Cómo calcular las participaciones del fondo Explicación detallada de la fórmula de cálculo de la participación del fondo
De la siguiente manera:
1. Suscripción:
Supongamos que se utilizan 10.000 yuanes para suscribir un fondo, la tarifa de suscripción es 1,5 y el valor neto ese día es 1,2000.
Monto neto de suscripción = monto de suscripción ÷ (1 + tarifa de suscripción) = 10000.00 ÷ (1 + 1.5) ≈ 9852.22 (yuanes)
Tarifa de suscripción = monto de suscripción - monto neto de suscripción = 10000.00-9852.22=147.78 (yuanes)
Participación de suscripción = monto neto de suscripción ÷ valor neto de las participaciones del fondo en el día T = 9852.22 ÷ 1.2000 ≈ 8210.18 (participación)
2. Redención:
Supongamos que el fondo se canjea un mes después, la tasa de canje es 0,5 y el valor neto ese día es 1,4000.
Monto total de reembolso = participación de reembolso × valor neto de la participación del fondo en el día T = 8210,18 × 1,4000 ≈ 11494,25 (yuanes)
Comisión de reembolso = monto total de reembolso × tasa de reembolso = 11494,25 ×0,5≈57,47 (yuanes)
Reembolso neto = importe total del reembolso - comisión de reembolso = 11494,25-57,47 = 11436,78 (yuanes)
Beneficio neto = 11436,78-10000,00 = 1436,78 (yuanes) )
Las acciones del fondo son emitidas públicamente por los patrocinadores del fondo a los inversores, lo que indica que los titulares de las acciones del fondo tienen derecho a la distribución de ingresos, el derecho a adquirir propiedad residual después de la liquidación y otros derechos basados en las acciones del fondo que poseen. . Los derechos relacionados con la propiedad del fondo y el certificado para soportar las obligaciones correspondientes. El valor neto de las acciones del fondo es igual al valor liquidativo del fondo dividido por el número total de acciones del fondo. El valor liquidativo de un fondo se refiere al saldo de los activos totales del fondo menos el valor de los pasivos del fondo que pueden deducirse de los activos del fondo de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores del Consejo de Estado y las disposiciones de el contrato del fondo.
El valor total de los activos del fondo incluye la suma del valor de los diversos valores propiedad del fondo, el principal y los intereses de los depósitos bancarios, las suscripciones de fondos por cobrar y otros fondos de inversión. Para reflejar de manera objetiva y precisa el valor de los activos del fondo, los activos del fondo deben valorarse de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes y las disposiciones del contrato del fondo. Los fondos abiertos generalmente deberían realizar valoraciones de los activos del fondo todos los días hábiles. Los objetos de valoración incluyen acciones, bonos, dividendos, intereses de bonos, principal e intereses de depósitos bancarios y otros activos en poder del fondo.
Los métodos de valoración específicos incluyen principalmente:
1. Los valores cotizados y en circulación se valoran de acuerdo con el precio de mercado (precio medio o precio de cierre) de la bolsa de valores el día de la valoración; no hay transacción el día de la valoración, valorándose con base en el precio de mercado en la fecha de la transacción.
2. Las acciones no cotizadas se dividen en dos situaciones: las acciones cotizadas y negociables pertenecientes a nuevas emisiones de acciones o emisiones de derechos se cotizan de acuerdo con el precio de mercado de las mismas acciones cotizadas en la bolsa de valores el día de la valoración. Si ese día no hay transacción, el precio se calculará con base en el precio de la transacción cotizando al precio del mercado diario; las acciones negociables no cotizadas que sean ofertas públicas iniciales se cotizarán a su precio de costo.
3. Los bonos del tesoro y los depósitos bancarios no cotizados se calculan sobre el principal más los intereses devengados a la fecha base de valoración.
4. Los warrants de adjudicación se calcularán sobre la base de la diferencia entre el precio de mercado y el precio de adjudicación desde la fecha de ex-derechos hasta la fecha de confirmación de la adjudicación si el precio de mercado es inferior al precio de adjudicación; se calculará el precio de adjudicación.
5. Los demás valores no cotizados se calculan en función del precio de coste.
6. Los dividendos, bonificaciones e intereses de los bonos se calculan sobre las cantidades realmente recibidas a la fecha de valoración.
7. Otros métodos especificados en el contrato del fondo. Los pasivos y gastos que se pueden deducir del valor total de los activos del fondo incluyen principalmente: comisiones de reembolso a pagar, comisiones de gestión a pagar, comisiones de custodia a pagar, comisiones a pagar, intereses a pagar, ingresos a pagar, impuestos a pagar y otras cuentas a pagar.
Cálculo del precio:
Los precios de suscripción y reembolso de las participaciones del fondo se calculan en función del valor neto de las participaciones del fondo en las fechas de suscripción y reembolso más o menos las comisiones correspondientes. Las denominadas fechas de suscripción y fecha de reembolso se refieren a la fecha en que los titulares de participaciones del fondo suscriben participaciones del fondo o solicitan al administrador del fondo el reembolso de participaciones del fondo. Las comisiones mencionadas aquí se refieren a las comisiones de suscripción de acciones del fondo y a las comisiones de reembolso. Las comisiones de suscripción y reembolso de acciones del fondo son iguales al valor neto de las acciones del fondo multiplicado por las tasas de suscripción y reembolso.
A partir de la operación real actual, los administradores de fondos generalmente tienen ciertos descuentos en la tasa de suscripción y la tasa de reembolso para suscripciones de grandes cantidades y reembolsos de acciones del fondo mantenidas durante mucho tiempo, la tasa de suscripción disminuye con el. aumento en el volumen de suscripción, y la tasa de la comisión de reembolso disminuye con el aumento del período de tenencia de las acciones del fondo reembolsadas.
Referencia: ¿Acciones de fondos? Enciclopedia Baidu