¿Cuál es la conexión entre el aumento de precios y la crisis financiera?
El concepto de inflación se define principalmente como: La inflación se refiere al fenómeno económico de la depreciación de la moneda y el aumento de precios causado por la cantidad de moneda en circulación que excede la demanda real. La razón es que la definición del concepto de inflación debe reflejar la unidad orgánica de causa y efecto. La causa de la inflación es el exceso de oferta monetaria, lo que provoca un aumento de los precios. Una oferta monetaria excesiva sin un aumento de los precios no es inflación, y un aumento de los precios sin una oferta monetaria excesiva no es inflacionario.
Creemos que esta definición no es científica. Esto se debe a que:
En primer lugar, la depreciación de la moneda es un concepto con múltiples significados, lo que obviamente es inapropiado en la definición del concepto. En la literatura económica, la devaluación de la moneda tiene tres significados. En primer lugar, la depreciación de la moneda se refiere a la disminución del poder adquisitivo de la moneda unitaria. Como todos sabemos, la disminución del poder adquisitivo de la moneda unitaria es sinónimo de aumento de precios. Si la "depreciación de la moneda" en la definición anterior de inflación se refiere a esta interpretación, entonces detrás de ella está la repetición del "aumento de precios", y las palabras repetidas en la definición son obviamente irregulares. En segundo lugar, la depreciación de la moneda se refiere a la caída del tipo de cambio de la moneda nacional. Por ejemplo, 100 dólares estadounidenses equivalían originalmente a 375 RMB, pero hoy 100 dólares estadounidenses equivalen a 823 RMB, lo que indica que el RMB se ha depreciado. Si la "depreciación de la moneda" en la definición anterior de inflación se refiere a una disminución del tipo de cambio de la moneda nacional, ¿la oferta monetaria excesiva provocará una disminución del tipo de cambio de la moneda nacional? Históricamente, durante el período del sistema monetario de patrón oro, si la oferta monetaria de un país era excesiva (es decir, la cantidad de moneda metálica representada por una unidad monetaria se reducía), el tipo de cambio de la moneda del país inevitablemente disminuiría. Sin embargo, desde la implementación de los tipos de cambio flotantes en 1973, los tipos de cambio, al igual que los precios de las materias primas, están sujetos a la oferta y la demanda. Las fluctuaciones de los tipos de cambio se ven afectadas por la oferta y la demanda. Obviamente, bajo un sistema de tipo de cambio flotante, el exceso de oferta de moneda nacional tiene poco efecto sobre la caída del tipo de cambio de la moneda nacional. Por lo tanto, la interpretación de que la "depreciación de la moneda" en la definición de inflación se refiere a la caída del tipo de cambio externo de la moneda nacional también es inapropiada. En tercer lugar, la depreciación monetaria se refiere a la disminución del valor de las monedas de oro representadas por unidad de moneda. Si esa es la solución, es apropiado. Sin embargo, desde la perspectiva de las reglas de definición del concepto, la "depreciación de la moneda", palabra con múltiples significados en economía, se utiliza en la definición de otros conceptos (como la inflación), lo que pierde su racionalidad científica y comete el delito de vaga definición de términos.
En segundo lugar, el significado ontológico del concepto reflejado en la definición es incorrecto. Incluso si se elimina la palabra "depreciación de la moneda" de la definición anterior de inflación, la definición se convierte en "un fenómeno económico en el que la cantidad de dinero en circulación excede la demanda real, lo que provoca un aumento de los precios". Según esta definición, la inflación es un tipo de aumento de precios y su ontología conceptual refleja los precios de las materias primas, no la moneda en circulación. Sin embargo, como fenómeno económico monetario, la ontología conceptual de la inflación refleja el aumento del dinero en circulación (no el aumento en cantidad aquí). En cuanto a si el aumento del dinero en circulación provoca aumentos de precios, es el resultado del aumento del dinero en circulación, no del aumento del dinero en sí. Se puede observar que el "aumento de precios" se confunde con el concepto de inflación, lo que dificulta reflejar el significado ontológico del concepto de inflación en la definición.
En tercer lugar, ignora el desfase temporal y la ambigüedad de la oferta monetaria excesiva a la hora de provocar aumentos de precios. En primer lugar, hay muchos factores que conducen a aumentos de precios. Si los precios no aumentan, no importa cuánto exceda la oferta monetaria la demanda real, no es inflación. Entonces, tenemos la siguiente inferencia: hay un exceso grave de oferta monetaria pero los precios no aumentan bajo controles de precios, por lo que no es inflación. ¿No contradice esto la inflación implícita reconocida en el país y en el extranjero? La llamada inflación oculta no significa que no haya inflación, sino que hay inflación, que se considera una forma de inflación. Lo que pasa es que el actual exceso de oferta monetaria no ha provocado aumentos de precios.
En segundo lugar, si la inflación se define como "un fenómeno económico en el que la oferta monetaria excede la demanda real", entonces, para medir la gravedad de la inflación, debemos medir en qué medida la oferta monetaria excesiva provoca aumentos de precios. Sin embargo, en condiciones en las que muchos factores influyen en los aumentos de precios, es difícil separar el papel de cada factor. En tercer lugar, hay un “desfase temporal” significativo en el efecto del exceso de oferta monetaria sobre los aumentos de precios. Como se mencionó anteriormente, el efecto del exceso de oferta monetaria sobre los aumentos de precios se manifiesta en parte en el período actual y en parte en el período posterior. Según datos pertinentes, el efecto de "retraso" de la oferta monetaria excesiva sobre los aumentos de precios es generalmente de uno a dos años. 【1】Sin embargo, cuando la gente investiga si hay inflación, lo hace en años. De esta manera, si definimos la inflación como un fenómeno económico en el que la oferta monetaria supera la demanda real, estaremos en un dilema. Por lo tanto, en la práctica específica, la gente se siente perdida.
Entonces, ¿cómo debería definirse el concepto de inflación? El autor cree que el concepto de inflación debe definirse como la cantidad de moneda que circula en el mercado que excede la cantidad requerida para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios dentro de un cierto período de tiempo (generalmente 1 año) bajo las condiciones de circulación de moneda de crédito (incluidos billetes y moneda electrónica) La cantidad de monedas de oro y el fenómeno económico monetario de la disminución del valor de las monedas de oro representadas por unidad de moneda. Esta definición tiene los siguientes cinco significados:
Primero, la inflación se refleja en el valor de las monedas de oro representadas por unidad de moneda en circulación. En otras palabras, la inflación debería reflejarse en el valor de las monedas de oro representadas por la unidad monetaria en circulación. Sólo cuando el valor de las monedas de oro representadas por la unidad monetaria en circulación disminuye puede ocurrir inflación (pero no necesariamente, si el valor de las monedas de oro representadas por la unidad monetaria en circulación no disminuye, no debe haber inflación);
En segundo lugar, la inflación es un fenómeno económico monetario cuando la cantidad de moneda que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro que representan simbólicamente la circulación de bienes y servicios en las condiciones de circulación de moneda de crédito. En otras palabras, la inflación es un fenómeno económico monetario y un fenómeno económico monetario único en la circulación de moneda crediticia. En las condiciones de circulación de monedas de oro (es decir, sin circulación de moneda de crédito), no se producirá inflación. Al mismo tiempo, este fenómeno económico monetario sólo se producirá cuando la cantidad de dinero que circula en el mercado supere la cantidad de monedas de oro que representa simbólicamente la circulación de bienes y servicios. La circulación de las mercancías determina la circulación de la moneda. La cantidad de monedas de oro necesarias para la circulación en el mercado está determinada por el precio total de las mercancías (aquí precio de la mercancía = valor de la mercancía/valor de la moneda) y la velocidad de circulación de la moneda del mismo nombre. La velocidad de la moneda del mismo nombre es la expresión de la velocidad de transformación de la forma de mercancía. Moneda de crédito es el nombre o símbolo de la moneda que el Estado utiliza su poder para obligar a circular. No tiene valor en sí misma. El valor de las monedas de oro representadas por unidad de crédito es determinado por el Estado antes de entrar en circulación. Después de que la moneda de crédito ingresa al campo de circulación, el valor real de las monedas de oro representadas por la unidad de moneda de crédito cambia con los cambios en la cantidad de moneda en circulación, el precio total de las mercancías y la velocidad de circulación de la moneda del mismo nombre. . La inflación sólo ocurrirá cuando la cantidad de dinero que circula en el mercado exceda la cantidad de monedas de oro necesarias para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios, si la cantidad de dinero que circula en el mercado no excede la cantidad de monedas de oro necesarias para representar simbólicamente; representan la circulación de bienes y servicios, se producirá inflación. Con la cantidad de monedas de oro, no habrá inflación.
En tercer lugar, la inflación es un fenómeno económico monetario en el que circula demasiado dinero en el mercado, lo que hace que disminuya el valor de la moneda de oro representada por la moneda unitaria. En la vida económica monetaria real, por un lado, la cantidad de moneda que circula en el mercado, el precio total de las mercancías y la velocidad de circulación de la moneda del mismo nombre cambian constantemente; la circulación de los bienes y servicios que representa simbólicamente. La relación cuantitativa entre la cantidad de monedas de oro también cambia constantemente, y la cantidad de moneda en circulación puede ser demasiada o muy poca. Por otro lado, el valor nominal de las monedas de oro representadas por la moneda unitaria lo determina el Estado, mientras que el valor real de las monedas de oro representadas por la moneda unitaria no sólo se ve afectado por el índice de ajuste obligatorio del Estado (reforma monetaria). , sino también por la cantidad de moneda que circula en el mercado el impacto de la relación proporcional entre la cantidad de monedas de oro requeridas para la circulación de los bienes y servicios que representa. Cuando no hay demasiada moneda circulando en el mercado, el valor de la moneda de oro representada por la moneda unitaria disminuye debido al índice de ajuste nacional (reforma monetaria), que no es inflación solo cuando hay demasiada moneda circulando en el mercado; En el mercado, el valor de la moneda de oro representada por la unidad monetaria disminuye. La inflación ocurre cuando el valor cae.
En cuarto lugar, la inflación es uno de los factores importantes que conducen a aumentos de precios, pero no es un aumento de precios en sí mismo, ni conduce necesariamente a aumentos de precios.
En la frase "La cantidad de moneda que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro necesarias para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios", la clave es "la cantidad de monedas de oro necesarias para la circulación de bienes y servicios correctamente". comprender su ley determinante requiere una comprensión profunda de la moneda. La clave de la connotación del concepto de expansión. Se sabe que el número de monedas de oro necesarias para la circulación de bienes y servicios depende del precio total de los bienes y servicios a realizar y de la velocidad de circulación de la moneda del mismo nombre. La palabra "conseguir" aquí es importante, juega un papel fundamental. En el pasado, la gente equiparaba la inflación con el aumento de los precios. La razón fundamental era que se ignoraba la "realización". Por lo tanto, "la cantidad de dinero que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro necesarias para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios, de modo que el valor de las monedas de oro representadas por una unidad monetaria se reduce" es relativo al "total precio de los bienes y servicios a realizar con el mismo nombre "Velocidad de circulación" es la relación cuantitativa entre la cantidad de moneda que circula en el mercado y la cantidad de monedas de oro requeridas. No es que haya demasiada moneda circulando en el mercado, lo que en realidad reduce la unidad monetaria. Por lo tanto, promoverá efectivamente el aumento de precios de bienes y servicios (porque precio de la materia prima = valor de la materia prima/valor de la moneda). Esta relación de lógica económica también se puede expresar como: demasiada moneda en circulación, el valor de la moneda disminuye (el valor de las monedas de oro representadas por unidad de moneda disminuye) = el precio de los bienes y servicios aumenta. Sin embargo, hay muchos factores que provocan cambios en los precios de bienes y servicios. Además de los cambios en el valor de las monedas de oro realmente representadas por unidad monetaria, también hay cambios en los valores de las materias primas, cambios en los ciclos económicos, cambios en la relación de oferta y demanda de materias primas, cambios en los niveles salariales, cambios en la escasez de materias primas. fuentes, etc El aumento de los precios es el resultado de una combinación de factores. La disminución del valor de las monedas de oro representada realmente por una unidad monetaria hará subir los precios, por supuesto, pero no necesariamente conducirá a un aumento de los precios.
En quinto lugar, la inflación es un cambio dinámico. La inflación, como fenómeno económico monetario, tiene una etapa de movimiento de surgimiento, crecimiento, declive y muerte. En diferentes etapas, las fuerzas que actúan sobre los aumentos de precios son diferentes.
El autor define el concepto de inflación anterior por las siguientes cinco razones:
En primer lugar, es consistente con la teoría de la circulación monetaria de Marx. Cuando Marx propuso la ley de circulación de billetes, señaló: "Las leyes especiales de la circulación de billetes sólo pueden surgir de la relación de que los billetes son representantes del oro. Esta regla simplemente significa que la emisión de billetes se limita a las monedas de oro (o plata). ) representa simbólicamente "La circulación real de los billetes de un país es el número de monedas de oro del mismo nombre que pueden circular". Vale la pena señalar que la emisión de billetes mencionada aquí por Marx no es lo que se dice en la literatura económica actual: "la cantidad de moneda puesta en circulación por el banco emisor excede la cantidad de moneda devuelta al banco emisor por el departamento de circulación". , pero simbólicamente significa que se puede circular La circulación de billetes del valor total de las monedas de oro del mismo nombre incluye tanto el incremento de billetes en circulación como la cantidad original de billetes en circulación. La inflación se define como "en las condiciones de circulación de moneda de crédito, dentro de un cierto período de tiempo (generalmente un año), la cantidad de moneda que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro necesarias para representar la circulación de bienes y servicios". En general, esto es coherente con la teoría de Marx antes mencionada sobre las leyes de circulación de los billetes.
En segundo lugar, puede reflejar correctamente el significado ontológico del concepto de inflación. En términos de significado, la moneda en la inflación es la moneda que circula en el mercado y la inflación es el aumento de las cosas. Por tanto, la inflación puede explicarse directamente como un aumento de la cantidad de dinero que circula en el mercado. La expansión de un mismo objeto tiene dos características: primero, el volumen del mismo objeto aumenta; segundo, la densidad del material en el mismo objeto disminuye después de que aumenta el volumen. Sólo la ampliación de un objeto que posee ambas características es la expansión del objeto. En este sentido, "la cantidad de moneda que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro requeridas para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios" refleja el aumento relativo en la "cantidad" de moneda (es decir, la moneda que circula en el mercado). mercado), mientras que la "moneda unitaria" La "disminución del valor de las monedas de oro representadas" refleja la disminución de la densidad "material" después del aumento relativo de la "cantidad" de moneda. Obviamente, la definición actual refleja más correctamente el significado ontológico del concepto de inflación.
En tercer lugar, refleja correctamente la relación lógica entre la inflación misma y los resultados. De la definición actual se desprende que la inflación en sí misma es "un fenómeno económico monetario que circula en el mercado". Entonces, ¿qué sucede si el valor de la moneda de oro representada por la unidad monetaria disminuye? No hace falta decir que hace subir los precios. Después de explicar que el papel moneda que excede su propio límite conducirá a una disminución en el valor de las monedas de oro realmente representadas por la unidad de papel moneda, Marx inmediatamente señaló: "El resultado es que la función del oro como escala de precios cambia.
El mismo valor, originalmente expresado como un precio de 1 libra, ahora se expresa como un precio de 2 libras. "En otras palabras, la relación entre inflación y aumento de precios es causal. La inflación es la causa del aumento de precios y el aumento de precios es el resultado de la inflación.
En cuarto lugar, favorece una medición correcta de la inflación. En la definición de inflación, el fenómeno económico monetario en el que la cantidad de dinero que circula en el mercado excede la cantidad de monedas de oro necesarias para representar simbólicamente la circulación de bienes y servicios no tiene una relación no monetaria. Esto asegura la inocencia de la inflación. la relación monetaria en la definición de inflación y aclara la inflación La relación con los aumentos de precios elimina la interferencia de las relaciones no monetarias en la medición de la inflación. Por lo tanto, crea un buen requisito previo para medir correctamente el grado de inflación. >En quinto lugar, es propicio para las decisiones de control macroeconómico. Como se mencionó anteriormente, la inflación se define como "un aumento sostenido en el nivel general de precios" o "un fenómeno económico en el que la cantidad de moneda en circulación excede la demanda real, lo que genera moneda". "Depreciación y aumento de precios", luego el enorme aumento de precios debido a múltiples factores. Debido al desfase temporal entre el impacto y el papel del dinero, el grado de sobreemisión de moneda a menudo es diferente del grado de aumento de precios, lo que dificulta comprender y actuar correctamente sobre el "grado" de control de la inflación. Ahora, hay una nueva definición. Se distingue la relación entre inflación y aumento de precios (es decir, causalidad) en lugar de utilizar la tasa de aumento de precios (el resultado de la inflación). reflejar indirectamente el grado de inflación, la tasa de inflación (la inflación misma) se utiliza para reflejar directamente el grado de inflación. Es decir, la inflación se describe como "la cantidad de moneda en circulación excede la cantidad de monedas de oro que representa simbólicamente". la circulación de bienes y servicios, reduciendo el valor de las monedas de oro representadas por la unidad monetaria", y el grado de inflación se refleja como "la cantidad de monedas de oro en circulación excede la cantidad de monedas de oro que hay". representa simbólicamente la circulación de bienes y servicios, reduciendo el valor de las monedas de oro representadas por la unidad monetaria". Por lo tanto, excluir la interferencia de factores no monetarios en la descripción y medición de la inflación puede hacer que la inflación sea más precisa. El grado es más Por lo tanto, es más propicio para que el banco central comprenda y comprenda correctamente el grado de inflación de manera oportuna y mejore aún más la puntualidad, precisión y eficacia de las decisiones de control macrofinanciero para controlar la inflación. >
¿Qué es una crisis financiera
Una crisis financiera se refiere a todos o la mayoría de los indicadores financieros (como las tasas de interés a corto plazo, los activos monetarios, los valores, los bienes raíces, la tierra (precios) , número de quiebras comerciales y El deterioro rápido, supercíclico y de corto plazo de las instituciones financieras se caracteriza por expectativas más pesimistas sobre la economía futura, una fuerte depreciación del valor de la moneda de toda la región y enormes pérdidas en el agregado económico y escala, que a menudo van acompañadas de un golpe al crecimiento económico: quiebras, aumento del desempleo, depresión económica general en la sociedad y, a veces, malestar social o malestar político nacional. En los últimos años, las crisis financieras han adoptado cada vez más formas híbridas.