La discreta cotización de Didi en la Bolsa de Nueva York
La discreta cotización de Didi en la Bolsa de Nueva York
La discreta cotización de Didi en la Bolsa de Nueva York tardó solo 20 días desde la primera presentación del prospecto hasta su finalización En comparación, Meituan tardó casi tres meses. Desde la presentación del prospecto, Didi ha tenido una sobresuscripción 10 veces, es decir, ha recibido pedidos por más de 40 mil millones de dólares estadounidenses, superando el objetivo de recaudación de fondos original planificado de 4 mil millones de dólares estadounidenses antes de lo previsto, y finalizó la suscripción por adelantado. La cotización discreta de Didi en la Bolsa de Valores de Nueva York 1
Al mediodía del 30 de junio, hora de EE. UU., el mercado de valores estadounidense, Didi Chuxing, la plataforma de viajes móvil líder en el mundo, aterrizó oficialmente en Nueva York. Bolsa de Valores bajo la clave de negociación “DIDI”.
El primer día de la oferta pública inicial, Didi abrió a 16,65 dólares, casi 19 dólares más que el precio de emisión de 14 dólares. Posteriormente, el aumento se expandió a más de 28. El valor de mercado alguna vez superó los 80 mil millones de dólares. y el máximo diario superó los 18 dólares, finalmente cerró con un aumento de 1, cerrando en 14,14 dólares, con un valor de mercado de casi 67.800 millones de dólares, y el precio de las acciones subió casi 1 después del mercado. Después del cierre del día, MSCI anunció que Didi se agregaría al índice MSCI China All-Share, a partir del 15 de julio.
Todo el proceso de Didi desde el inicio hasta la cotización casi se ha convertido en el epítome de la "guerra empresarial" en la era de Internet móvil de China, y también es uno de los casos más típicos de la empresa china. industria de capitales. La salida a bolsa de Didi no es el final, sino un nuevo punto de partida. Los tres aspectos más destacados del futuro de Didi son, sin duda, los negocios en el extranjero, los vehículos eléctricos y la conducción inteligente. El tiempo dirá si Didi puede recrearlo.
Justo ahora, Didi aterrizó oficialmente en el mercado de capitales
Desde la primera presentación del prospecto hasta la finalización de la cotización, Didi solo tardó 20 días, lo cual es muy eficiente. En comparación, Meituan lo ha estado usando durante casi tres meses.
Detrás de esto está la loca persecución de Didi Chuxing por parte de inversores estadounidenses. Desde la presentación del prospecto, Didi ha tenido una sobresuscripción 10 veces, es decir, ha recibido pedidos por más de 40 mil millones de dólares estadounidenses, superando el objetivo de recaudación de fondos original planeado de 4 mil millones de dólares estadounidenses antes de lo previsto, y finalizó la suscripción antes de lo previsto. cronograma. Didi aclaró el precio de emisión dentro de los tres días hábiles posteriores al lanzamiento de su gira, que es una de las OPI más rápidas de los últimos años.
Según el prospecto actualizado el 25 de junio, el prospecto actualizado previamente de Didi mostraba que se espera que Didi emita 288 millones de acciones de ADS, lo que es un 10% más que el plan original de 288 millones de acciones de Didi. Se recaudará un mínimo de 4.400 millones de dólares si los suscriptores ejercen plenamente el mecanismo de zapato verde para comprar 47,52 millones de acciones adicionales de ADS al precio de emisión, la cantidad de fondos recaudados puede llegar a 4.640 millones de dólares, lo que la convertirá en la empresa más grande con sede en Estados Unidos. después de la cotización de Alibaba en 2014. La segunda oferta pública inicial más grande de acciones conceptuales.
En cuanto al propósito de esta recaudación de fondos, Didi reveló en su prospecto que planea utilizar aproximadamente el 30% de los fondos recaudados para expandir su negocio en mercados internacionales fuera de China; se utilizará para mejorar las capacidades técnicas, incluidos * viajes compartidos, vehículos eléctricos y conducción autónoma; aproximadamente el 20% se utilizará para lanzar nuevos productos y ampliar las categorías de productos existentes para mejorar continuamente la experiencia del usuario; el resto se podrá utilizar para necesidades de capital de trabajo y posibles inversiones estratégicas; esperar.
En términos de volumen de usuarios y escala de transacciones, Didi ya es la plataforma tecnológica de viajes compartidos más grande del mundo. El año pasado, hasta el 31 de marzo, había 493 millones de usuarios activos anuales y 15 millones de conductores activos anuales en todo el mundo, incluidos 377 millones de usuarios activos anuales y 13 millones de conductores activos anuales en China.
Además, el monto de la transacción de Didi también es muy considerable. El año pasado, hasta el 31 de marzo, el volumen de transacciones diarias promedio global de Didi fue de 41 millones de pedidos y el volumen total de transacciones de la plataforma (GTV) alcanzó los 341 mil millones de yuanes. En los últimos tres años, ha aportado más de 600 mil millones de ingresos al motor mundial ***.
Con la divulgación del prospecto, Didi reveló completamente el estado financiero de la empresa al mundo exterior por primera vez. El negocio de Didi se divide principalmente en tres categorías, a saber, el negocio de viajes de China (incluidos viajes compartidos en línea, taxis, conducción y Shunfeng), negocios internacionales (viajes compartidos en línea y entrega de alimentos) y otros negocios (*** bicicletas compartidas, comunidad Compra grupal, conducción autónoma, etc.).
En 2018, 2019 y 2020, los ingresos de Didi fueron de 135,3 mil millones de yuanes, 154,8 mil millones de yuanes y 141,7 mil millones de yuanes respectivamente. Además, en el primer trimestre de 2021, los ingresos de Didi alcanzaron los 42.200 millones de yuanes, un aumento interanual de más del 105%.
Entre ellos, el negocio de viajes de China es la piedra angular de Didi. En 2018, 2019 y 2020, los ingresos fueron de 133.200 millones de yuanes, 147.900 millones de yuanes y 133.600 millones de yuanes, respectivamente. Con la epidemia bajo control, en el primer trimestre de 2021, los ingresos de este negocio alcanzaron los 39.235 millones de yuanes, el doble que en el mismo período de 2020.
Las pérdidas de Didi siempre han sido el foco de preocupación externa. El prospecto muestra que las pérdidas de Didi en 2018, 2019 y 2020 fueron de 15 mil millones de yuanes, 9,7 mil millones de yuanes y 10,6 mil millones de yuanes, respectivamente. En el primer trimestre de 2021, los beneficios de Didi fueron positivos por primera vez, con un beneficio de 5.483 millones de yuanes.
Entre muchas empresas, el principal negocio de transporte compartido en línea ha podido lograr una pequeña ganancia. El costo de este negocio incluye principalmente las tarifas de los conductores y las tarifas de incentivos para los conductores, que fueron de 127.800 millones de yuanes, 139.700 millones de yuanes y 125.800 millones de yuanes respectivamente en los últimos tres años. Después de deducir los tres costos principales de las tarifas de los conductores, las tarifas de incentivos para los conductores y otros gastos operativos, la ganancia ajustada antes de intereses e impuestos de este negocio fue de 3.840 millones de yuanes y 3.960 millones de yuanes respectivamente de 2019 a 2020.
Según el último prospecto, el fundador y director ejecutivo de Didi, Cheng Wei, el cofundador y presidente de Didi, Liu Qing, y el vicepresidente senior de Didi, Zhu Jingshi, poseen un total de 9,8 acciones, según 1:10. Al calcular la proporción de súper derechos de voto, sin considerar la dilución de la emisión adicional de la OPI, los derechos de voto totales de Cheng Wei, Liu Qing y Zhu Jingshi son 52.
El folleto actualizado también anunció la lista de nuevos miembros de la junta directiva de la empresa que cotiza en bolsa de Didi. Tras la resolución de la junta de accionistas, Cheng Wei, Liu Qing y Zhu Jingshi fueron nombrados directores ejecutivos.
Esto significa que después de que Didi salió a bolsa, el equipo fundador aún mantuvo el control absoluto sobre Didi, lo que también aseguró que la estrategia central de Didi no se viera afectada en el futuro. Didi es discreta y cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York 2
¿Cuáles son las perspectivas para la nueva historia?
En el prospecto, Didi reveló el estado financiero de múltiples subnegocios, incluidos Qingju, Didi Freight, Orange Heart Selection y conducción autónoma.
Entre ellos, el negocio de la conducción autónoma es uno de los “cuatro sectores estratégicos centrales” definidos por Didi para construir el futuro de la movilidad. Didi Autónomo Driving comenzó a formar un equipo en 2016 y el equipo se convirtió en empresa en agosto de 2019.
El prospecto revela que SoftBank, Didi y otros invirtieron conjuntamente 525 millones de dólares en Didi Autónoma. Después de completar la financiación de la Serie A, la valoración de Didi Autónoma alcanzó los 3.400 millones de dólares. Actualmente, Didi posee ***70,4 acciones de la empresa de conducción autónoma. Además, la empresa cuenta actualmente con más de 500 miembros y una flota de más de 100 vehículos autónomos.
Didi cree que la conducción autónoma tiene el potencial de mejorar la seguridad al reducir significativamente el riesgo de accidentes. Al mismo tiempo, la conducción autónoma también mejora la utilización del vehículo y permite que los automóviles circulen durante todo el día, lo que reduce aún más los costos. . La visión de Didi es adoptar un modelo de programación híbrido. En condiciones climáticas no extremas, los vehículos autónomos se enviarán para escenarios comunes o ligeramente complejos, mientras que los conductores humanos se enviarán para escenarios particularmente complejos o condiciones climáticas extremas.
El director ejecutivo de Didi, Cheng Wei, dijo una vez: "Creemos que eventualmente la tecnología de inteligencia artificial mejorará en gran medida la seguridad y la eficiencia de la conducción y beneficiará a la humanidad, y la mayor ventaja de Didi son los escenarios, los datos y una firme determinación de invertir". También admitió con franqueza: "La conducción autónoma tiene un largo camino por recorrer desde la madurez tecnológica, la madurez comercial y la madurez regulatoria. Requiere al menos diez años de planificación de inversiones continuas y debemos estar preparados para afrontar diversas dificultades y desafíos". /p>
Otra historia nueva y llamativa es la del grupo comunitario que compra el negocio Orange Heart Selection, que también es un nuevo campo que es ferozmente disputado por varias empresas de Internet, incluidas Alibaba y JD. com, Pinduoduo y Meituan.
El prospecto muestra que Orange Heart Preferred completó las rondas de financiamiento A-1 y A-2 en marzo de 2021, por un total de 1.100 millones de dólares en abril y mayo de 2021, Orange Heart Youxuan emitió una Serie A- adicional; 1 acción preferente por valor de 100 millones de dólares, con la última valoración de 1.800 millones de dólares.
Cabe señalar que después de la financiación, la participación accionaria de Didi en Orange Heart Preferred cayó al 32,8. Después del 30 de marzo de 2021, Orange Heart Preferred se separó de los resultados operativos de Didi.
Por un lado, Orange Heart Preferred se encuentra en una situación de pérdidas debido a los subsidios que consumen efectivo. La escisión ayudará a mejorar la situación financiera general de Didi. Por otro lado, Didi también tiene la intención de escindir. de Orange Heart Preferred y listarlo por separado.
Sin embargo, este año, las agencias reguladoras han reforzado la supervisión de la industria de compras de grupos comunitarios y han castigado comportamientos como la quema de dinero y los subsidios. Las perspectivas de este negocio aún son inciertas.