Cómo utilizar futuros sobre índices bursátiles para cronometrar sus posiciones cortas
Explicación del conocimiento sobre cómo utilizar futuros sobre índices bursátiles para cubrir el momento de las ventas en corto:
Utilizar el mecanismo de venta en corto de futuros sobre índices bursátiles para cubrir los riesgos del sistema de mercado y obtener rendimientos absolutos estables es actualmente objeto de investigación por parte de inversores institucionales.
Los titulares de posiciones de cartera de acciones con una gran cantidad de fondos, manteniendo la posición de las acciones sin cambios, pueden elegir la oportunidad de vender contratos de futuros sobre índices como cobertura cuando el mercado se enfrente a una caída. mejora, se pueden cerrar posiciones cortas en contratos de futuros, cubriendo así el riesgo de caída de los precios de las acciones. Podemos llamar a esto una estrategia de cobertura de sincronización de índices de futuros. Sin embargo, la actual estrategia de cobertura temporal de índices de futuros todavía tiene fallas que son difíciles de resolver, y los inversores institucionales deben tener la comprensión y la preparación correspondientes al utilizar esta estrategia.
Aprendimos que durante la aplicación de estrategias de sincronización, los rendimientos reales de la mayoría de los inversores institucionales fueron inferiores a los esperados. Aunque el uso de estrategias de cobertura tiene un buen efecto de cobertura en una tendencia a la baja, es inevitable una fuerte caída a corto plazo en el valor de la cartera.
El problema de las grandes fluctuaciones de rendimiento que enfrentan las compañías de fondos al aplicar estrategias de sincronización proviene de una variedad de factores que influyen. Por un lado, dado que la estrategia de sincronización no se ha aplicado durante mucho tiempo, esta idea de cobertura fue realmente valorada y desarrollada sólo entre medio año y un año después de la cotización de los futuros sobre índices bursátiles. Hasta el momento no hay muchos datos prácticos. muestreo y los beneficios obtenidos de las estadísticas de datos limitados. La confiabilidad de indicadores como la volatilidad es relativamente débil. Por otro lado, se debe a fallas inherentes a los indicadores de sincronización.
Los objetos de análisis de la mayoría de los indicadores de sincronización en el mercado son inseparables del precio. El retraso en la lectura del precio por parte del modelo del indicador es inevitable, lo que resulta en el defecto inherente del indicador.
En la actualidad, cualquier indicador de tiempo se enfrentará al problema de los puntos ciegos y no existe una solución fundamental. Se ha propuesto y aplicado un sistema de sincronización de indicadores múltiples. El método específico consiste en utilizar diferentes tipos de indicadores de sincronización para formar un nuevo sistema de indicadores y formar un estándar de señal para el índice de cobertura de sincronización del valor al contado del sistema. La volatilidad de los rendimientos también limita el valor absoluto de los rendimientos y conduce inevitablemente a puntos ciegos en las señales de sincronización.
Sin embargo, la estrategia de cobertura temporal seguirá siendo la dirección principal de las aplicaciones de cobertura de índices de futuros, y el indicador temporal es el núcleo de esta estrategia.
Debido a la objetividad de los puntos ciegos de las señales, los inversores deben evitar sistemas demasiado complejos al elegir indicadores de tiempo, seleccionar indicadores apropiados en función de los objetivos básicos de la cartera de inversiones y centrarse en carteras con altas expectativas de rendimiento. la exposición al riesgo de la estrategia, no preocuparse demasiado por las pérdidas causadas por los puntos ciegos de las señales, seguir estrictamente las instrucciones de las señales de los indicadores de la estrategia y responder al entorno objetivo con una buena mentalidad de inversión.