recuperación económica y hagan buenas referencias de inversión en la próxima vez.
A continuación publicaré algunos nuevos informes de investigación energética del equipo de estrategia macro de mi empresa (por supuesto, no todos se pueden publicar). Puede que el estilo de escritura no sea mi estilo de escritura, sino los resultados de la investigación de mis empleados:
Perspectivas y oportunidades de las materias primas para baterías de nueva energía: el níquel
1. en el mundo juega un papel importante. Bajo el liderazgo de Tesla, que toma la delantera en localización, casi todas estas empresas europeas y estadounidenses de vehículos eléctricos producen automóviles en China. China tiene una cadena industrial de vehículos de energía completamente nueva, que ningún otro país del mundo tiene.
Como decía el informe sobre el precio del petróleo de 2018, "China controla indirectamente el mercado de vehículos eléctricos al casi monopolizar la producción de baterías para vehículos eléctricos". Hace dos años, la revista Oilprice escribió: "Es posible que la producción europea de automóviles se traslade pronto a China, y el mercado europeo debería empezar a preocuparse por esto. "Esto tendrá un impacto significativo en la región. Durante mucho tiempo, Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz Empresas como China y Renault han sido la columna vertebral económica de la región."
En ese momento, dos tercios del suministro mundial de baterías de iones de litio procedían de China. Las baterías de iones de litio son las más utilizadas en los vehículos eléctricos estándar. "Además, estas baterías son extremadamente valiosas y representan el 40% del valor del automóvil, lo cual es realmente impactante. Tal como están las cosas, Europa no puede competir con China en la producción de baterías de iones de litio. De hecho, todo el continente africano Actualmente se estima que el continente tiene sólo una cuota de mercado. "Es fácil para las empresas de automóviles europeas trasladar la producción de vehículos eléctricos a China". En otras palabras, en el informe de esta semana, para fabricar Elon. No sorprende que Musk necesite la participación de China para cumplir su promesa de hacer que los vehículos eléctricos sean asequibles y alcanzables para el mercado masivo y los consumidores comunes. El problema vuelve a la batería.
Sin embargo, esta vez el problema no es el litio, sino el cobalto.
Según Reuters, “los fabricantes de vehículos eléctricos suelen utilizar baterías de níquel-cobalto-aluminio (NCA) o baterías de níquel-manganeso-cobalto (NMC) en vehículos de pasajeros debido a su mayor densidad de energía, lo cual es importante para "El cobalto es una de las principales razones por las que las baterías de los vehículos eléctricos son tan caras y representa el 40% del valor del coche", afirmó.
Tesla ha trasladado la mayor parte de su producción a China, donde están abandonando el cobalto. Reuters informó esta semana que "las conversaciones de Tesla para utilizar baterías CATL sin cobalto en los automóviles producidos en su fábrica en China han llegado a una etapa avanzada. El cobalto es uno de los metales más caros en las baterías de vehículos eléctricos. Por el contrario, la fábrica". utilizará baterías de fosfato de hierro y litio (LFP), que serán "dos dígitos más baratas que las baterías existentes".
Precio de las acciones de Tesla
La oportunidad futura no es el costoso cobalto, sino el níquel. Todas las materias primas para las baterías de automóviles son inseparables del níquel. Incluso en el futuro, la mayoría de los fabricantes de baterías aumentarán la cantidad de níquel y reducirán la cantidad de cobalto al fabricar baterías.
En segundo lugar, el níquel, al igual que el platino y el paladio, puede absorber una gran cantidad de hidrógeno durante la pasivación. ¡Cuanto menor sea el tamaño de las partículas, mayor será la absorción! Las sales importantes del níquel son el sulfato de níquel y el cloruro de níquel. Al igual que el hierro y el cobalto, es estable al agua y al aire a temperatura ambiente y resistente a la corrosión alcalina, por lo que se pueden utilizar crisoles de níquel para fundir sustancias alcalinas en el laboratorio. El níquel se puede disolver en ácido diluido. A diferencia del hierro, el cobalto y el níquel reaccionan violentamente con el ácido nítrico concentrado pero reaccionan lentamente con el ácido nítrico diluido.
Empresas nacionales reconocidas: CICC Lingnan, Taigang Stainless Steel, China Nickel Resources, Guiyan Platinum, Meige, Yuan Keli, Jinchuan Group, Xinjiang Nonferrous Metal Industry (Group) Fukang Smelter, Xinjiang Xinjiang Xin, Lijiang. Tecnología, Grupo Hanwang, etc.
Empresas extranjeras conocidas: la rusa MMC Norilsk Nickel, la brasileña Vale SA, la británica Xstrata Plc, Anglo American Plc, la australiana BHP Billiton Ltd, Minara Resources Ltd, Sumitomo Metal Mining Company, Eramet SA, Sherritt International Corp.
En tercer lugar, el níquel tiene buena plasticidad, resistencia a la corrosión y magnetismo. Por lo tanto, se utiliza principalmente en acero, aleaciones a base de níquel, galvanoplastia y baterías. Se utiliza ampliamente en diversas industrias de fabricación militar, como aeronaves y radares, así como en industrias de fabricación de maquinaria civil y galvanoplastia.
Los usos específicos incluyen:
1. ¡Porque el níquel tiene buena resistencia a la corrosión, resistencia a altas temperaturas, resistencia a la oxidación y otras propiedades! Por lo tanto, se usa ampliamente en acero inoxidable, acero aleado y otros campos del acero. En aplicaciones de acero inoxidable, el níquel es el mayor consumidor. El acero inoxidable que contiene níquel no sólo resiste la corrosión de la atmósfera, el vapor y el agua, sino que también resiste la corrosión de ácidos, álcalis y sales.
2. La adición de níquel puede mejorar la resistencia del acero aleado y mantener su buena plasticidad y tenacidad. El acero de aleación de níquel se utiliza principalmente en la producción química para fabricar torres resistentes a los ácidos, equipos médicos y artículos de primera necesidad. También se utiliza en la fabricación de maquinaria, el transporte y la industria militar, como la reconstrucción de puentes y la construcción de buques de guerra.
3. Durante la galvanoplastia, el sustrato de materiales metálicos como el acero se cubre con una capa superficial duradera y resistente a la corrosión, cuya resistencia a la corrosión es mayor que la de la capa galvanizada. La capacidad de procesamiento del níquel para galvanoplastia ocupa el segundo lugar después de la galvanoplastia de zinc, y su consumo representa aproximadamente el 10% de la producción total de níquel.
4. Se utiliza como fuente de energía química y como materia prima para la fabricación de baterías de níquel-hidruro metálico y baterías de níquel-cadmio. Las baterías de hidruro metálico de níquel del mundo son producidas principalmente por empresas chinas y japonesas, que representan más del 95% de la producción mundial, de las cuales más del 70% se producen en China. Las empresas chinas de baterías de hidruro metálico de níquel incluyen principalmente Automotive Ultraman, Penghao, BYD, Yuhuan, Yuan Keli, Lekexing, Miura, Shengdi, Sanjie, Quanmang y Grip. Las empresas japonesas Panasonic, Tangqian y Sanyo han trasladado la producción de pequeñas baterías de hidruro metálico de níquel a China. Las grandes baterías de hidruro metálico de níquel para vehículos HEV se producen principalmente en Japón, por Primearth Electric Vehicle Energy Company (PEVE) y Sanyo Electric. Debido a la fusión de Panasonic y Sanyo, la fábrica de Panasonic en Hunan fue vendida al chino Yuan Keli. Por lo tanto, Panasonic produce principalmente baterías grandes de níquel-hidruro metálico.
5. El complejo de níquel se puede utilizar como catalizador para la hidrogenación y la síntesis de metano en la industria petroquímica. Su ventaja es que no se envenena fácilmente con H2S y SO2. Los compuestos de níquel se utilizan para fabricar pigmentos y tintes. El níquel también se puede convertir en nuevas cerámicas, como ferrita de níquel y níquel-zinc-hierro, que se utilizan como núcleos magnéticos para transformadores y antenas de radio. El polvo de níquel ultrafino se utiliza habitualmente como catalizador en la industria química. El níquel es magnético y puede ser atraído por imanes. Para fabricar grúas electromagnéticas se utilizan aleaciones de aluminio, cobalto y níquel.
El níquel es un componente esencial de las baterías, incluidas las que se encuentran en teléfonos móviles, portátiles y coches híbridos. Basándose en su optimismo sobre las perspectivas del mercado de baterías a largo plazo, muchas grandes empresas mineras se han sumado a la lucha por los recursos.
BHP Billiton continúa conservando sus participaciones de níquel en Australia Occidental. Proyecto West Nickel Mine, ¿quieres níquel? Occidente muestra potencial para obtener altos rendimientos. Glencore también extrae níquel para producir subproductos metálicos. Como importante país minero de níquel, Indonesia se ha convertido en el centro de atención de muchas empresas mineras. El año pasado, Indonesia ocupó el primer lugar del mundo en producción de níquel. ¿Océano Pacífico? ¿Borde? ¿cobalto? Actualmente, la empresa lleva a cabo proyectos de exploración en Indonesia y desarrolla activamente los recursos de níquel de Indonesia. Indonesia y China no están muy alejadas. Actualmente, mientras China domina el mercado de vehículos eléctricos, los países vecinos están ansiosos por proporcionar las materias primas necesarias para la industria de vehículos eléctricos de China. Ciertamente Indonesia no quiere perder esta oportunidad. De hecho, Indonesia pretende ser algo más que una simple base de recursos. ¿El Ministro de Industria de Indonesia, Airlangga? Hattarto propuso convertir a Indonesia en una potencia manufacturera regional y convertir las materias primas en bienes de consumo. Esta medida puede brindar oportunidades a las empresas mineras que ya han comenzado a explorar el mercado indonesio.
Desde 2019, el mineral de níquel ha sido fuertemente especulado por fondos nacionales y extranjeros y posteriormente ha entrado en un rango de valor razonable. Sin embargo, creo que el precio no es muy alto y no hay mucho espacio para un mayor desarrollo. .
Basándome en algunos materiales de los informes de investigación macroeconómica de productos básicos e industria de mi propio equipo, puedo dar una opinión sobre la compra de níquel (Contrato de níquel de Shanghai, Contrato de níquel de la LME de Londres) para inversiones a mediano y largo plazo. Durante el período de recuperación de los próximos meses, los vehículos de nueva energía explotarán en la segunda primavera y ocuparán una posición importante en el desarrollo automovilístico posterior.
Índice de níquel de la LME de Londres
Finalmente, unas palabras para amigos de todos los ámbitos de la vida que se han visto afectados por la epidemia recientemente:
Quizás su propia economía Está seriamente amenazado, tal vez no tenga nada en esta epidemia, pero encuentre una dirección adecuada para recuperarse de la desesperación. Nietzsche tiene un dicho famoso: "Lo que no me mata, sólo me hace más fuerte." Así como nuestros huesos humanos se fortalecen bajo carga y presión, ¡esto es una especie de "antifragilidad"! Cómo sobrevivir en este cisne negro y buscar rastros de primavera en el frío invierno, puedes consultar las sugerencias y opiniones anteriores.
Este artículo es de Autohome, el autor de Autohome, y no representa la posición de Autohome.