Cómo utilizar la fórmula de Kelly para controlar las posiciones de acciones
Cuando invertimos en acciones y futuros, a menudo escuchamos a la gente hablar sobre el método piramidal de sumar posiciones. Cuando perdemos dinero, aumentamos nuestra posición al doble de la posición total original con cada pérdida. , por un lado, podemos reducir nuestros costos de tenencia; por otro lado, cuando el mercado se revierte, es más fácil para nosotros recuperar nuestro capital o incluso recuperar nuestras ganancias y cuando obtenemos ganancias, debemos ser cautelosos; Al agregar posiciones, puede agregar la mitad de la posición original cada vez, porque cuando el precio de las acciones es alto, es más fácil retroceder. Por lo tanto, podemos aumentar la posición con una posición relativamente pequeña para evitar que el costo de nuestra posición aumente. demasiado alto.
A primera vista, esto parece ser una solución, y también es la solución que muchos inversores utilizamos para solucionar sus estrategias de inversión. Sin embargo, ¿es esto razonable? ¿Se puede analizar matemáticamente y mediante simulación de datos una estrategia de inversión como la nuestra? Aquí, el autor intenta utilizar el lanzamiento de una moneda como ejemplo para presentar las estrategias de conducción y anticonducción. Para lanzar una moneda, aquí se supone que si la cara es una ganancia y la cruz es una pérdida, si ganas, puedes obtener una moneda más. Si pierdes, perderás la moneda.
Estrategia de retención
Existe un método de apuesta. Cuando perdemos cada vez, duplicamos la apuesta la próxima vez. Por ejemplo, si lanzamos una moneda por primera vez, entonces. la próxima vez que pongamos dos monedas, si ganamos, no solo podremos cubrir el costo de perder una moneda, sino que también ganaremos una más si aún perdemos, la próxima vez que apostemos 4 monedas, si ganamos, no solo usted podrá; cubre el costo de 3 monedas, pero también puedes ganar una moneda más si usas esta estrategia para calcular todo el tiempo, si puedes ganar, siempre puedes ganar una moneda más;
Sin embargo, la suposición implícita de esta estrategia es que tenemos capital ilimitado por defecto. Si podemos persistir cuando seguimos perdiendo dinero, incluso si todavía queremos persistir, es posible que no tengamos suficiente capital. . Por ejemplo, digamos que tenemos 100 monedas iniciales, después de ese lanzamiento**, si perdemos 7 veces seguidas, perderemos toda la apuesta. Puedes pensar que la probabilidad de que una moneda aparezca cruz 7 veces seguidas no es alta, pero cuando participamos en este tipo de juegos suficientes veces, la probabilidad de que una moneda aparezca cruz 7 o más veces seguidas se vuelve muy alta, por ejemplo. , en 100 lanzamientos de moneda, la probabilidad de que aparezca cruz 7 o más veces seguidas es:
Cuando el número de lanzamientos de moneda consecutivos es lo suficientemente grande, digamos 1000 veces, la probabilidad se vuelve muy alta, muy alta . Esta probabilidad será muy grande. En aras de la simplicidad, aquí utilizo directamente la simulación por computadora para realizar experimentos de lanzar monedas 100 veces seguidas, por ejemplo 1000 veces, para ver cuál es la probabilidad de que la moneda sea positiva 7 o más. veces seguidas?
Código de prueba
(Figura Quant.la)
La salida real es 990, lo que significa que después de probar 1000 veces, el número de resultados positivos es mayor. de 7 veces consecutivas es 990 veces, es decir, la probabilidad de quiebra es 0,99. Esta probabilidad probablemente sea inasequible para la gente común.
Estrategia anti-call
Existe un método de apuesta llamado estrategia anti-call. Cuando ganas dinero, aumentas tu apuesta de forma adecuada y cuando pierdes dinero, disminuyes tu apuesta. Por ejemplo, independientemente de las ganancias o pérdidas, cada apuesta es el 1% del monto total actual. De esta manera, cuando ganamos dinero, apostamos el 1% del monto total y el aumento correspondiente en el monto es mayor que el. aumento inicial, y cuando perdemos dinero, apostamos el 1% del monto total. Cuando la cantidad que recaudamos es menor que la cantidad de aumento inicial, entonces el monto de aumento es menor que el monto de aumento inicial y el monto de aumento es menor. que el monto total del aumento inicial. Cuando perdemos dinero, la cantidad que recaudamos es menor que la cantidad inicial, entonces, ¿cuál es el efecto de esta apuesta? El siguiente código intenta realizar 1000 lanzamientos de moneda** con un 1% de riesgo y un capital inicial de $100.
(Tukuanke Online quant.la)
(Tukuanke Online quant.la)
Después del experimento, el dinero que finalmente obtuve aquí El precio es 702,9877 yuanes Los lectores interesados pueden probarlo ellos mismos. Los resultados de múltiples intentos han sido diversos, pero en general positivos.
Comparación del poder de la estrategia de concesión y la estrategia anti-socket bajo diferentes niveles de riesgo
Para ilustrar con mayor precisión el poder de la estrategia de concesión y la estrategia anti-socket Aquí hay un experimento, suponiendo que hay 11. Tienen diferentes preferencias de riesgo. El primer inversor es más cauteloso. El riesgo que puede asumir es del 1%, el segundo es del 2%, el tercero es del 3% y el cuarto es del 4. %, y el riesgo que puede asumir es del 1%. El quinto lugar es el 5%, el sexto lugar es el 10% y el séptimo lugar es el 5%. El primer inversor es más cauteloso, el riesgo que puede asumir es del 1%, el segundo es del 2%, el tercero es del 3%, el cuarto es del 4%, el quinto es del 5% y el sexto es del 10%, el séptimo. es el 15%, el octavo lugar es el 20%, el noveno lugar es el 30%, el décimo lugar es el 40% y el undécimo lugar es el 50% De esta forma, si **las personas participan en el lanzamiento de una moneda**, si. Si gana, puede obtener $1,25. Si pierde, perderá las monedas que pagó. Luego, después de 100 ataques de este tipo, utilizando dos estrategias de apuestas diferentes, ¿cuál es la ganancia correspondiente y el riesgo correspondiente? El autor ha realizado algunos experimentos con el código aquí. El código y los resultados son los siguientes:
Para la estrategia de chaleco, con diferentes niveles de riesgo, después de 1000 **, el código y los resultados son:
Estrategia anti-consolidación, el multiplicador de riesgo se establece en 1,0, correspondiente a diferentes niveles de riesgo
Fórmula de Kelly
Fórmula de Kelly
Fórmula de Kelly