Cómo juzgar la calidad de un fondo

1. La tasa de rendimiento promedio, que es la tasa de rendimiento geométrica mensual promedio durante un año, no es necesariamente igual a la tasa de rendimiento anual real del año pasado. tasa de rendimiento promedio, mejor.

2. Ratio alfa: Representa en qué medida el fondo supera la tasa de rendimiento esperada. ¡Por supuesto, cuanto más grande, mejor!

Riesgo

1. La desviación estándar se refiere a la desviación de la tasa de rendimiento real mensual del fondo de la tasa de rendimiento promedio. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad del fondo. /p>

2. Coeficiente beta: Es la volatilidad general del fondo en relación con la tasa de rendimiento de referencia. Se utiliza para evaluar el rendimiento del fondo. es 1, el fondo avanzará al mismo ritmo que el mercado. Si el coeficiente es 1,1, si el mercado sube 10, el fondo subirá 11, y si el mercado baja 10, el fondo bajará 11.

En los mercados alcistas, elegimos fondos con coeficientes beta altos; en los mercados bajistas, elegimos fondos con coeficientes beta bajos. Pero para los inversores conservadores, es mejor ser pequeños y amplios, y ser cautelosos...

3. Coeficiente de riesgo de Morningstar: el riesgo de fluctuaciones a la baja en los ingresos de fondos similares durante el período de cálculo, y el indicador Cuanto mayor sea el coeficiente, mayor será el riesgo de caída, por lo que elegimos fondos con un coeficiente pequeño.

Una combinación de los dos

1. Ratio de Sharpe: Significa que por cada punto de riesgo que asumimos, podemos generar varios puntos de ingresos. Cuanto mayor sea el ratio, más. unidades que soportará el fondo. Cuanto mayor sea el exceso de rentabilidad obtenido por el riesgo, cuanto mayor sea el coeficiente, ¡mejor! Encuentre dos fondos para comparar y vea si están claros de un vistazo;

2. R cuadrado representa la correlación entre el fondo y el mercado. Cuanto más cerca esté de 100, más confiable será el alfa y. los coeficientes beta son.

Información ampliada

Fondo (Fondo) A grandes rasgos, un fondo hace referencia a una determinada cantidad de fondos constituidos para un determinado fin. Incluye principalmente fondos fiduciarios y de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y fondos de diversas fundaciones.

Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado, que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos de los que hablamos ahora se refieren principalmente a fondos de inversión en valores.

Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:

(1) Según si las unidades del fondo se pueden agregar o canjear, se pueden dividir en abiertas. fondos finales y fondos tipo fondo cerrado. Los fondos abiertos no cotizan para negociación (según la situación) y se suscriben y canjean a través de bancos, firmas de valores y compañías de fondos. El tamaño del fondo no es fijo;

Los fondos cerrados sí. un plazo fijo y generalmente cotizan en la bolsa de valores. Negociación, los inversores compran y venden participaciones del fondo a través del mercado secundario.

(2) Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. Un fondo se establece mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión, que generalmente se denomina fondo corporativo;

Lo establece un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo, que Generalmente se le llama fondo de contrato. Los fondos de inversión en valores de mi país son fondos contractuales.

(3) Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.

(4) Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, etc.

Aún no está claro cuál fue el primer fondo de cobertura. Durante el gran mercado alcista estadounidense de la década de 1920, surgieron numerosos vehículos de inversión de este tipo específicamente para los ricos. La más famosa de ellas es la Asociación Graham-Newman, fundada por Benjamin Graham y Jerry Newman.

Warren Buffett afirmó en una carta a la revista Museum of American Finance en 2006 que la Asociación Graham-Newman de la década de 1920 fue el primer fondo de cobertura que conocía, pero es posible que otros fondos hayan aparecido antes.

Durante la recesión de 1969-1970 y la caída del mercado de valores de 1973-1974, muchos fondos en etapa inicial sufrieron grandes pérdidas y colapsaron. En la década de 1970, los fondos de cobertura a menudo se centraban en una estrategia, y la mayoría de los administradores utilizaban un modelo de acciones largo-corto.

Los fondos de cobertura cayeron en la oscuridad durante la recesión de la década de 1970. No fue hasta finales de la década de 1980 que los medios informaron sobre varias historias de gran éxito y volvieron a llamar la atención de la gente.

El gran mercado alcista de la década de 1990 creó una nueva clase de gente rica y los fondos de cobertura también florecieron. Los comerciantes e inversores están prestando más atención a los fondos de cobertura debido a su énfasis en los modelos de participación en las ganancias y un enfoque de inversión de "ganarle al mercado". Durante la siguiente década, surgieron infinitamente estrategias de inversión de fondos de cobertura, incluido el arbitraje crediticio, los bonos basura, los valores de renta fija, la inversión cuantitativa, la inversión multiestrategia, etc.

En la primera década del siglo XXI, los fondos de cobertura una vez más arrasaron en el mundo: los activos totales en poder de los fondos de cobertura globales alcanzaron los 1,93 billones de dólares en 2008. Sin embargo, la crisis crediticia de 2008 afectó duramente a los fondos de cobertura, acabando con su valor, y muchos comenzaron a limitar los reembolsos de los inversores al verse asfixiada la liquidez en algunos mercados.

Fondo cerrado

Es una especie de fondo fiduciario. Es un fondo de inversión cuyo tamaño se determina antes de la emisión. La escala se fija dentro de un período específico después de la emisión. completado y se negocia en el mercado de valores en el momento de la transacción.

Referencia: Fondo. Enciclopedia Baidu