¿Qué libros clásicos de inversión y financiación puedes recomendar?
2. Grae "Securities Analysis" en coautoría con Tom y Dodd es la piedra angular de la inversión en valor. Propone conceptos básicos como "margen de seguridad" y "valoración", demuestra la relación entre valor y precio y establece el concepto moderno de valoración. Hay discusiones completas sobre los bonos. -Valores y acciones de calidad, y ayuda a los inversores a establecer conceptos de inversión racionales y seguros.
3. "El inversor inteligente", Graham, este libro es una referencia sobre la herencia y el desarrollo del "Análisis de valores". para inversores defensivos y activos Los relatos breves comentados en el libro son muy interesantes...
Libros recomendados de inversión y gestión financiera
Palabras clave: Inversión, Valores, Buffett
Inconscientemente, el Centro de Capacitación del Instituto de Investigación de la Universidad Tsinghua de Shenzhen ha celebrado la 29ª Clase Presidencial de Gestión de Capital de Tsinghua (Inversión y Financiamiento/Control de Empresas). Por esta razón, hoy recomiendo a todos varios libros de inversión:
1. El futuro de los inversores: "El arma mágica a largo plazo del mercado de valores" por el profesor Siegel de Wharton Business School, Jeremy J. Siegel Un compañero, o secuela, de lo que considero el más poderoso. Aunque no es una piedra angular de la inversión en valor, la creatividad del libro radica en exponer los peligros del alto crecimiento para los inversores (por ejemplo, la comparación entre la IBM de los años cincuenta y la obsoleta Standard Oil), el alto crecimiento y los altos rendimientos. de más de 20 grandes empresas (la cuarta edición fue en 2004, y ahora todas ellas han logrado 65.438+0,000-20,000x ganancias), y destacó la importancia de la inversión a largo plazo y el interés compuesto, utilizando ejemplos claros para demostrar la enorme valor de la "reinversión de dividendos": esto es un reflejo de "En los últimos 200 años, el 97% de los ingresos provienen de dividendos, 3".
2. El "Análisis de seguridad", escrito en coautoría por Graham y Dodd, es la piedra angular de la inversión en valor. Presenta conceptos básicos como "margen de seguridad" y "valoración", demuestra la relación entre valor y precio y establece el concepto de valoración moderno. Tiene una discusión completa sobre bonos, valores de alta calidad y acciones. Y ayudar a los inversores a establecer conceptos de inversión racionales y seguros.
3. Smart Investor, Graham, este libro es la herencia y el desarrollo del análisis de valores y proporciona sugerencias para inversores activos defensivos. Los cuentos anotados en el libro son muy interesantes y es el primer libro recomendado por Buffett.
4. Este libro es una biografía de Buffett. Hasta ahora sólo he visto un tercio. Las primeras conferencias de Sun Valley son importantes. La primera mitad del libro registra fielmente el crecimiento de la niñez y la adolescencia. Cuadros de mando internos, depresión maníaca, bola de nieve, las buenas empresas siempre deberían tener riesgos bancarios y de seguros. A través de estas ideas que surgieron en la primera infancia de Buffett, se comparan todas con la filosofía de inversión de Old Bus, así como la forma de perseguir a Susan, la formación de una sociedad, la adquisición de Berkshire-Mrs. Cola, Happy Candy y otros procesos de inversión.
5. "Cómo elegir acciones de crecimiento", si invertir en colillas de cigarrillos en la era de Graham era eficaz y conservador y estaba en consonancia con el contexto de la época, el libro de Fisher resume las diversas condiciones duras para invertir. en sociedades anónimas de crecimiento (nota: aunque este libro es importante, es mejor leerlo en una etapa posterior, de lo contrario es fácil caer en la "trampa del alto crecimiento")
6. del mercado de valores. Si los libros anteriores no son tan completos y profesionales como los libros de texto, éste, escrito por el fundador de Star Company, la agencia de calificación más importante del mundo, debería ser un libro de texto estandarizado sobre inversión. Con la mejora de los modelos de valoración modernos y las normas contables, este libro es extremadamente profesional.
7. El arma mágica de largo plazo del mercado de valores. Este libro es una lectura obligada. Puedes sentir la atmósfera magnífica y épica.
El contenido es completo y responde todas las preguntas en detalle, como "¿Es mejor tener acciones de gran capitalización o acciones de pequeña capitalización?" "¿Es mejor tener bonos o acciones?" Cuáles son los beneficios de cada país?
8, 9, 10 "Beating Wall Street" de Peter Lynch, Peter Lynch te enseña gestión financiera y las inversiones exitosas de Peter Lynch. Lynch es un conejo diligente cuyo pelaje es blanco. Gini, el fondo más poderoso de Wall Street, lleva a Magellan Fund a la grandeza. Creo que debería ser una lectura obligada para cualquier persona interesada en la gestión de activos; al menos puede aprender sobre profesionalismo y diligencia, pero aún no lo he terminado. Estoy muy de acuerdo con el sentido común de ir al supermercado a juzgar la empresa.
11. El autor de "Omaha Fog" es de China, pero no sé para qué institución trabaja. Resuelve los malentendidos de la gente sobre Buffett y la viabilidad de Buffett en China. El libro también contiene aspectos y detalles específicos de la filosofía de inversión de Laobus.
12. "Mob - Un estudio de psicología popular" ¿Gustav? 6?1 La famosa psicóloga social francesa Le Pen es menos eficiente cuando un grupo de personas está junta.
13. La “exuberancia irracional” del ser humano es consistente con hacer burbujas.
14. Colección Pobre Charlie de Munger y Biografía de Charlie Munger.
15. “De Buena a Excelente” - Cuál es la contraseña de una empresa excelente, cuáles son sus genes comunes, personalidad de los directivos, tecnología, gestión interna, etc.
16 El foso de Buffett también proviene de empresas estrella, señalando que los activos intangibles, los costos de cambio de clientes, los efectos de red, las ventajas de costos y la escala son los fosos de la empresa.
17. "Margen de seguridad", una obra de Klarman, un profesional de la inversión en valor contemporáneo, ahora está agotada y agotada en línea. Se vende por 3.000 dólares estadounidenses.
18. La cuarta edición de Evaluación de valor: medición y gestión del valor de la empresa. Mucha gente debería haberla leído. Es imprescindible ya sea que se trate de banca de inversión, fusiones y adquisiciones, PE o gestión financiera. .
19. "El Camino del Cielo", esta es una novela china. En el libro hay un administrador de fondos destartalado que tiene una personalidad extraña y diabólica. Es maravilloso en música, economía, derecho y otros aspectos, mostrando la calidad del autor, el amor conmovedor y la forma económica utópica incomprensible.
20. La principal prioridad de la inversión, Howard Marx de Oaktree Capital, es también una hermosa flor en el árbol de la inversión de valor. En comparación con otros trabajos, este libro está organizado de lo más superficial a lo más profundo, y el "pensamiento secundario" y el "pensamiento inverso" propuestos son muy importantes.
21-27, "Consejos de vida para jóvenes de Buffett, Bill Gates y Li Ka-shing", un libro apto para todas las edades, es un faro que guía a los jóvenes hacia adelante y nos ayuda a elevar el nivel de vida. La vela de nuestros ideales: "Los 10 consejos de Buffett para elegir acciones", "Cómo Buffett elige acciones de superestrellas", "Cómo ve Buffett los informes anuales" están escritos por Yan.
28.29. Inversión vernácula 1.0 y 2.0. La inversión en valor en China y la inversión en nuevos libros son un largo camino, afirmó Li Chi, propietario de Tongwei Capital.
30. En Linyuan, la filosofía de inversión de Linyuan es simple y fácil de entender. Debes aprenderlo, pero el autor de este libro es demasiado pobre.
1. Libro de texto de economía. En China, existen "Microeconomía" y "Macroeconomía" editadas por Gao Hong, que están divididas en dos volúmenes y algunas se combinan en un solo volumen. Se ha resumido el contenido de un volumen.
2. Libro de referencia de calificación de fondos, valores y futuros. Con un buen conocimiento de economía, podemos comprender la situación real del mercado.
3. Trader de alta frecuencia (Michael Lewis). Un éxito de ventas, el contenido no es profundo. Este libro presenta algunas situaciones del mercado de capitales de Estados Unidos y el contenido es rico y verdadero. Para invertir es necesario comprender el verdadero significado de "mercado".
4. "Big Bear" y "Demasiado grande para fracasar". El libro que presenta la crisis financiera de 2008 muestra muchos mecanismos operativos reales del mercado.
5. Libros de Charlie Munger y Buffett. No debería ser necesario presentar a dos capitalistas famosos.
6. Si tienes suficiente energía, puedes leer más libros de texto esotéricos de economía, banca de divisas, gestión financiera, etc.
De arriba a abajo, de difícil a fácil (excepto 1 y 2, 2 es el más fácil, pero 1 es realmente importante)
2. Enseñarte gestión financiera como un cuento de hadas. No sólo está relacionado con el concepto de gestión financiera, sino también con la actitud ante la vida. Si una persona quiere ser más feliz, lo más importante no es ganar más dinero, sino cambiarse a sí mismo primero y vivir de manera más positiva.
3. El millonario de al lado, Thomas Stanley William Danko. Permítanme mostrarles cómo piensa y trabaja un millonario, incluida la inversión financiera, la acumulación de riqueza, las necesidades básicas, la educación de los niños y la distribución de la herencia.
4. El mundo es plano. Thomas L. Friedman levanta el velo de misterio que envuelve al mundo y explica intrincadas cuestiones económicas y de política exterior en términos simples y fáciles de entender, resolviendo acertijos para los lectores. Explicó, ¿cómo se produjo la tendencia al aplanamiento del mundo a principios del siglo XXI? ¿Qué significa esta tendencia para los países, las empresas, las sociedades y los individuos? ¿Qué ajustes deberían hacer el gobierno y la sociedad y qué ajustes deben realizarse para hacer frente a esta tendencia? "El mundo es plano" analiza estas cuestiones de la globalización: sus éxitos y sus desafíos.
5. Principios de economía de Mankiw. El libro de texto más famoso sobre economía. Si desea aprender más sobre economía, este libro es su mejor opción. Como libro de texto de economía, este libro se caracteriza por el hecho de que incluso las personas que tienen poco contacto con la economía pueden leerlo fácilmente. Resume los diez principios principales de la economía desde tres aspectos: cómo las personas toman decisiones, cómo se relacionan entre sí y cómo opera toda la economía. Altamente recomendado.
La inversión y la financiación abarcan una amplia gama de áreas. Puedo recomendar este libro para inversiones y financiación corporativa.
La financiación y la inversión son las dos funciones básicas de las operaciones de capital. Las fusiones y adquisiciones son las tareas centrales de las operaciones de capital, y la cotización corporativa es la forma más elevada de operaciones de capital. La financiación, la inversión, las fusiones y adquisiciones y la cotización en bolsa se han convertido en las cuatro tareas básicas de las operaciones de capital empresarial. El mercado de capitales proporciona diversos canales de financiación para las empresas, promueve muchas grandes inversiones y crea empresas mundiales y multimillonarios.
Antes no sabía nada sobre finanzas, pero aprendí sobre ellas a través del autoestudio y leyendo muchos libros.
La inversión pertenece básicamente a tres facciones: análisis fundamental, análisis técnico y trading cuantitativo. (Estas facciones se pueden subdividir en inversión en valor, inversión en acciones de crecimiento, análisis de gráficos, análisis de indicadores técnicos, comercio de tendencias macro, etc.) En cuanto a qué libros financieros recomendar, depende de su enfoque. Personalmente prefiero el análisis fundamental. Al principio, dediqué mucho tiempo al análisis técnico, cabeza y hombros, líneas de bandera, diamantes, triángulos, inversiones de islas, trampas largas/cortas, índice RSI, índice DMI, índice KDJ. Es muy divertido aprender a utilizar el sistema de media móvil, pero cuando empiezas a utilizarlo, descubres que existen varios problemas en el análisis técnico. Tomemos como ejemplo la línea de tendencia ascendente. Cada uno la dibuja de forma diferente. Rebotar cerca de la línea de tendencia es, por supuesto, la mejor explicación, ya que indica que la línea de tendencia está funcionando, pero también es razonable culparla por caer por debajo de la línea de tendencia. Los analistas técnicos dirían que la tendencia se revertirá. Cuando caiga por debajo de la línea de tendencia, volverá a la parte superior de la línea de tendencia y los analistas técnicos se justificarán. Esta es una trampa para toros y su propósito.
Bien, vayamos al grano. Primero, hablemos de ¿qué debemos buscar en una escuela de análisis técnico?
Memorias de un maestro de acciones
Esta es una obra maestra poco común y el protagonista del libro también es muy famoso en China. Ya sean analistas técnicos, analistas fundamentales o traders cuantitativos, deberían leer este libro. El contenido principal de este libro son las ideas comerciales de Jesse Livermore. Este libro no describe demasiados métodos comerciales. Es un excelente libro introductorio. Creo que después de leer este libro, también admirarás al protagonista.
Análisis técnico del mercado de futuros
Si "Memorias de un dios de las acciones" sólo introduce conceptos de inversión, ¿entonces este John? El "Análisis técnico del mercado de futuros" de Murphy explica varios métodos de análisis técnico, incluido el dibujo de líneas de tendencia, cabeza y hombros, fechas de reversión, líneas de bandera, triángulos y otros indicadores gráficos, así como RSI, KDJ, bandas de Bollinger, promedios móviles, etc. Indicadores técnicos. El libro también aborda a grandes rasgos la teoría ondulatoria de Elliott y la teoría de Gann.
Análisis técnico de las tendencias del mercado de valores
El análisis técnico de las tendencias de las acciones ha pasado por más de 70 años desde la primera edición hasta la décima edición, y es conocido como la piedra angular de Wall Street. análisis técnico. La mayoría de las ideas de los libros de análisis técnico posteriores provienen de este libro, pero este libro también tiene algunos defectos. Debido a que es demasiado antiguo, no se cubren muchos conocimientos nuevos de análisis técnico.
El trading para ganarse la vida
El autor de este libro es un médico que ingresó a la industria financiera por error y resumió un conjunto de conocimientos comerciales a través de sus propias transacciones. Las metáforas del autor en este libro son bastante maravillosas. El artículo cubre muchos conocimientos básicos de análisis técnico y la explicación es profunda y adecuada para personas que tienen cierta base en análisis técnico.
Principios de la especulación profesional
¿Víctor? Spalandi abandonó la escuela temprano después de graduarse de la escuela secundaria. En sus inicios se ganaba la vida principalmente jugando al póquer y a las apuestas, y más tarde entró en contacto con el conocimiento de las inversiones. Ha obtenido ganancias de sus inversiones durante 12 años consecutivos y no tiene registro de pérdidas en un año. Durante este período, logró varias veces rentabilidades de tres dígitos. Sin embargo, este libro no es adecuado para estudiantes comunes de análisis técnico, porque el artículo tiene una cobertura limitada del análisis técnico y contiene muchos conocimientos en psicología, economía y ciencias políticas, especialmente la refutación del autor de la escuela keynesiana y la escuela austriaca. Es difícil entender este libro sin ningún pensamiento económico.
Reglas del comercio de tortugas
Reglas del comercio de tortugas
Este libro explica a los lectores cómo comercian las tortugas, cómo controlar los riesgos y cómo tener éxito. ¿El programa original de entrenamiento de tortugas era solo Richard? Dennis hizo una apuesta con su compañero que resultó muy exitosa. Ricardo. Como maestro del comercio de tendencias, Dennis ganó cientos de millones en activos en su apogeo, pero la caída del mercado de valores de 1987 le hizo perder todo su dinero. Esto demuestra que sin habilidades de inversión invencibles, debe adaptarse a los cambios en el mercado financiero.
A través de estos libros, podrás comprender básicamente la esencia del análisis técnico. En cuanto a otros libros, como la teoría de las ondas de Elliott, solo es necesario comprender un poco y no es necesario estudiar en profundidad.
Hablemos primero de los libros de análisis fundamental.
Principios de Economía
Los "Principios de Economía" de Mankiw son un libro de texto de economía de fama mundial. Como analista fundamental, debemos comprender la lógica interna del funcionamiento económico para poder emitir mejores juicios de inversión desde el principio.
Finanzas Corporativas
¿Stephen? Ross nos explicó muchos conocimientos financieros en un lenguaje sencillo. Una vez que obtenga el libro, sabrá la cantidad de conocimientos que contiene y cubre una amplia gama de temas. El documento menciona una gran cantidad de conocimientos, como la teoría de carteras, el modelo de fijación de precios de activos de capital, la teoría MM, el conocimiento de las tasas de interés, la valoración de acciones, la teoría financiera y el flujo de efectivo, el valor actual neto, las opciones, etc. Después de leer este libro, tendrá una comprensión profunda del análisis fundamental.
Análisis de valores
La obra maestra de Graham "El padrino de los valores de Wall Street" describe una gran cantidad de métodos para analizar las condiciones financieras corporativas, pero este libro tiene fallas obvias. En primer lugar, debido a la antigüedad, muchos métodos de análisis ya no son adecuados para la actualidad y las normas contables cambian constantemente; en segundo lugar, el periódico dedica mucho tiempo a la inversión en bonos y el conocimiento de la inversión en acciones es relativamente insuficiente; Pero sigue siendo un clásico entre los clásicos. ¿Lo que los lectores quieren saber es Benjamín? El método de análisis de Graham en lugar de sus técnicas de análisis específicas.
Análisis de estados financieros
La traducción de este libro es realmente pobre. Si eres un principiante, me temo que no sabes a qué te refieres, pero aún así no puedes ocultar la luz de este libro. Este libro explica muchos métodos analíticos y compara las diferencias entre los US GAAP y las IFRS. Si lees todo el libro con atención, definitivamente te beneficiarás mucho.
Contabilidad CPA
Como inversor, no solo debe aprender a leer informes financieros, sino también comprender las habilidades operativas del emisor de los informes financieros. Tiene sentido utilizar cifras de informes financieros ajustadas. Para aprender a ajustar las cifras de los informes financieros, debe comprender los estándares financieros. Este libro son los estándares financieros de China, que un analista de valores debe aprender; de lo contrario, le resultará difícil comenzar cuando obtenga un informe financiero. Por supuesto, este libro es probablemente el más difícil de todos. Imagínese cuántas personas que soñaban con convertirse en contadores públicos cayeron en este libro de texto y terminaron renunciando a la calificación.
Después de hablar de los conceptos básicos y las tácticas, hablemos de los libros estratégicos.
Lo más importante de la inversión
Este libro está escrito por Howard, presidente de Oaktree Capital Management. La esencia de los memorandos de inversión de Max a lo largo de los años. A través de estos memorandos, el autor elabora su filosofía de inversión, especialmente el énfasis de Max en los ciclos, así como la complejidad y el riesgo de la inversión financiera. También es uno de mis libros más admirados.
La exitosa inversión de Peter Lynch
Como administrador de fondos de Fidelity Magellan Fund, Peter Lynch ha logrado un desempeño brillante y sus trabajos de inversión no deben perderse. Lynch nos dijo que invertir no es complicado y que los administradores de fondos profesionales pueden no ser mejores que la gente común. La clave es invertir en industrias con las que esté familiarizado y que no predigan las tendencias del mercado. Lynch también nos popularizó el indicador PEG.
Por supuesto que hay muchos libros sobre este tema, así que no entraré en detalles uno por uno.
John Templeton le enseña cómo invertir a contracorriente, cómo elegir acciones de crecimiento, el método de Buffett, etc. Todos estos son conceptos de inversión muy importantes.
¿Lo último que quiero decir es Jack? La serie "Financial Geeks" de Schwager, a través de entrevistas con estos gigantes financieros, nos permite entrar en contacto con los conceptos de inversión de estos talentos, que sin duda le darán una epifanía.
En cuanto al conocimiento del trading cuantitativo, como no sé mucho, solo sé un poquito al respecto, así que no lo explicaré mucho, para no engañar a los hijos de otras personas. Después de leer estos libros, también debería saber cómo tomar sus propias decisiones de inversión.
Padre rico y padre pobre, libros sobre gestión financiera; inversores inteligentes, análisis de valores, libros clásicos sobre inversión en valor; el libro más sencillo sobre inversión, teoría de la inversión en valor, que vale la pena leer; Los inversores viven e invierten.