Cadena de la industria de pilas de combustible
Lógica: Política y coste son los dos núcleos de la industria. La fuerza impulsora a corto plazo es principalmente política y se complementa con los costos, mientras que la competitividad a largo plazo de la industria proviene de la continua disminución de los costos, lo que constituye una ventaja de costos de ciclo completo para los camiones petroleros.
Nodos temporales: la primera etapa antes de 2024, con la política como principal motor; la segunda etapa después de 2024, con el costo como principal motor.
Las pilas de combustible son la mejor solución para electrificar camiones pesados.
Bajo la tendencia de la electrificación, la tecnología de baterías de litio ha tomado la delantera en el avance, impulsando una ola de electrificación de los turismos. En comparación, el proceso de electrificación en el sector del transporte pesado es ligeramente lento. Por un lado, debido a la insuficiente densidad energética de las baterías de litio, la calidad de las baterías necesarias para un funcionamiento pesado a largo plazo es demasiado alta. , lo que reduce la carga útil del vehículo; por otro lado, el tiempo de carga de las baterías eléctricas es prolongado, lo que reduce la eficiencia operativa del vehículo en escenarios comerciales. Las pilas de combustible de hidrógeno tienen una mayor densidad energética, una autonomía de 800 a 1.000 km y pueden lograr una hidrogenación rápida en 10 a 15 minutos, lo que las convierte en la solución óptima actual para la electrificación de camiones pesados.
Cadena industrial:
Yihuatong (688339): empresa líder en eslabones centrales
Dos principales proveedores de sistemas en China, con alta cuota de mercado instalado: 2019 En 2018 , Huatong ocupó el segundo lugar en el país en términos de capacidad instalada del sistema nacional, solo superado por Reshaping Technology
Tomando el sistema como núcleo, implementando pilas aguas arriba y teniendo en cuenta las instalaciones de energía de hidrógeno;
Con base en Beijing y Zhangjiakou, los pedidos de los Juegos Olímpicos de Invierno garantizan un rendimiento a corto plazo y las empresas con un alto crecimiento industrial siguen beneficiándose.
Cooperar con Foton para lanzar camiones pesados con pila de combustible.
Meijin Energy (000723): El diseño de la cadena industrial está completo y el diseño regional es razonable
El diseño de la cadena industrial de pilas de combustible de hidrógeno está completo. Meijin Energy es una de las primeras empresas cotizadas del país en implementar pilas de combustible de hidrógeno. En 2017, controló Foshan Feichi. En 2019, invirtió sucesivamente en la empresa de electrodos de membrana Hongji Chuangneng y en el líder nacional de pilas de combustible Guohong Hydrogen Energy, realizando midstream. Componentes e integración downstream.
Xiongtao Co., Ltd. (002733): el diseño de los componentes principales está completo
El negocio de pilas de combustible de hidrógeno de la empresa cubre electrodos de membrana, pilas, integración de sistemas y otros enlaces.
Tenglong Co., Ltd. (603158): El principal negocio de gestión térmica + EGR está en auge y ha invertido en Xinyuan Power
Tenglong Co., Ltd. es. el mayor accionista de Xinyuan Power. Actualmente, la empresa posee el 40% del capital social de Xinyuan Power. Xinyuan Power es la primera empresa en China que inicia la investigación, el desarrollo y la producción de pilas de combustible. Ocupa una posición de liderazgo en materiales, pilas y sistemas de membranas de intercambio de protones clave. Pilas de combustible. Tiene una capacidad de producción existente relacionada con pilas de combustible de 1.000 Set/año. Además, la empresa creó Tenglong Hydrogen Energy para proporcionar componentes de soporte del sistema de pilas de combustible y equipos de control para atender el negocio de pilas de combustible de hidrógeno de Xinyuan Power.
Jiahua Energy (600273): potencial proveedor de hidrógeno en el delta del río Yangtze, con ventajas en hidrógeno subproducto
Como proveedor de hidrógeno subproducto en el río Yangtze Delta, el diseño de las estaciones de hidrogenación ha comenzado a dar resultados. La producción anual de hidrógeno subproducto de la compañía es de aproximadamente 10.000 toneladas, que después de la purificación puede satisfacer la demanda de hidrógeno en el delta del río Yangtze.
Binhua Co., Ltd. (601678): con las ventajas del subproducto hidrógeno, ha realizado el suministro externo de hidrógeno
En 2017, la empresa cooperó con Tsinghua Industrial Instituto de Investigación y poco a poco entró en el campo de la energía del hidrógeno. Ese mismo año, la empresa creó una empresa conjunta con Yihuatong, Binhua Hydrogen Energy (la empresa posee el 97,5% de las acciones). Basándose en las ventajas del subproducto del hidrógeno, Binhua Hydrogen Energy invirtió en la construcción de una "refinación de hidrógeno". "Proyecto de almacenamiento, transporte y llenado". Actualmente, la primera fase del proyecto se ha puesto en funcionamiento, logrando que se suministre hidrógeno como subproducto de alta pureza a las áreas de Zhangjiakou y Beijing. Después de la finalización de la segunda fase en el futuro, Se alcanzará una capacidad total de llenado de hidrógeno de 13.000 Nm3/h.
Snowman Holdings (002639): Diseño de compresores de aire de pila de combustible y bombas de circulación de hidrógeno
Mediante la adquisición de SRM, una filial de Opcon, la empresa posee compresores de aire de pila de combustible y bombas de circulación de hidrógeno. bombas de circulación Tecnologías relacionadas.
OPCON ha invertido en la investigación y el desarrollo de sistemas de suministro de aire para vehículos de pila de combustible desde la década de 1990, fundó la marca Autorotor y ha proporcionado sistemas de suministro de aire de pila de combustible a empresas de sistemas y vehículos como Ballard, Toyota y Honda.
Dayang Motor (002249): diseño inicial, obtuvo la autorización de tecnología de Ballard
En julio de 2016, la empresa adquirió el 9,9% del capital social de Ballard. En 2017, la empresa obtuvo la autorización de tecnología de Ballard. Autorización de tecnología de módulo alemán. Actualmente, la empresa tiene bases de producción de sistemas de pilas de combustible en Shanghai y Hubei, y entre sus clientes intermedios se incluyen Zhongtong y Dongfeng.
Weichai Power (000338): un líder tradicional en camiones pesados, que confía en la tecnología BLDP para ingresar al mercado de Shandong
El líder en camiones pesados presenta el sistema y las pilas de combustible campo de golf. Weichai es el líder nacional en componentes para camiones pesados y vehículos completos. Actualmente, la empresa posee una participación del 19,9% en Ballard, la empresa de pilas de combustible líder en el mundo, y coopera en el diseño de pilas y módulos de pilas de combustible, apoyándose en el. Mercado de Shandong para lanzar operaciones de vehículos.
Posee el 19,9% de las acciones del líder en pilas de combustible Ballard y coopera para establecer Weichai Ballard.
En cooperación con Zhongtong y Shaanxi Automobile, las operaciones de los vehículos se llevaron a cabo sin problemas.
Confiar en el mercado de Shandong para impulsar el negocio de las pilas de combustible. La industria química de Shandong tiene abundantes reservas de subproductos del hidrógeno. En junio de 2020, Shandong publicó un plan provincial para la industria de la energía del hidrógeno, que prevé promover un total de más de 10.000 FCV en 2025. La empresa está ubicada en Shandong, cuenta con excelentes capacidades de sinergia de recursos locales y se beneficiará plenamente del desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno en Shandong.
Dongfang Electric (600875): Diseño completo de la cadena industrial, beneficiándose de los recursos y las ventajas políticas de la región de Sichuan.
Dongfang Electric tiene derechos de propiedad intelectual independientes de investigación y desarrollo para pilas y sistemas.
Con sede en Sichuan, nos beneficiamos de las ventajas de los recursos regionales y del apoyo político.
Narada Power (300068): participó en la fundación de Xinyuan Power y actualmente posee el 26% de las acciones.
La empresa es una de las unidades fundadoras de Xinyuan Power y actualmente es la segundo mayor accionista. En 2001, Narada Power y el Instituto Dalian de Física Química iniciaron el establecimiento de Xinyuan Power. En septiembre de 2020, después de que la empresa adquiriera la participación del 18% en Xinyuan Power en poder del Instituto Dahua, el ratio de participación acumulada alcanzó el 26%, convirtiéndose en el segundo más grande. accionista de Xinyuan Power. Xinyuan Power es la primera empresa en China que lleva a cabo I+D industrial y producción de pilas de combustible. Depende del Instituto de Física Química de Dalian para completar la localización de componentes clave como pilas y sistemas, y sus productos se han entregado en lotes.
Esto no constituye un consejo de inversión. Hay riesgos en el mercado de valores, por lo que la inversión debe ser cautelosa.