Apocalipsis por el ascenso de Shengwang: los servicios empresariales eventualmente se volverán verticales

“No crece hierba bajo los grandes árboles”. Esta frase es el mejor resumen del panorama de Internet en China. La vida, la muerte, Alibaba y Tencent se han convertido en el destino de todos los empresarios de Internet.

En la era del Internet de consumo, Alibaba y Tencent dominan casi la mitad del Internet de consumo. Alibaba opera en comercio electrónico, finanzas, vida local, venta minorista fuera de línea y otros campos. Tencent también participa activamente en redes sociales, audio y vídeo, juegos y otros campos, y casi domina la industria del entretenimiento.

Cuando los dividendos de la Internet de consumo se agotan, la Internet industrial entra gradualmente en el escenario de la historia. Muchos inversores no pueden evitar preguntarse: ¿la Internet industrial repetirá la historia de la Internet del consumidor?

Hasta cierto punto, el ascenso de Agora (NASDAQ:API) también nos ofrece una buena ventana de observación.

Aunque Tencent y Alibaba han entrado en juego, Shengwang todavía se destaca en el campo del audio y el vídeo. Del segundo trimestre de 2019 al segundo trimestre de 2020, sus ingresos aumentaron de 14,9 millones de dólares a 33,9 millones de dólares, un aumento interanual del 127,5%.

La razón es que la mayoría de los gigantes universales lanzan productos estandarizados que cumplen con el “mayor denominador común”. Sin embargo, en aplicaciones prácticas, diferentes escenarios a menudo corresponden a diferentes necesidades. Debido a la fragmentación de los escenarios de servicios, la verticalización de los servicios empresariales también será una tendencia inevitable.

En este proceso, a menudo pueden destacarse las startups que son más flexibles y sólidas. Como dijo el gigante de capital de riesgo de Silicon Valley, Andreessen Horowitz: En el campo To B, las empresas verticales romperán las cadenas de los gigantes generales en varios segmentos en el futuro y marcarán el comienzo de sus propias oportunidades de desarrollo.

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A medida que los gigantes entran en juego, SoundNet se abre paso

Puede que los inversores no estén familiarizados con SoundNet, pero cuando se trata de sus clientes - New Oriental , TAL, Xiaomi, Momo e YY deben ser familiares para todos. Entonces, ¿qué hace Shengwang y cómo tiene clientes tan conocidos en tantos campos?

En pocas palabras, Shengwang es una plataforma RTE-PaaS (Plataforma de participación en tiempo real como servicio). Su negocio específico es empaquetar voz en tiempo real, videollamadas, transmisiones en vivo interactivas en tiempo real y otros. funciones de audio y video en SDK (Kit de desarrollo de software)) e incrustar el SDK con funciones de audio y video en la aplicación del cliente a través de API (Interfaz de programación de aplicaciones).

Por ejemplo, la API es similar a una interfaz USB y el SDK es similar a una unidad flash USB. Los servicios de Shengwang son como conectar una unidad flash USB con contenido específico a una computadora a través de la interfaz USB.

El programa integrado en el "disco U" (SDK) solo necesita escribir unas pocas líneas de código y no necesita construir infraestructura, por lo que puede tener funciones de audio y video en tiempo real, lo que nos permite para jugar en Douyin, Douyin, etc. Vea transmisiones en vivo en YY, tome clases en línea en los sitios web de New Oriental y TAL y tenga interacciones de voz y video en tiempo real con presentadores y maestros.

Desde la perspectiva de la estructura de ingresos, los ingresos de Shengwang provienen básicamente de los servicios PaaS de audio y vídeo. Los ingresos de la compañía también han mantenido un rápido crecimiento. Desde el primer trimestre de 2019, su crecimiento de ingresos ha sido superior al 35%. Del segundo trimestre de 2019 al segundo trimestre de 2020, sus ingresos aumentaron de 14,9 millones de dólares a 33,9 millones de dólares, un aumento interanual del 127,5%.

El crecimiento de los ingresos de Shengwang está en línea con la lógica de crecimiento de las empresas de servicios empresariales: el aumento en el número de clientes y la mejora en el valor de los usuarios existentes. En términos de número de clientes, el número de clientes de la empresa aumentó de 586 en 2018 a 1.041 en 2019. La tasa de crecimiento de usuarios de la empresa en el primer y segundo trimestre de este año también se mantuvo por encima del 70%.

En cuanto al valor de los clientes existentes, la empresa no reveló el valor ARPU de los usuarios existentes. Calcular simplemente el valor APRU en función de los ingresos/número de usuarios no puede medir con precisión los cambios en el valor APRU de los usuarios existentes. Sin embargo, a través de la tasa de expansión neta, podemos encontrar la tendencia cambiante del valor ARPU de los clientes existentes.

La denominada tasa de expansión neta refleja la tendencia cambiante de la base de clientes original de la empresa en el monto de pago del año en curso en el año anterior. El aumento de la tasa de expansión neta puede entenderse como el aumento en el monto de los pagos realizados por los clientes originales.

En 2019, la tasa de expansión neta de la compañía aumentó un 133% interanual.

Afectada por la epidemia de este año, la demanda en línea ha aumentado y la tasa de expansión neta de la compañía ha aumentado significativamente año tras año, llegando al 183,2% en el segundo trimestre.

El aumento en el número y el valor de los clientes de Internet de Shenzhen se debe en gran medida a la explosión de la demanda de audio y vídeo en los últimos años.

En 2018, con el auge de las plataformas de transmisión en vivo, la educación en línea, IOT, juegos y otras industrias se han vuelto cada vez más indispensables para los servicios de audio y video en tiempo real, lo que ha provocado que la industria del audio y el video crezca rápidamente. Según datos de IDC, se espera que el tamaño del mercado de servicios globales de audio y vídeo crezca de 3.300 millones de dólares en 2018 a 17.200 millones de dólares en 2023, con una tasa compuesta anual del 39,3%.

En este proceso, como capacidad básica general compleja, se ha convertido en una tendencia inevitable para los fabricantes profesionales proporcionar plataformas de comunicación encapsuladas para audio y video en tiempo real a los clientes.

Entonces, en el campo de los servicios de audio y vídeo, donde hay muchos gigantes, ¿cómo se destaca Shengwang?

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Detrás del ascenso del líder en audio y vídeo, tecnología líder y marketing eficiente

Hay dos factores clave para el ascenso de Shengwang bajo el El ataque de los gigantes. Uno: tecnología líder en la industria y estrategias de marketing eficientes.

La tecnología líder en la industria es el requisito previo para su ascenso. La razón es sencilla. La industria del audio y el vídeo tiene umbrales técnicos extremadamente altos.

Este umbral no se refiere a las funciones del producto. No es difícil realizar las funciones del producto de audio y video. Lo que sí es difícil es realizar el "servicio de garantía de calidad" del producto, es decir, el real. tiempo y confiabilidad de la transmisión de datos. Esto es como jugar a Honor of Kings. No es difícil chatear por voz con los compañeros de equipo. Es raro que no haya retrasos ni retrasos.

Entonces, ¿por qué hay retrasos y retrasos? El audio y el video se dividirán en paquetes de datos durante la transmisión de datos. Generalmente ocurren cuatro problemas durante la transmisión de estos paquetes de datos:

Debido a que los paquetes de datos no encuentran la mejor ruta de transmisión de datos, el volumen excesivo causa datos; los paquetes se ponen en cola para su transmisión; el "bloqueo" grave de la transmisión de datos provoca la pérdida de paquetes de datos; el orden de los paquetes de datos se intercambia debido a diferentes rutas de transmisión de datos.

Los dos primeros problemas son propensos a retrasos y los dos últimos; Los problemas son propensos a retrasos. Cuando la infraestructura subyacente permanece sin cambios, la estabilidad de la transmisión de datos a menudo depende en gran medida de la arquitectura de la plataforma y la gestión de optimización de la red del propio fabricante de la nube de comunicación por Internet.

Actualmente, la solución de audio y video en tiempo real más común es transmitir datos a través de Web-RTC. Este método puede entenderse como la optimización de la ruta de transmisión de datos a través de algoritmos para reducir el retraso de los datos y la tasa de pérdida de paquetes. .

Sin embargo, su calidad de transmisión aún es impredecible. La esencia de Web-PTC es optimizar la transmisión de datos de la Internet pública. La Internet pública es administrada por diferentes operadores, y los operadores darán prioridad para garantizarla. propia transferencia de datos, por lo que es difícil lograr la optimización de todas las transferencias de datos.

En base a esto, SoundNet construyó su propia red SD-RTN, que es la única infraestructura en el mundo diseñada para transmisión en tiempo real. Todos los datos de audio y vídeo en tiempo real a los que se accede a través de Agora SDK se transmiten y programan a través de SD-RTN.

¿Cómo entender el valor de SD-RTN? SD-RTN utiliza tecnología de "red definida por software" y se basa en un centro de datos dedicado para construir una red específica para procesar datos de audio y video. Es equivalente a construir otra red de transmisión de datos en la Internet pública, lo que optimiza la ruta global. de transmisión de datos posible.

Basado en la red SD-RTN, Shengwang utiliza algoritmos inteligentes para monitorear y optimizar la ruta de transmisión de datos, asegurando así una baja latencia y resistencia a la pérdida de paquetes de datos, lo que convierte a Shengwang en la tecnología líder en el sector de audio y video doméstico. El proveedor líder.

Además de la tecnología líder, Shengwang también ha lanzado un plan de marketing más rentable. Es decir, cada mes se proporcionan 10.000 minutos gratuitos a los clientes, lo que genera una gran cantidad de clientes iniciales.

En la etapa inicial, Shengwang acumuló un grupo de usuarios a través de servicios gratuitos. A medida que la demanda de la industria se dispara, los usuarios que han utilizado los productos Shengwang se convertirán en clientes de pago gracias a su mejor experiencia. Esto también reduce los requisitos para los gastos de marketing de Shengwang. Por tanto, la inversión en marketing de Shengwang ha mostrado una tendencia a la baja en los últimos trimestres.

En este proceso, Shengwang también ha ido reduciendo gradualmente su dependencia de grandes clientes.

La participación en los ingresos de los diez principales clientes de Shengwang cayó del 50,8% en 2018 al 38,4% en 2019.

Por supuesto, hay muchas personas en el mercado que creen que, en comparación con gigantes como Tencent y Alibaba, las ventajas técnicas de los proveedores de servicios en la nube en todos los segmentos son solo ventajas temporales y no pueden formar una competencia a largo plazo. barreras.

Detrás de esto hay otro problema mayor. Cuando los gigantes están invadiendo el sector de los servicios de audio y vídeo, ¿cuáles son las posibilidades de que SoundNet tenga éxito?

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Mientras la Internet industrial compite por la profundidad, la verticalización es una tendencia inevitable

Si Alibaba y Tencent lo hacen, ¿qué deberías hacer tú? Este es un problema que los empresarios consumidores de Internet nunca podrán evitar.

A los ojos de mucha gente, una situación similar se producirá en la Internet industrial. Cuando gigantes como Tencent y Alibaba se han convertido en fabricantes líderes en el campo de IaaS, están ampliando su alcance a varios segmentos aprovechando sus ventajas de costos y escenarios. Como resultado, a muchas personas les preocupa que los proveedores de servicios en la nube en campos verticales eventualmente no puedan resistir los ataques de Tencent y Alibaba.

Pero, de hecho, estas preocupaciones son algo innecesarias. A diferencia de la Internet de consumo, los campos de las empresas líderes en servicios empresariales estarán más dispersos y las formas serán más diversificadas. La verticalización de los servicios empresariales será una tendencia inevitable. Hay tres razones principales para esto: las necesidades personalizadas de las empresas del lado B, los altos costos de reemplazo y la dificultad para los subdirectorios de vencer al directorio raíz.

Desde la perspectiva de las necesidades personalizadas, es difícil para los gigantes de uso general satisfacer las necesidades personalizadas de los clientes en diferentes campos. La mayoría de los productos lanzados por gigantes en campos segmentados son productos estandarizados que cumplen con el "mayor denominador común", pero es difícil satisfacer aún más las necesidades diferenciadas de los clientes.

Por ejemplo, el campo de audio y video cubre múltiples escenarios, como educación en línea, transmisión en vivo, AIOT y reuniones en línea, y las necesidades de cada escenario son diferentes. Específicamente, el mejor estado en el campo de audio y video es claro, sin demoras, sin demoras y de bajo costo. Sin embargo, en diferentes escenarios, los usuarios suelen seleccionar dinámicamente los elementos anteriores.

Aunque ambos son escenarios de transmisión en vivo, los requisitos para la transmisión en vivo del juego y la transmisión en vivo del producto son diferentes. Para la transmisión en vivo de juegos, los jugadores quieren ver los detalles de las batallas en equipo y tienen altos requisitos de claridad, pero no son sensibles a los retrasos.

En cuanto a la transmisión en vivo de productos, la empresa de audio y video primero debe identificar inteligentemente los productos en la pantalla de transmisión en vivo y luego utilizar más "tráfico" para mostrar los productos, mientras borra otros irrelevantes. lugares. Esto no afectará la visualización de la pantalla y ahorrará costos de tráfico.

Para captar las necesidades de cada escenario, además de excelentes productos, también necesitamos servicios profundos. Por ejemplo, cuando Shengwang se puso en contacto con fabricantes como Xiaomi, el personal relevante permaneció en el lugar durante varios meses. No hay duda de que el negocio To B es un trabajo duro y agotador. Es dudoso que los gigantes que han ganado suficiente dinero rápido puedan ceder. Y ésta es precisamente la ventaja de las empresas verticales.

Esta es también la razón por la que Zoom aún puede lograr una cuota de mercado líder a pesar de ser atacado por Microsoft y Google Meet.

Desde la perspectiva de los costos de reemplazo, los servicios To B tienen fuertes costos de cambio. Cuando una empresa cambia de proveedor, implica la cuestión de si la arquitectura técnica es compatible y, por lo general, requiere volver a involucrar los productos y ajustar el monitoreo. herramientas y otros procesos tediosos. Por ejemplo, a menudo se necesitan entre 2 y 3 meses para reemplazar a los proveedores de servicios de audio y video.

Incluso después de reemplazar al proveedor, es impredecible qué tan efectivo será el servicio del nuevo proveedor y si surgirán nuevos problemas. Se puede observar que el costo de reposición no sólo se refleja en la economía, sino también en tiempo y energía.

Por lo tanto, a menos que haya un problema con el proveedor original o que el nuevo proveedor tenga ventajas obvias, las empresas no cambiarán fácilmente de proveedor. Esta es también una razón importante por la que a los gigantes recién llegados como Tencent les resulta difícil amenazar a Agora.

Desde otra perspectiva, la competencia entre los proveedores de servicios verticales en la nube y los gigantes de Internet es un poco como la competencia entre las empresas chinas y las sucursales chinas de empresas multinacionales en el pasado: es esencialmente una competencia entre directorios raíz y subdirectorios. . En términos generales, el directorio raíz debe superar al subdirectorio.

La competencia entre directorios raíz y subdirectorios significa que los jefes de departamento de los gigantes de Internet están compitiendo con los directores ejecutivos de los proveedores de nube vertical. Esto afectará directamente el desempeño de ambos oponentes.

En los gigantes, los jefes de departamento deben soportar una cierta presión sobre los KPI. Específicamente en el nivel de ejecución, es fácil para los gigantes de propósito general tomar atajos en aras de los KPI a corto plazo.

Por el contrario, dado que no hay presión de los KPI de corto plazo, las acciones estratégicas de los proveedores de servicios de nube verticales están más en línea con la lógica de largo plazo.

Por ejemplo, en el pasado, el 80% del soporte técnico de Shengwang se invertía en la industria de la educación, pero los ingresos que generaba eran muy pocos. La razón es que la educación en línea requiere que los padres paguen por el audio y el video. La calidad de la transmisión es la más sensible y la demanda inicial no es grande. Pero si miramos a un período más largo, la educación en línea es un escenario importante para los servicios de tecnología de audio y video.

En el análisis final, en comparación con la amplia competencia de la Internet de consumo, la Internet industrial compite más por la profundidad. Desde esta perspectiva, la historia de que no crece pasto debajo del árbol gigante también es difícil de suceder en el campo To B.

Este artículo proviene de Reading Finance