Reglas de comercio de tortugas-1 Volatilidad y posicionamiento

El comercio de tortugas es un famoso experimento comercial de Richard Dennis. Describe principalmente estructuralmente un sistema comercial completo, que incluye todos los aspectos del comercio. Deja poco espacio para la toma de decisiones subjetiva de los comerciantes, por lo que es una muy buena idea para los principiantes. sistema. Determina cada decisión necesaria para el trading:

Mercado: ¿qué negociar?

Tamaño de la posición - posición

Entrar en el mercado - cuándo abrir una posición

Stop loss - cuándo salir de una posición perdedora

Obtenga ganancias: cuándo retirarse de posiciones rentables

Estrategia: cómo operar

Esta serie de artículos son notas de Xiaopang sobre el método de negociación de tortugas, que se utilizan como referencia para indicadores clave. Para comprender mejor el método de comercio de tortugas, se recomienda leer el libro original "El método de comercio de tortugas".

Sección 1 Volatilidad y posicionamiento

Las Tortugas utilizan un porcentaje fijo basado en la volatilidad para medir el riesgo del tamaño de la posición (posición). La gestión de posiciones es la parte más difícil de captar y comprender de cualquier sistema comercial. Cuanto mayor sea el rendimiento esperado, mayor será el riesgo.

Es muy importante normalizar esta fluctuación. Las Tortugas usan n para representar la volatilidad.

n es la media móvil exponencial de 20 días de TR (rango verdadero), ahora más comúnmente conocida como ATR. Conceptualmente, n representa la magnitud promedio del movimiento de precios causado por un mercado determinado en un solo día de negociación, lo que explica la brecha en los precios de apertura. n también se mide por los puntos que forman la base del contrato.

Primero, calcule TR (rango real) = máximo (H-L, H-PDC, PDC-L).

Luego calcula N=(19×PDN+TR)/20.

Debido a que requiere la financiación de un día de negociación, el valor inicial debe calcularse a partir de un promedio simple de 20 días del rango real.

Seleccionemos el valor de cada punto: es decir, la cantidad afectada por la fluctuación de 1 unidad, las acciones fluctúan en 1 punto y 1 lote de 100 acciones, es decir, el valor de cada punto es 1 yuan.

Unidad de cálculo = (capital de posición*0,01)/(N*valor por punto)

En circunstancias normales, se pueden mantener un máximo de 4 variedades únicas no relacionadas (acciones únicas). La posición de una unidad se llama posición completa.

Las posiciones altamente correlacionadas (múltiples acciones en un determinado sector) de hasta 6 unidades se denominan posiciones completas.

Por ejemplo:

Estos son los datos de Bayi Steel en la mañana del 28 de junio. El área verde se ingresa manualmente y las otras partes se calculan según fórmulas para una fácil comprensión.