¿Qué significan la relación precio-beneficio y la relación precio-valor contable? ¿Cuál es la diferencia entre estos dos indicadores? ¿Quién puede reflejar la valoración de una empresa?

El indicador de relación precio-beneficio evalúa la valoración de las empresas que cotizan en bolsa, mientras que el indicador de relación precio-beneficio evalúa la calidad de los activos de las empresas que cotizan en bolsa. Por lo tanto, se puede considerar que el precio-. El indicador de ratio beneficio-beneficio es el indicador que mejor refleja la valoración de las empresas cotizadas.

Los indicadores de relación precio-beneficio de las acciones y relación precio-valor contable son indicadores importantes para analizar las empresas que cotizan en bolsa, especialmente para los inversores de valor que desean mantener una acción durante mucho tiempo, deben analizar el precio de la empresa. Relación beneficio-beneficio y relación precio-valor contable. A continuación se muestra un análisis en profundidad de estos dos indicadores.

¿Cuál es la relación precio-beneficio?

El nombre completo de la relación P/E es la tasa de rendimiento del precio de las acciones. De hecho, la relación entre el último precio de las acciones y las ganancias por acción se llama relación P/E. La relación P/E se divide en una relación P/E estática y una relación P/E dinámica.

La relación P/E dinámica es la relación entre el último precio de las acciones y las ganancias por acción del año anterior, que es una relación P/E fija y la relación P/E dinámica es la relación; del último precio de las acciones al último informe de ganancias por acción. Esta relación P/E es Como los precios de las acciones cambian todos los días, también es la forma más directa de determinar si una acción está sobrevaluada o infravalorada.

Es posible que muchas personas no conozcan los criterios para juzgar la relación P/E. Cuanto menor sea la relación P/E, menor será el tiempo que llevará recuperar el costo de invertir en esta acción. , mayor es el valor de la inversión. No está nada claro en qué circunstancias la relación P/E es alta. ¿En qué circunstancias se subestima? Según los estándares de juicio del mercado de acciones A, los detalles son los siguientes.

1. La relación precio-beneficio de una acción generalmente se refiere a la relación precio-beneficio dinámica. Cuando la relación precio-beneficio dinámica de una acción es superior a 20 veces. significa que la acción ha sido sobrevaluada.

El precio de las acciones está sobrevaluado, lo que significa que el precio actual de las acciones es más alto que el valor intrínseco de la empresa que cotiza en bolsa, y la probabilidad de que el precio de las acciones caiga en el futuro es mayor, y el valor de la inversión aumentará. perderse.

2. Por otro lado, si la relación P/E dinámica de una acción todavía está por debajo de 20 veces, especialmente aquellas acciones con una relación P/E inferior a 10 veces, estas acciones están infravaloradas y tendrán valor de la inversión en el futuro.

Creo que todo el mundo sabe que cuando una acción está infravalorada, significa que tiene potencial para subir en el futuro y el precio de la acción sigue siendo relativamente bajo, por lo que vale la pena mantenerla.

Por lo tanto, se puede concluir que el indicador de la relación precio-beneficio de las acciones tiene un fuerte valor de referencia para juzgar si las acciones de las empresas que cotizan en bolsa están sobrevaluadas o infravaloradas.

¿Cuál es la relación precio-beneficio?

La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el último precio de una acción y sus activos netos por acción. Cabe señalar que los activos netos por acción solo cambiarán en función de los cambios en el rendimiento. declaraciones y suele ser un indicador estático.

La relación precio-valor contable en realidad analiza si los activos de una empresa que cotiza en bolsa son buenos. Después de todo, la relación precio-valor contable se calcula utilizando la relación de activos netos por acción cuando la relación precio-valor contable es neta; Los activos por acción son negativos, lo que indica que la empresa está perdiendo dinero, lo que es suficiente para demostrar que los activos de la empresa no son buenos.

Por tanto, el índice de capitalización bursátil puede juzgar la seguridad de una acción. En teoría, cuanto menor sea el índice de capitalización de mercado, mejor será la seguridad de la acción. su capacidad para resistir riesgos; Los criterios para juzgar el ratio de valor de mercado específico son los siguientes.

Primero. El indicador de la relación P/E generalmente se basa en 2 veces. Cuando la relación P/E de una acción es superior a 2 veces o la relación P/E es negativa, la acción no es segura.

Cuando la relación precio-beneficio de una acción es superior a 2 veces o la relación precio-beneficio es negativa, significa que la acción tiene poca resistencia al riesgo y puede conducir fácilmente a la insolvencia. y tiene el riesgo de tormentas eléctricas.

El segundo tipo. Cuando la relación precio-beneficio es tan baja como 2 veces, significa que la acción tiene activos excelentes. Este tipo de acción tiene una fuerte resistencia al riesgo y puede resistir riesgos pequeños y medianos ordinarios sin poner a la empresa en problemas.

Especialmente aquellas acciones con una relación precio-valor contable inferior a 1 veces, estas acciones son particularmente seguras. Las acciones con una relación precio-valor contable inferior a 1 veces son generalmente acciones de gran capitalización. Por ejemplo, muchas acciones bancarias tienen una relación precio-valor contable. Si la relación está dentro de 1 veces, significa que las acciones bancarias tienen una alta rentabilidad y precios bajos.

Por lo tanto, el indicador de la relación precio-beneficio de las acciones no sirve para juzgar la valoración de las acciones, sino para juzgar la seguridad de los activos de las acciones y analizar la probabilidad de riesgo de que estas acciones estén expuestas a truenos.

¿Cuál es la diferencia entre relación precio-beneficio y relación precio-valor contable?

Después del análisis anterior de los dos indicadores principales de la relación precio-beneficio y la relación precio-valor contable, sabemos que las principales diferencias entre la relación precio-beneficio y el precio-valor contable relación son los siguientes.

Diferencia 1: La relación precio-beneficio son las ganancias por acción y la relación precio-valor contable son los activos netos por acción.

Diferencia 2: El precio-beneficio; -El indicador de relación de ganancias se utiliza para evaluar la valoración de las acciones, y la relación precio-beneficio es para predecir la calidad de los activos de las acciones;

Diferencia 3: la relación precio-beneficio determina si una acción tiene una burbuja y la relación precio-valor contable determina si una acción es segura.

Por supuesto, además de las tres diferencias principales anteriores entre la relación precio-beneficio y la relación precio-valor contable, existe otra gran similitud entre las dos, es decir, cuanto menor sea la relación precio-beneficio, mejor, ya sea la relación precio-beneficio o la relación precio-beneficio, cuanto más baja sea, más potencial tiene la acción (excepto para valores negativos).

¿Por qué el ratio P/E es un buen indicador de la valoración de una empresa?

Relación P/E = precio de la acción/beneficio por acción. Al calcular la relación P/E, la empresa concluyó que la relación P/E es inversamente proporcional a las ganancias por acción. Cuanto menor es la relación P/E, mayores son las ganancias por acción, pero menor es el precio de las acciones.

¿No es el nivel de precio de las acciones la mejor manera de juzgar la valoración de una empresa que cotiza en bolsa? Siempre que el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa sea superior al valor intrínseco, significa que el precio de las acciones está sobrevalorado; por el contrario, cuando el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es inferior al valor intrínseco, está infravalorada;

Ejemplo

El valor intrínseco de una empresa que cotiza en bolsa es de solo 5 yuanes, lo que significa que solo puede soportar un precio de 5 yuanes cuando el precio de las acciones es superior a 5 yuanes. 10 yuanes, ya sea Significa que las acciones están en una burbuja y caerán una vez que el valor regrese.

De manera similar, cuando el precio de las acciones es inferior a 5 yuanes y cae a 2,5 yuanes, significa que el precio de las acciones ha sido subestimado. La acción tiene un gran potencial de crecimiento futuro y el valor intrínseco aún puede respaldarla. incluso si el precio de las acciones se duplica nuevamente.

Después de analizar este ejemplo, la respuesta es muy clara. El indicador de relación precio-beneficio de las acciones es el mejor indicador para juzgar las acciones y la valoración de las empresas que cotizan en bolsa, siempre que sea superior al intrínseco. valor, está sobrevaluado, y si es inferior al valor intrínseco, está sobrevaluado. Es una subestimación y el indicador de relación precio-beneficio puede determinarlo fácilmente.

Resumen

A través de la revisión anterior del significado, los métodos de juicio, las diferencias y los métodos para juzgar las valoraciones de las empresas de los indicadores de relación precio-beneficio y relación precio-valor contable, este Es todo un análisis fundamental del comercio de acciones. Puntos de conocimiento imprescindibles.

Los accionistas deben tener claro que la relación precio-beneficio se utiliza para juzgar la valoración, mientras que la relación precio-valor contable se utiliza para predecir la calidad de los activos, siempre que las funciones del precio. Se distinguen la relación beneficio-beneficio y la relación precio-valor contable, hay mucho que analizar las acciones de las empresas que cotizan en bolsa Gran valor de referencia.

Les deseo a todos un feliz estudio.