¿Cuáles son las estrategias de inversión cuantitativa del fondo?
Las estrategias cuantitativas en el mercado incluyen dos partes: tendencias alcistas del mercado y desempeño neutral del mercado. La tendencia alcista del mercado incluye la mejora del índice y la cuantificación activa, y el desempeño del mercado neutral incluye cobertura cuantitativa, que es la llamada estrategia alfa (estrategia alfa).
La estrategia alfa se refiere al uso de derivados financieros para cubrir los riesgos del mercado y obtener rendimientos alfa relativamente estables. Este tipo de producto también ha logrado un gran desarrollo en los últimos años. En realidad, la cuantificación es un concepto muy amplio que involucra varias clases de activos. Por ejemplo, en los futuros de materias primas, existen una serie de estrategias CTA para la cuantificación, así como una cuantificación multiestrategia.
Desde la perspectiva de los fondos públicos, las principales estrategias cuantitativas del mercado incluyen principalmente tres categorías:
La primera categoría son las estrategias cuantitativas activas.
La estrategia de cuantificación activa es seleccionar acciones a través de la cuantificación y luego combinarla con una selección fundamental activa para construir una estrategia que combine cuantificación activa y cuantificación.
La segunda categoría es la estrategia de mejora exponencial.
La mejora del índice significa realizar un seguimiento primero de un índice. Este índice suele ser un índice generalizado de base amplia en el mercado, como el CSI 300 o el CSI 500 o incluso el CSI 1000. Sobre la base de este índice, buscaremos rendimientos excedentes estables a largo plazo, que es la parte alfa mejorada.
El tercer tipo de estrategia Alpha de cobertura cuantitativa
El núcleo de la estrategia Alpha de cobertura cuantitativa es combinar la mejora del índice para obtener rendimientos excedentes en relación con el índice, pero al mismo tiempo, Se introducirán futuros sobre índices bursátiles como cobertura, eliminando la volatilidad del mercado o lo que llamamos índices para obtener rendimientos Alpha relativamente estables.
En los últimos cinco años, especialmente en los últimos dos o tres años, la escala de esta estrategia también ha aumentado significativamente. De 1.500 millones en 2015 a 65.000 millones ahora, también es una estrategia muy común entre los fondos públicos.