Cómo fortalecer la gestión del flujo de caja corporativo
El flujo de efectivo es un indicador importante de la evaluación del valor corporativo y una base importante para juzgar el tamaño de los riesgos financieros corporativos. La gestión del flujo de efectivo es el núcleo de la gestión financiera corporativa.
Por lo tanto, las empresas primero deben cultivar la conciencia gerencial sobre la gestión del flujo de efectivo. Los gerentes corporativos deben otorgar gran importancia ideológicamente a la gestión del flujo de efectivo, establecer la posición estratégica de la gestión del flujo de efectivo en la gestión corporativa y utilizar el flujo de efectivo como criterio de evaluación de los resultados operativos corporativos. La toma de decisiones corporativas debe tener como objetivo maximizar el valor corporativo manteniendo un flujo de caja saludable. No puede mejorar la rentabilidad a corto plazo a expensas del flujo de caja a largo plazo y evitar la situación embarazosa de coexistencia de un buen desempeño operativo y condiciones financieras preocupantes.
En segundo lugar, todos los niveles directivos de la empresa también deben establecer un conocimiento del flujo de caja. Por un lado, cada empleado debe darse cuenta de la importancia de fortalecer el flujo de caja corporativo, cambiar el concepto tradicional de "primero la producción, primero las ganancias", establecer firmemente el concepto de "el efectivo es el rey" y fortalecer la participación de todos los empleados en el efectivo. Conciencia de gestión de flujo. Por otro lado, deberíamos mirar la gestión del flujo de caja de las empresas desde una perspectiva dinámica. La gestión del flujo de caja no es sólo una cuestión del departamento financiero, sino que involucra todos los aspectos de las operaciones comerciales. Cada departamento, cada negocio, los gerentes de todos los niveles e incluso los empleados comunes deben llevar a cabo una planificación estratégica y una buena comunicación con los intereses del público. mente. .
(2) Establecer y mejorar el sistema de control interno del flujo de efectivo
El sistema de control interno del flujo de efectivo tiene como objetivo formular estándares para la gestión del flujo de efectivo y controlar todos los aspectos del financiamiento y la inversión de la empresa. , distribución, etc. Ajuste y control del flujo de caja.
En primer lugar, establecer una estructura organizativa con una clara división del trabajo y un sistema de gestión de fondos estricto y unificado, aclarar las responsabilidades y obligaciones de la dirección de la empresa en el control del flujo de efectivo, y el departamento de gestión de fondos y varios Los departamentos funcionales de la empresa deben respetarse entre sí y cooperar entre sí, comprenderse, cooperar y apoyarse mutuamente, cada uno desempeña sus funciones, desempeña sus funciones lo mejor que puede y cumple con sus responsabilidades, fortalece la supervisión y evita el exceso. de autoridad y tapar lagunas jurídicas.
En segundo lugar, establecer un mecanismo de supervisión completo. El primero es fortalecer la supervisión de las actividades de adquisiciones, reducir las salidas de efectivo innecesarias y organizar con precisión los plazos de pago en efectivo. En segundo lugar, para acelerar el flujo de caja, las empresas deberían fortalecer el cobro de cuentas por cobrar. En tercer lugar, fortalecer la gestión de inventarios, aprovechando al máximo la función de inventario, reducir los costos de inventario, aumentar los rendimientos y lograr la mejor combinación de costos y rendimientos de inventario. En cuarto lugar, las empresas deben realizar análisis de pronóstico ex ante, supervisión durante el proceso e inspecciones posteriores a la producción y las operaciones, prestar atención a la información del flujo de efectivo y del saldo de efectivo, identificar situaciones anormales y su quid, y combinar objetivos de gestión del flujo de efectivo para afectar o ajustar las actividades financieras de la empresa. Evitar riesgos financieros y mejorar la liquidez y rentabilidad de los activos en efectivo.
(3) Preste atención a la gestión del presupuesto del flujo de efectivo
La gestión financiera empresarial con el control de entradas y salidas de efectivo como núcleo, sin una gestión del presupuesto del flujo de efectivo, perderá la base y la gestión de centro de gravedad. Las empresas deben predecir su situación futura de efectivo. La preparación específica debe basarse en los ingresos y gastos operativos de los departamentos de producción, ventas, inversión, gestión de activos y otros departamentos. No sólo deben preparar presupuestos anuales de flujo de efectivo, sino también prestar atención a la preparación. de presupuestos mensuales de flujo de caja con el fin de realizar oportunamente planes de financiamiento, asignación y uso de fondos.
(4) Hacer un buen trabajo analizando y evaluando los flujos de efectivo corporativos
Primero, juzgar la racionalidad de los flujos de efectivo en función de las diferentes etapas de desarrollo de la empresa. Para evaluar si el flujo de caja de una empresa es saludable, primero debemos comprender el ciclo de vida de la empresa. Una empresa pasará por cuatro etapas: incipiente, crecimiento, madurez y declive. Durante el proceso de análisis específico, los datos obtenidos en el estado de flujo de efectivo deben compararse con el ciclo de vida real de la empresa, a fin de identificar claramente los problemas con el flujo de efectivo de la empresa. Al mismo tiempo, el análisis comparativo del flujo de caja de la empresa en varios años fiscales antes y después puede revelar la tendencia de los cambios en el flujo de caja, prediciendo así el flujo de caja futuro de la empresa.
El segundo es prestar atención al análisis del flujo de caja de las actividades operativas. Lo que determina el ciclo de supervivencia de una empresa es el flujo de efectivo de las actividades operativas. Sólo con una buena entrada de efectivo procedente de las actividades operativas una empresa puede mantener una situación financiera saludable.
El tercero es prestar atención al análisis de la calidad del beneficio.
El análisis de la calidad de las ganancias analiza principalmente la relación proporcional entre los ingresos contables y el flujo de caja neto. Desde la perspectiva del flujo de caja, los principales ratios financieros para evaluar la calidad de las ganancias son: índice operativo, múltiplo de cobertura de excedente de caja y estabilidad de caja operativa. Sobre la base del análisis del flujo de efectivo, las empresas también deben utilizar estos índices como indicadores de evaluación del desempeño para los departamentos o gerentes operativos, de modo que los gerentes operativos puedan prestar atención al flujo de efectivo, promoviendo así el desarrollo saludable y sostenible de las empresas a través de la gestión del flujo de efectivo.
En resumen, pueden surgir varios problemas durante la circulación del flujo de efectivo corporativo. Mediante la gestión del flujo de efectivo, se pueden abordar de manera efectiva los riesgos de deuda corporativa, los riesgos de rotación del capital de trabajo y los riesgos de liquidez corporativa. al tiempo que organiza el flujo de caja, satisface las necesidades de capital de la empresa en términos de tiempo y cantidad, maximiza la eficiencia del uso de los fondos y maximiza el valor de la empresa.