Inventario nocturno de cinco tipos de datos de mercado

La brusquedad de esta mañana ha cambiado por completo. Los estudiantes lo mencionaron y estaban ansiosos por entregárselo, pero no había ninguna garantía documentada de las relaciones con los empleados, así que lo hice. No me atrevo a aceptarlo. Frente al líder encargado de la oficina dije "no entiendo" como siempre y me alejé sin responder. La reunión de la tarde adoptó un enfoque completamente renovado para aprender los puntos clave.

Cae la noche, y comienza otra semana de realidad. Los datos del mercado son complicados y difíciles de descifrar. ¿Qué datos importantes necesita aprender a comprender al ingresar al mercado? Sólo esta noche, esta noche desgarradora, tengo que reorganizar las cinco categorías principales de datos de mercado a las que se debe prestar atención.

1. Datos macroeconómicos

En la inversión en bolsa, los datos macroeconómicos son una señal luminosa que nos ayuda a juzgar si el mercado está frío o caliente y si es alcista o bajista. Si no miramos las señales luminosas, nuestras posibilidades de ganar se reducirán considerablemente. Ésta es la situación actual de la mayoría de los inversores minoristas.

1. Crecimiento del PIB. El PIB, producto interno bruto, es el dato macroeconómico más importante. La tendencia a largo plazo de los precios de las acciones depende de cambios a largo plazo en la economía, mientras que las fluctuaciones a corto plazo de los precios de las acciones dependen de varios factores a corto plazo.

Actualmente, mi país está pasando de una etapa de crecimiento de alta velocidad a una etapa de crecimiento de velocidad media-alta y alta calidad, y las empresas líderes tendrán una mayor rentabilidad. Al mismo tiempo, en el proceso de transformación estructural económica, la nueva economía está en auge, lo que se refleja en el mercado de valores de que algunas empresas de tecnología representadas por la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y el GEM probablemente logren un desarrollo a largo plazo. Además, con el fin del anterior modelo de alta inversión y altas exportaciones de mi país, mi país dependerá más del alto crecimiento del consumo, por lo que el sector de consumo también será una posición importante para que los inversores obtengan rendimientos excedentes en el futuro.

2. Tasa de inflación IPC. La tasa de inflación, también conocida como tasa de cambio de precios, es la relación entre el exceso de emisión de moneda y la cantidad real de dinero necesaria, lo que refleja el grado de inflación y depreciación de la moneda. En la vida real, generalmente no es posible calcular la inflación directamente, pero se expresa indirectamente a través de la tasa de crecimiento del índice de precios. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es el índice de precios que refleja de forma más completa y exhaustiva la tasa de inflación. Los países de todo el mundo utilizan básicamente el índice de precios al consumo (llamado índice de precios al consumo en nuestro país), es decir, el IPC se utiliza para reflejar el grado de inflación.

La inflación suele expresarse indirectamente mediante la tasa de crecimiento del índice de precios. Si la tasa de crecimiento del índice de precios es mayor que cero, significa que hay inflación; si la tasa de crecimiento del índice de precios es menor que cero, significa que hay deflación. Para determinar la tasa de inflación, debe elegir un índice de precios que represente los cambios en el nivel general de precios. Los principales índices de precios para elegir son: índice de precios mayoristas, índice de precios minoristas, índice de precios al consumidor e índice de precios del producto interno bruto. La tasa de inflación se calcula a partir de la tasa de crecimiento del índice de precios, disponible como índice de precios al consumidor (IPC), índice de precios al productor (IPP) e índice de precios convertidos del producto nacional bruto.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador estadístico que refleja los cambios de precios de productos y servicios relacionados con la vida de los residentes, es decir, el aumento porcentual de los precios de las materias primas en el mercado. como indicador de inflación importantes indicadores de nivel.

Nuevas tendencias del índice IPC de China en 2022: ¿Cuál es el índice nacional de precios al consumo actual?

En abril de 2022, el IPC de China aumentó un 0,4% intermensual y un 2,1% interanual. El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se mantuvo estable pero disminuyó, aumentando un 0,9% interanual, y el aumento fue 0,2 puntos porcentuales menor que el mes pasado.

3. Índice de Gestores de Compras PMI. El PMI es un sistema integral de indicadores de seguimiento económico que se publica mensualmente. Se divide en PMI manufacturero y PMI del sector de servicios. Algunos países también han establecido el PMI del sector de la construcción. El 50% del índice PMI es la línea divisoria entre prosperidad y contracción.

PMI manufacturero, el sistema de indicadores incluye actualmente nuevos pedidos, producción, empleados, distribución de proveedores, inventario, precios, pedidos pendientes, nuevos pedidos de exportación, importaciones y otros indicadores de actividad corporativa.

PMI de la industria de servicios: el sistema de indicadores incluye actividades comerciales, índice de precios de insumos, nivel de costos, empleados, expectativas de actividades comerciales futuras y otros indicadores. Sin embargo, debido al corto tiempo de establecimiento, aún no se ha elaborado un índice completo. sido formado.

El índice PMI 50 es el punto de inflexión entre la prosperidad y la contracción. En términos generales, el cálculo del PMI se puede comparar con el del mes anterior.

Si el índice compuesto manufacturero agregado es superior al 50%, indica que toda la economía manufacturera está mostrando signos de expansión. Por debajo del 50%, indica que la economía manufacturera está cayendo; si está cerca del 40%, hay un sentimiento de depresión económica. Un PMI ligeramente superior a 50 indica que la economía avanza lentamente, mientras que un PMI ligeramente inferior a 50 indica que la economía se dirige lentamente hacia una recesión.

(1) Índice en diciembre de 2021

En diciembre, el índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero de China fue del 50,3%, un aumento de 0,2 puntos porcentuales con respecto al mes anterior y superior al punto crítico, el nivel de auge manufacturero continúa recuperándose. En términos de tamaño de las empresas, el PMI de las grandes y medianas empresas fue del 51,3%, respectivamente, 1,1 y 0,1 puntos porcentuales más que el mes anterior, por encima del punto crítico que fue del 46,5%, un 2,0% menos; puntos respecto al mes anterior, inferior al punto crítico. Desde la perspectiva de los subíndices, entre los cinco subíndices que componen el PMI manufacturero, el índice de producción es superior al punto crítico, mientras que el índice de nuevos pedidos, el índice de inventario de materias primas, el índice de empleados y el índice de tiempo de entrega de proveedores son todos por debajo del punto crítico.

En diciembre, el índice de actividad empresarial no manufacturera fue del 52,7%, un aumento de 0,4 puntos porcentuales respecto al mes anterior, superior al punto crítico del ritmo de recuperación de la industria no manufacturera. acelerado. El índice de actividad empresarial del sector de la construcción fue del 56,3%, 2,8 puntos porcentuales menos que el mes anterior. El índice de actividad empresarial del sector de servicios fue del 52,0%, un aumento de 0,9 puntos porcentuales respecto al mes anterior. Desde la perspectiva de las condiciones de la industria, el índice de actividad empresarial del transporte aéreo, las telecomunicaciones, los servicios de radio y televisión y de transmisión por satélite, los servicios monetarios y financieros, los servicios del mercado de capitales, otras finanzas y otras industrias se encuentra en el rango de alta prosperidad de más del 60,0%. ; comercio minorista, alojamiento, bienes raíces, arrendamiento y negocios El índice de actividad empresarial de servicios, servicios a residentes y otras industrias está por debajo del punto crítico.

(2) Índice de mayo de 2022

A nivel nacional, el 31 de mayo, China anunciará su PMI manufacturero oficial de mayo; a nivel internacional, el 30 de mayo, la UE El índice de sentimiento económico de la UE; de mayo se publicará el 1 de junio, Estados Unidos publicará el PMI manufacturero de mayo, y la UE publicará el PMI manufacturero de la eurozona de mayo, el 3 de junio, Estados Unidos publicará los datos de la tasa de desempleo de mayo;

4. Eventos de riesgo (relacionados): eventos naturales y provocados por el hombre

5. Tipos de interés. Si la inflación continúa, para estabilizar los medios de vida de la gente y frenar la especulación financiera, el gobierno inevitablemente tomará medidas para restringir las finanzas y forzar el aumento de las tasas de interés. El aumento de las tasas de interés, el aumento de los costos operativos corporativos y la rentabilidad relativamente debilitada tendrán un impacto negativo en el mercado de valores y también pueden conducir a una tendencia bajista en el mercado de valores.

6. bienes raíces. En circunstancias normales, el auge inmobiliario y el auge y caída del mercado de valores se desarrollan casi simultáneamente, es decir: si el auge inmobiliario está activo, el mercado de valores estará activo, a la inversa, si el auge inmobiliario muestra una caída; el mercado de valores tendrá dificultades para mantener el auge y entrará en un mercado corto.

7. Dinámica del mercado de valores, en concreto, si se produce un aumento irracional. Una vez que hay un aumento irracional en el mercado de valores, debe haber varias características: en primer lugar, la relación precio-beneficio de la mayoría de las acciones es alta, lo que obviamente no es proporcional a la rentabilidad real de las empresas que cotizan en bolsa; de las acciones de pequeña capitalización y las acciones especulativas continúan aumentando; en tercer lugar, el aumento de precios y el volumen se reducen, e incluso aumentan en volumen, en cuarto lugar, el mercado de valores está abarrotado y lleno de optimismo, lo que indica que el mercado de valores está sobrecalentado; Varios indicadores técnicos muestran que el mercado de valores está seriamente sobrecomprado.

2. Datos subjetivos

1. Relación precio-beneficio. La relación precio-beneficio es la relación entre el precio de mercado por acción y las ganancias por acción. Si la relación precio-beneficio de las acciones de una empresa es demasiado alta, el precio de las acciones está en una burbuja y las acciones. El valor está sobrevalorado. Por lo tanto, los inversores intentan elegir acciones con una relación precio-beneficio más baja.

2. Circulación. El mercado circulante se refiere a las acciones que circulan en el mercado. Cuando el mercado circulante es grande, se necesitan más fondos para aumentar las acciones. Cuando el mercado circulante es pequeño, es fácil ser controlado por el mercado y el precio de las acciones fluctúa mucho. Por lo tanto, los inversores intentan elegir el mercado circulante. Para acciones con una cuota de mercado relativamente moderada, en general, eligen acciones con un precio de mercado circulante de alrededor de 100 millones.

3. Tasa de rotación. La tasa de rotación se refiere a la frecuencia de negociación de una acción en el mercado dentro de un cierto período de tiempo. Es uno de los indicadores que refleja la liquidez de la acción. Cuanto mayor es la tasa de rotación, más activa es la negociación de acciones. Cuanto menor sea la tasa de rotación, más activa será la negociación de acciones. Si los inversores no son activos, al elegir acciones, deben intentar elegir acciones con una tasa de rotación relativamente alta, es decir, acciones con una tasa de rotación de alrededor del 10%.

4. Estados financieros. Depende principalmente de los cambios en el desempeño de los estados financieros. El desempeño es la fuerza impulsora interna que impulsa el aumento del precio de las acciones. Al elegir acciones, los inversores deben intentar elegir acciones cuyo desempeño aumente año tras año.

5. Ratio de tenencia institucional. El índice de tenencia institucional puede determinar la situación real de la acción. Cuando el índice de tenencia institucional de la acción es grande y aumenta gradualmente, significa que la fuerza principal es más optimista sobre la acción. es pequeño y disminuye gradualmente, lo que demuestra que la fuerza principal es relativamente optimista sobre las acciones. Si opera en esta posición, el precio de las acciones puede caer en el período posterior. Por lo tanto, al elegir acciones, los inversores intentan elegir acciones con un mayor. proporción de participaciones institucionales.

3. Datos técnicos

Media móvil, línea K, KDJ, MACD, CCI, Boll, MDI y otros indicadores. MACD analiza la tendencia a mediano plazo, KDJ y RSI observan las fluctuaciones a corto plazo y BOLL analiza la presión de soporte. La aplicación de KDJ al gráfico semanal o mensual se puede utilizar como herramienta para predecir el mediano plazo.

En términos generales, una cruz dorada representa una señal de compra y una cruz muerta representa una señal de venta. La formación de dos cruces doradas indica que el precio de las acciones aumentará bruscamente, y la formación de dos cruces muertas indica que el precio de las acciones caerá bruscamente. Cuando la línea K cruza la línea D en un nivel bajo, es una señal de compra, y cuando la línea K cruza la línea D en un nivel alto, es una señal de venta.

4. Datos de ingresos

1. Tasa de rendimiento anualizada. Ésta es una tasa de rendimiento teórica, no una tasa de rendimiento real que se haya obtenido. La tasa de rendimiento anualizada se calcula simplemente convirtiendo la tasa de rendimiento actual (tasa de rendimiento diaria, tasa de rendimiento semanal, tasa de rendimiento mensual) en una tasa de rendimiento anual.

Tasa de rendimiento anualizada = rendimiento de la inversión/principal/número de días de inversión x 365 x 100%.

2. Ingresos acumulados. Los ingresos acumulados actuales, incluidos los ingresos históricos de los productos financieros que generan ingresos.

Rentabilidad acumulada = rentabilidad por tenencia + rentabilidad histórica

3. Volatilidad anualizada. El rango de movimientos de precios durante el próximo año.

Volatilidad anualizada = desviación estándar de retorno * (n^0.5) (*viento)

4. Reducción máxima. La reducción máxima de las ganancias cuando el valor neto de la cartera alcanza su punto más bajo en cualquier momento histórico durante el período seleccionado. Se utiliza para describir el peor de los casos después de la compra y puede entenderse como la pérdida máxima posible al comprar y vender en cualquier punto dentro del rango.

5. Relación de Sharpe. Cuando los activos de la cartera son todos activos de riesgo y la distribución es normal.

Ratio de Sharpe (sharpe_ratio) = (rendimiento de la estrategia - tasa de interés libre de riesgo) / volatilidad del retorno de la estrategia

El índice de Sharpe representa cuántos puntos puede ganar un inversor por cada punto adicional de riesgo si es positivo, significa que puede obtener rendimientos superiores a la volatilidad del riesgo; si es negativo, significa que el riesgo operativo es demasiado alto y no puede obtener rendimientos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la cartera.

6. Proporción de Kalmar.

Ratio de Kalmar = rentabilidad anualizada/reducción máxima

Cuanto mayor sea el valor del índice de Kalmar, mejor será el rendimiento, lo que indica que se pueden lograr mayores resultados mientras se controla la reducción. Por el contrario, cuanto menor sea el valor del ratio de Kalmar, peor será el rendimiento, lo que indica que la reducción es demasiado grande para obtener el rendimiento dado.

7. R al cuadrado. La regresión R^2 del rendimiento logarítmico acumulado en el tiempo t

El valor R cuadrado es un indicador del grado de ajuste de la línea de tendencia, y su valor refleja el grado de ajuste de la estimación de la línea de tendencia y el valor real correspondiente. datos. . Cuanto mejor sea el ajuste, más fiable será la línea de tendencia. El valor de R cuadrado varía de 0 a 1 y también se denomina coeficiente de determinación.

8. Coeficiente beta (β). Refleja la sensibilidad de la estrategia a los cambios en el mercado.

Por ejemplo, si una estrategia tiene una beta de 1,2, cuando el mercado suba un 1%, la estrategia podría subir un 1,2% y viceversa.